動(dòng)力電池市場(chǎng)重構(gòu)

王東岳

2023年，中國(guó)新能源汽車發(fā)展邁上新臺(tái)階，全年銷售新能源汽車949.5萬(wàn)輛，累計(jì)銷量突破2000萬(wàn)輛。動(dòng)力電池裝車量達(dá)到387.7GWh，繼續(xù)穩(wěn)居世界第一。

全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排名前十名的企業(yè)中，中國(guó)電池企業(yè)占據(jù)六席席位，市場(chǎng)份額超過(guò)60%。寧德時(shí)代繼續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)，但市占率同比下滑近5個(gè)百分點(diǎn)。比亞迪在磷酸鐵鋰電池上實(shí)現(xiàn)對(duì)寧德時(shí)代的反超；中創(chuàng)新航、億緯鋰能等“新興”勢(shì)力市場(chǎng)份額亦有所提升。

2023年，企業(yè)自研電池進(jìn)度開(kāi)始提速，僅11月至12月就有四家車企官宣自研電池計(jì)劃，動(dòng)力電池市場(chǎng)格局正面臨重構(gòu)。

中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)繼續(xù)保持高速發(fā)展，累計(jì)裝機(jī)總量達(dá)到387.7 GWh，同比增加31.6%。其中，三元?jiǎng)恿﹄姵匮b機(jī)量為126.2 GWh，同比增長(zhǎng)14.3%，市場(chǎng)占有率為32.6%；磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量為261 GWh，同比增長(zhǎng)42.01%，占全年總裝機(jī)量比重達(dá)到67.32%，較上年提升4.93個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步拉大與三元?jiǎng)恿﹄姵氐难b機(jī)差距。

行業(yè)公司排名中，寧德時(shí)代以167.1GWh的總裝機(jī)量繼續(xù)蟬聯(lián)行業(yè)第一，其中公司在三元電池裝機(jī)上繼續(xù)保持著絕對(duì)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，全年累計(jì)裝機(jī)78.33GWh，占國(guó)內(nèi)三元電池總裝機(jī)量的62.08%；但在磷酸鐵鋰電池上，寧德時(shí)代被比亞迪反超，公司全年累計(jì)裝機(jī)88.77GWh，同比增長(zhǎng)10.71%，公司磷酸鐵鋰市場(chǎng)占有率為34.01%，較上年同期下滑9.62個(gè)百分點(diǎn)，排名下滑至第二位。同時(shí)，受磷酸鐵鋰占比下滑影響，2023年，寧德時(shí)代的總體市場(chǎng)占有率由2022年同期的48.2%下降至43.11%，減少5.09個(gè)百分點(diǎn)。

2023年，比亞迪累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到105.5GWh，較上年同期增加36.4GWh，同比增長(zhǎng)52.68%，公司市場(chǎng)占有率提升3.76個(gè)百分點(diǎn)，由上年同期的23.45%提升至27.21%。由于比亞迪全部采用了磷酸鐵鋰正極電池，公司成為國(guó)內(nèi)唯一磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量突破100GW的電池企業(yè)，并反超寧德時(shí)代成為磷酸鐵鋰裝機(jī)排名第一，市場(chǎng)占有率達(dá)到40.39%，較上年同期提升3.76個(gè)百分點(diǎn)。

此外，從數(shù)據(jù)分析來(lái)看，2023年，動(dòng)力電池行業(yè)的集中度進(jìn)一步提升。1-12月，國(guó)內(nèi)共計(jì)有52家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套，較上年同期減少5家。其中，行業(yè)排名前三和前五的動(dòng)力電池企業(yè)動(dòng)力電池裝車量分別為305.5GWh和338.6GWh，占總裝車量比重分別為78.81%和87.36%。“二線”廠商中，中創(chuàng)新航和億緯鋰能的市場(chǎng)占比均有明顯提升。根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2023年，中創(chuàng)新航電池累計(jì)裝機(jī)32.9GWh，較上年增加13.66GWh，同比增長(zhǎng)70.99%，公司市場(chǎng)占有率達(dá)到8.49%，較上年提升1.96個(gè)百分點(diǎn)；億緯鋰能累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到17.26GWh，較上年增加10.08GWh，同比增長(zhǎng)140.39%，成為裝機(jī)量增速最快的鋰電企業(yè)，公司市場(chǎng)占有率達(dá)到4.45%，占比提升2.02個(gè)百分點(diǎn)。2023年，動(dòng)力電池行業(yè)實(shí)現(xiàn)了整體的穩(wěn)定增長(zhǎng)和集中度提升，但行業(yè)格局的細(xì)分格局正在悄然生變。

除銷售端外，2023年，動(dòng)力電池供給端的變化更加劇烈。數(shù)據(jù)顯示，2023年，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)動(dòng)力電池的累計(jì)產(chǎn)量約為778.1GWh，銷售合計(jì)為616.3GWh，產(chǎn)銷率約為79.21%，較2022年同期的85.94%下滑了6.74個(gè)百分點(diǎn)。

截至2023年年末，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)庫(kù)存合計(jì)剩余161.8GWh，較2022年同期增加85.7GWh，同比增長(zhǎng)112.61%；累計(jì)裝車387.7GWh，車企電池庫(kù)存228.6GWh，較2022年同期增加125.8GWh，同比增長(zhǎng)122.37%。

產(chǎn)銷率下降以及企業(yè)庫(kù)存的提升均是源自產(chǎn)能的快速擴(kuò)張。按照此前多家券商的匯總數(shù)據(jù)，截至2023年年末，國(guó)內(nèi)的動(dòng)力電池產(chǎn)能預(yù)計(jì)超過(guò)1500GWh。高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2023年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池領(lǐng)域的平均利用率已由2022年的75%下降到2023年的不足65%，儲(chǔ)能電池產(chǎn)能利用率也從2022年85%跌至2023年的不足55%。

近一年來(lái)，市場(chǎng)對(duì)于動(dòng)力電池的產(chǎn)能過(guò)剩擔(dān)憂持續(xù)加深。此前，長(zhǎng)安汽車董事長(zhǎng)、黨委書記朱華榮曾表示，“預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)需要的動(dòng)力電池產(chǎn)能為1000-1200GWh，目前行業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃已經(jīng)達(dá)到4800GWh。當(dāng)前產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，產(chǎn)業(yè)必將回歸到理性狀態(tài)。”

作為動(dòng)力電池行業(yè)當(dāng)之無(wú)愧的“龍頭”企業(yè)，寧德時(shí)代面對(duì)的挑戰(zhàn)首當(dāng)其沖。數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，寧德時(shí)代的產(chǎn)能達(dá)到254GWh，較2022年同期增長(zhǎng)了64.67%；公司上半年產(chǎn)量約為154GWh，同比增長(zhǎng)22.89%，低于產(chǎn)能增速。受此影響，2023年，公司產(chǎn)能利用率降至60.63%，低于2022年上半年的81.25%以及2022年全年的83.4%。如果按照全年產(chǎn)能計(jì)，2023年全年，寧德時(shí)代的產(chǎn)能預(yù)計(jì)將超過(guò)500GW，公司在汽車動(dòng)力電池上的裝機(jī)量占總產(chǎn)能的比重將不足40%。

2024年1月30日晚，寧德時(shí)代發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為425億-455億元，同比增長(zhǎng)38.31%至48.07%。以業(yè)績(jī)預(yù)告計(jì)，公司2023年第四季度實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤(rùn)為113.55億元至143.55億元，同比增速為-13.57%至9.26%。

此外，車企自研電池也在一定程度上加劇著動(dòng)力電池行業(yè)的格局重構(gòu)。從公開(kāi)信息來(lái)看，僅2023年11月和12月，就有四家車企發(fā)布了自研電池的消息。

2023年11月，長(zhǎng)安汽車對(duì)外發(fā)布了自研電池計(jì)劃，公司宣布將打造國(guó)際領(lǐng)先的自研電池品牌長(zhǎng)安“金鐘罩”。按照長(zhǎng)安汽車的動(dòng)力電池規(guī)劃，到2030年，公司將推出液態(tài)、半固態(tài)、固態(tài)等8款自研電芯，形成不低于150GWh的電池產(chǎn)能。

2023年12月，廣汽埃安旗下因湃電池智能生態(tài)工廠（下稱“因湃工廠”）正式竣工投產(chǎn)。資料顯示，因湃工廠占地約666畝，總投資109億元，首期產(chǎn)線產(chǎn)能為6GWh。根據(jù)廣汽埃安的規(guī)劃，因湃工廠未來(lái)還將建設(shè)30GWh動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池產(chǎn)能，可滿足60萬(wàn)輛新能源汽車的裝機(jī)需求，并在2026年實(shí)現(xiàn)固態(tài)電池量產(chǎn)。

2023年12月，吉利旗下的極氪品牌舉辦了首款純電轎車極氪007的官方發(fā)布會(huì)。發(fā)布會(huì)上，吉利控股集團(tuán)總裁、極氪CEO安聰慧透露，極氪007為用戶提供了兩款動(dòng)力電池，分別是極氪自研的金磚電池和寧德時(shí)代的麒麟電池。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年年末，至少已經(jīng)有10家國(guó)內(nèi)外車企官宣了自研電池計(jì)劃。

從經(jīng)營(yíng)上看，車企自研電池既有出于對(duì)成本端把控的考量，也有基于對(duì)自身供應(yīng)鏈安全角度的考慮。2023年年初，電池原材料碳酸鋰價(jià)格瘋狂上漲，而車企作為汽車制造的終端環(huán)節(jié)，成了高電池成本的最終承擔(dān)者。

2023年，除了比亞迪、理想等少數(shù)新能源車企外，大部分新能源車企及傳統(tǒng)車企的新能源業(yè)務(wù)仍處于虧損狀態(tài)，電池成本占比過(guò)高成為車企自研電池的最直接原因之一。此外，出于從供應(yīng)鏈安全的角度，對(duì)汽車生產(chǎn)全鏈條的把控也有助于一定程度上會(huì)緩解電池廠商的“獨(dú)大”局面。

不過(guò)，也有分析認(rèn)為，車企造電池屬于“跨界”行為。從專業(yè)性角度而言，車廠與電池公司合作更有利于保證自己的供應(yīng)鏈健康。鑫欏鋰電分析師即指出，“生產(chǎn)電芯的門檻、技術(shù)沉淀和產(chǎn)品的良率、直通率、成本等，對(duì)于跨界企業(yè)來(lái)說(shuō)都是不容易的，傳統(tǒng)電池企業(yè)持續(xù)多年的研發(fā)技術(shù)沉淀，不是車企可以追趕的，電池廠技術(shù)只會(huì)強(qiáng)者恒強(qiáng)。”