出口跨境電商供應鏈金融融資新模式

黃毅

（云南云天化聯合商務有限公司，云南 昆明 650228）

2015年6月，我國明確提出，要大力發展跨境電商，就必須解決中小企業融資困難的問題。各地提出要繼續推動出口跨境電商的一體化發展，為企業解決通關、物流、倉儲融資等問題提供便利。出口跨境電商是一種具有國際競爭力的新型貿易方式，受國家政策扶持，已成為中國外貿、經濟發展的新推動力。為此，針對出口跨境電商供應鏈金融融資模式進行了研究和分析。

一、出口跨境電商供應鏈金融模式分析

（一）通過跨境電商平臺提供的供應鏈金融模式

目前，我國出口電商在不同企業主導的供應鏈環境下，可以分為四類：一是以國際貿易為基礎，與銀行等金融機構進行合作。二是與銀行等金融組織合作，為跨國物流企業提供經濟支持。三是建立在第三方支付平臺上提供金融模式。四是建立在物流企業與銀行等金融組織的基礎上的供應鏈融資模式。

（二）以跨國物流公司為代表的供應鏈融資模式

在跨境電子商務領域，大多數的跨境物流費用都是以現金支付，所以會計周期相對較短，這就造成了跨境電商的出口壓力。有些金融機構或有足夠資金的跨國物流公司，通過融資來解決物流費用和財務上的需要，通常在千萬美元左右。此模式的出口貿易融資服務，以跨境物流企業為主體。所以，要實現跨境電商的出口，就需要和國際物流公司建立長期、穩定的合作關系。同時，跨國物流企業還能為企業提供與物流成本有關的真實、有效的信息，從而保證信貸風險的控制。

（三）第三方電子支付提供金融資金鏈

在出口貿易中，部分第三方電子支付企業為出口跨境提供付款，例如螞蟻支付、財富寶等平臺，以每月付款的形式提供資金上的贊助，減輕跨國企業面臨的財務壓力。目前，CLEROS是一種綜合性的解決方案，而第三方的跨境支付則是將物流與信息流結合起來，為跨境電商企業提供供應鏈金融服務。

在辦理這類財務交易時，必須使用由第三方支付公司所提供的支付服務。為了控制風險，每個月的融資限額一般不會超過80%。對大型跨國外貿公司而言，由于其收款額較大，因此，事實上，支付公司的融資額度是有限的，通常在兩千萬元以內。

（四）海外倉儲庫貨物押金模式

海外倉儲庫貨物押金模式主要是為利用國外倉儲業務的貨物做抵押，提供誠信保證提供資金鏈的支持。銀行或其他金融機構，在自身存貨的基礎上，為采購商品和支付物流成本提供了保證。

一般情況下，如銀行或其他金融機構，總金額在500,000元或更高，按定期盤點，其會計期限約為90-120天。這一類型的供應鏈金融服務，是指金融機構與境外倉儲物流公司的合作，為我國出口跨境電商的融資提供便利。申請這種金融產品時，必須具備較強的流動性和穩定性，并與國外倉儲服務公司共同確認其價值，并授權其為金融機構提供自身的倉儲物流信息，以進行風險管理。

二、跨境貿易中的供應鏈金融問題

（一）融資難度較大

跨境出口電子商務產業發展時間較短，物流、跨境支付、通關等各方面的改善都是一個漫長的過程。目前，很多金融機構對出口跨境電商的出口評價方法比較少，而且其風險評價也遠不如跨國公司的實際表現。當前，我國很多外貿公司的金融產品仍處于中低檔貸款的狀態。融資難度大，不僅會打消很多出口跨境電商的發展積極性，還會影響出口跨境電商行業的整體發展，所以應該對融資問題給予高度的關注，并且政府要做出相應的扶持措施，進而使供應鏈金融問題能夠從根本上得到解決。

（二）融資中的信用和信息風險比較大

出口跨境電商作為一種以虛擬、開放為特征的網上商務活動，涉及的主體，尤其是出口企業，其信用程度存在差異。因為國際電商平臺的銷售者分布在世界各地，所以平臺基本不可能對所有的會員企業進行實地考察。所以，在融資時，銀行等金融機構僅依據其所提供的信息和銀行信貸情況來獲取信貸信息。

與此同時，我國的出口跨境電商還面臨著網絡安全風險等諸多問題。例如，以盈利為目的的企業往往會提供虛假的資料，或者存在篡改、盜竊等風險，從而導致了整個供應鏈的不確定性。因此，供應鏈金融服務是多主體合作的重要組成部分，如果某一環節出現問題，將直接影響到整個供應鏈金融系統的健康發展。

（三）各方參與力度有限，提供資金有限

當前，我國政府對發展供應鏈金融業務給予了積極的支持，但是，能為出口跨境電商融資的融資平臺則寥寥無幾。很多跨境電商企業與銀行、金融機構溝通不順暢，無法獲得金融信息。

另外，一些金融機構也能為外貿公司提供融資，但并不是所有的業務都能被納入信貸系統。由于缺少足夠的資本來抵御網絡上的未知風險，一旦出現資金鏈斷裂，就會給銀行、跨境電力出口公司以及整個供應鏈帶來沉重的損失。同時我國政府及部分金融機構由于對出口跨境電商行業的了解程度相對較小，并且沒有采取積極的支持措施，因此，出口跨境電商所能籌集到的資金有限，進而阻礙了出口跨境電商相關企業擴大自身實力，影響了其全面發展。

（四）相關政策、法規不健全

當前，無論是供應鏈金融，還是跨境電商，都是一個新興的行業，在政府部門看來，這是一個全新的領域。在發展的進程中，各有關部門應加強對企業內部運作的認識。然而，由于跨境電子商務、供應鏈、金融等領域尚處在起步階段，許多相關部門對跨境電子商務的認識還不夠透徹，相關法規和政策也尚未出臺。我國目前存在著大量的監管缺失、法律法規不完善等問題，導致我國出口跨境電商在國際貿易中存在著很大的風險。

三、出口跨境電商的供應鏈金融發展策略

（一）為供應鏈金融的多樣化融資模式提升風險管控

在為出口跨境電商提供資金時，無論是對其自身的質量進行評價，還是對其整體進行評價。金融機構在進行資產和貨物融資的同時，也可以對網上收購、預付融資等進行研究。通過引進出口信貸保險，運用銀行的專業風控手段，有效地降低貿易融資的風險，從而有效地降低風險。最終實現銀行、保險公司、跨境電商平臺等供應鏈節點企業的共贏。

利用多樣化的融資模式，既能夠降低各個供應鏈節點企業的融資風險，又能夠使出口跨境電商得到全面的發展，所以需要對供應鏈金融發展問題給予高度的關注，并且要盡量使出口跨境電商相關企業能夠對融資風險進行全面的管控和規避。出口跨境電商行業的主要發展目標是能夠擴大自身實力，并且為國家創造更多的經濟效益，因此加大風險規避力度以及提升風險管控效果，能夠為提升出口跨境電商的經濟效益奠定良好的基礎。

（二）加大投資，建立跨境電商的物流信息平臺

跨境電子商務的供應鏈管理面臨著許多問題，如信息的傳遞、網絡的安全。為此，需要構建一個完整的供應鏈信息平臺，實現參與方之間的信貸信息共享。支持海量數據的信息平臺。同時，出口跨境電商自身也要重視信用，金融機構要強化自身的資質審核和信用評估，并建立信用信息數據庫。同時，加強對商品和服務的實時監測，確保交易的公平性。在國際出口貿易中，必須保證財務信息的準確性，優秀的服務平臺不但保證交易的安全性，而且還樹立優良的銷售口碑，為我國未來的出口跨境電商發展打好基礎。

在構建跨境物流信息平臺時，需要利用大數據技術和云計算技術等，建立起以電子商務、物流、實時信息以及跨境倉儲和金融政策為一體的綜合性服務平臺，并且要拓展新型的電商模式，尤其是在數據格式、應用系統以及通信協議等方面要實現數據對接，并且要對數據交換問題進行全面的研究，利用多平臺協作的方式，引入更多政府引導的大數據分析系統，進而構建起智能化的跨境物流信息平臺，同時，要充分發揮移動端的運用優勢。

對于跨境電商來說，要明確其具體的發展情況，并且要和各國的互聯網實際發展狀況進行有效的鏈接。例如，對于美國等相對較為發達的市場，要保證互聯網發展進程更加完備，同時要在從PC到移動端發展的過程中留出較大的存量空間，尤其是在新興市場發展進程中，需要跳過PC端進入跨境電商市場，進而可以使用戶可以隨時隨地利用移動端的物流信息平臺，及時地享受跨境電商的相關物流服務，提升客戶的滿意程度。

要保證跨境電商物流信息平臺能夠獲得國家公共信息平臺的支持，必須在系統研發的過程中，以政府主導開發的公共平臺作為其研發基礎，并且要保證所有信息源頭均可以追溯，要對相關信息及業務的處理流程進行全面的監控，并且制定相應的追蹤原則，進而使信息的安全性和信息傳輸質量得到更好的保障。

在這過程中，要堅持前端開放、中間可控以及后續抽檢等平臺管理原則，建立完善的安全監管制度，利用公共服務平臺對跨境電商信息平臺進行全面的控制。同時為其提供更加便捷的服務，使跨境電商物流信息平臺利用輔助功能，提升使用效率，促進跨境電商的發展。

（三）加強電子商務供應鏈各部門合作

在出口跨境電商交易過程中，從國內的供應商取貨，到港口出國跨境物流，經過第三方跨境電子支付企業、跨境電子商務平臺、出口電子商務企業，到達海外倉儲，在運輸到各銷售企業。他們的職責和大小各不相同，但是整個供應鏈必須緊密協作。

為了加大電子商務供應鏈各部門的合作力度，首先，要保證各企業之間能夠彼此影響，并且要加強對供應商的管理。對于電子商務企業來說，應該不斷精簡供應商的數量，并且要減少訂單在相關流程運行過程中的時間，通過降低訂單流程成本以及減少無關人員的工作流程，提高供應商的管理效率。

其次，要對庫存流程進行全面的管理。既要縮短訂單的簽訂時間，又要不斷優化票據的運送和循環過程。如果合作部門之間可以以電子傳真及信件的方式對相關數據進行網絡傳送，則可以提高文件的簽訂效率，同時要不斷提高審計能力，盡量減少庫存，加快庫存的流轉速度，避免出現缺貨問題。

對于分配企業來說，也應該進行全面的管理，要通過電子信息的方式對運貨公告進行全面的顯示，并且要加強各項資源的使用效率，使文件中的數據更加準確有效。在確保信息暢通、防范信貸風險的同時，擁有雄厚資本的大型供應鏈企業，如跨國電子商務平臺、第三方電子支付公司等，可以加大對其資金的扶持力度，降低其申請融資的門檻，增加資金信貸額度，從而提高供應鏈的整體效率，達到雙贏的目的。

（四）政府加大管理力度，健全出口跨境相關法律法規

政府需加大對供應鏈金融服務的管理力度，并在此基礎上優化風險防范功能，以保證順暢的資金流動與信息流動。強化國際貿易的資金金融法規，推動跨境出口電商與銀行、金融機構聯合運作，對失信企業進行嚴厲打擊，相關部門要嚴格監督，協調中小企業的借款項目，打擊“虛假”企業，切實解決企業尤其是中小企業融資困難。

政府必須明確出口跨境相關法律法規的健全原則，并且要對現有的法律法規存在的問題進行全面的分析。在健全法律法規的同時，要加大對出口跨境電商企業的扶持力度，盡量保證出口跨境電商行業能夠具有更快的發展速度，進而為促進我國經濟的發展奠定良好的基礎。

四、結束語

供應鏈金融是一種方便企業融資的金融服務，它能有效地提升企業的供應鏈和上下游的合作效率，從而提升公司的核心能力，但也要對融資的風險進行評估和控制。當前，跨境電子商務企業的供應鏈金融模式主要有：以跨境電子商務為基礎的供應鏈金融服務模式；在國際貿易中，國際貿易中的貿易融資往往是以擔保為主要手段，忽視了信貸。在融資過程中，存在著較高的信貸風險和不穩定的信息傳遞。但我國目前還面臨著資金規模小、國家政策和法規不健全等問題。同時，銀行和其他金融機構也應該探索多元化的供應鏈融資模式，以強化其風險管理。同時，銀行和其他金融機構要加強與跨境電商企業的緊密協作，實現信息暢通、信息可靠、加快建設供應鏈信息平臺、實現信用共享、供應鏈參與企業雙贏。