2024，哪塊更搶眼

文‖敬 民

地緣政治風險仍在，石油市場將在不確定性的環境中追求進步。

時光的隧道步入2024 年，疫情之后各行業面臨著復蘇的沖動。然而，地緣政治風險加大、疫情的陰影依舊是造成世界經濟增長放緩的重大元兇。2024 年，國際石油市場究竟會怎樣？

▲供圖/視覺中國

地緣政治難平，歐佩克依舊保持限產保價

2023 年俄烏沖突擾動歐洲的同時，中東地區再次被“點燃”，1973 年贖罪日戰爭后烈度最大的巴以沖突再次爆發且持續發酵。就目前局勢看，巴以沖突短期內難有平息的可能，很有可能演變成拉鋸戰，當事雙方你來我往，影響區域安全，紅海及曼德海峽成為高風險區。

2023 年，巴拿馬運河因為天氣干旱水位下降，嚴重影響到運河通行。當下氣候變化的影響愈演愈烈，每年都有世界各地屢屢上演與氣候變化相關的自然災害事件發生。受此政治及自然因素影響，2024 年國際海運市場的運行節奏依然會不太平，海運長途運輸繞行、停運事件在2024 年應該還會看到，直接后果是造成海運價格上漲，成為拉動海運石油天然氣成本上升的主要因素之一。對于石油和LNG 進口國而言，運輸成本增長將是主要風險之一。

歐佩克將依然堅持其限產保價策略，但效果不一定達預期。1 月17 日，歐佩克在月度石油市場報告中表示，將2024 年全球石油需求增長預測維持不變，為每日增加225 萬桶。

在全球經濟復蘇的推動下，2025 年全球石油需求還會繼續強勁增長。歐佩克預測，2025 年全球石油需求增長185 萬桶/日。這一估計低于今年的需求增長預測。歐佩克預計，2025 年非歐佩克國家的石油供應增長130萬桶/日。因此，除非沙特阿拉伯及其盟友大幅提高產量，否則石油市場的供應缺口持續到2025 年底。

此前，歐佩克下調了石油產量數據，以反映安哥拉此前宣布退出該組織的消息。安哥拉退出，預計將給油價帶來下行壓力。因為其他成員國也可能因此不再恪守自己的產量目標。與“歐佩克+”不斷削減產量和出口量不同，美國2023 年油氣產量和出口量一路高歌猛進，出口市場也在俄烏沖突的影響下悄然發生了變化。目前，美國已成為全球第一大LNG 出口國，歐洲已經成為美國油氣的最大買家。2024 年，美國的油氣產量將依然保持增長，歐美之間的天然氣合作將更進一步。面對需求增長乏力和美國產量高企，2024 年歐佩克+需要進一步減產，以將油價維持在當前水平。

▲攝影/沈志軍

油氣：即便遭遇中低油價，也要進入復蘇期

疫情之后，各行業面臨著復蘇的沖動。油氣行業，作為能源和化工原料的重要供應者，復蘇的步伐一定是要走在前列的。雖然當前的世界經濟增長動能還不太充分。這一點從2023 年年末的幾起大并購，基本上可見一斑。

?？松梨诓①徬蠕h自然資源公司、雪佛龍并購赫斯公司、西方石油公司并購皇冠巖，以及不久前發生在澳大利亞的伍德賽德與桑托斯合并釋放出了積極信號。

2024 年全球油氣并購還將遵循美國領先的軌跡，率先在美國興起，重點圍繞非常規油氣，并購再次拉開了大中公司進軍頁巖油氣的序幕。疫情沖擊之下，油氣投資被壓抑了太久，當油氣的地位在歐美親歷能源危機之后、對其主體能源地位認識回歸的時候，石油公司的積極性瞬間爆發出來了，上游油氣進入了復蘇期。

地緣政治格局的變化對油氣行業的投資流向產生了重要影響，在俄烏沖突持續、巴以沖突未見停戰曙光的形勢下，在俄羅斯油氣被抑制、中東油氣受運輸限制的情景之下，北美、南美、亞太油氣勘探開發應該會被平添不少動力。

2024 年，國內油氣增儲上產七年行動計劃繼續進入下半場，油氣勘探開發大力度會繼續保持。七年計劃實施以來，“三桶油”的油氣勘探取得了重要進展，獲得了系列重要發現。但目前國內取得的勘探進展以及儲量發現還未到規模增儲及效益上產階段，到上產階段還需要相應的發展周期，需要大量的投資跟進。當下取得的新油氣發現多以深水、深層及非常規油氣資源為主，資源條件相對復雜、開采技術難度較大。石油公司為此需要承擔較大的投資成本壓力。石油公司為穩定現有油氣產量亦需要大量人力物力投入。

在“雙碳”目標驅動下，石油公司在增儲上產的同時，需要持續推動油氣田低碳化、零碳化，需要引進綠電、購買綠證以及通過工藝技術改造控制甲烷排放。凡此種種，均需要投資跟進。在油價中低位運行的情景下，石油公司將面臨較大的投資及成本壓力，需要進一步加大政策扶持力度。

管網基礎設施：成為油氣實施建設的重要看點

2023 年《國家發展改革委關于核定跨省天然氣管道運輸價格的通知》核定西北價區運價率為0.1262元/千立方米·公里（含9%增值稅，下同），東北價區運價率為0.1828 元/千立方米·公里，中東部價區運價率為0.2783元/千立方米·公里，西南價區運價率為0.3411 元/千立方米·公里。同時，要求國家石油天然氣管網集團有限公司根據各價區運價率，以及天然氣入口與出口的運輸距離，計算確定管道運輸的具體價格表，2024 年1 月1 日起執行。

國內儲運的核心集中在天然氣儲運，天然氣價格改革與此密切相關。2024 年，我國天然氣管輸“一區一價”價格機制已落地實施，“管住中間、放開兩頭”的目標價格改革邁出一大步?！耙粎^一價”政策執行以后，跨區域的天然氣價格機制形成也就順理成章了。

如果天然氣管輸價格確定了，基于產地氣價及管輸價格的天然氣門站價格也就自然而然地形成了，門站價格的改革有望在2024 年取得重要突破。這可是天然氣價格改革中最為重要的一個環節。伴隨著天然氣價格改革的推進，2024 年國內天然氣儲備體系建設還會繼續推進，國內儲氣能力較發達國家的對標而言還有較大差距，基礎設施建設是一個長期的過程。歐美日韓等發達國家天然氣消費基本達峰，國內需求尚有一定的增長空間，且基礎設施有較大缺口。因此，中國的天然氣基礎設施建設包括管網和儲氣庫建設是全球重要看點。

《“十四五”現代能源體系規劃》提出，今后要統籌推進地下儲氣庫、LNG 接收站等儲氣設施建設。構建供氣企業、國家管網、城鎮燃氣企業和地方政府四方協同履約新機制，推動各方落實儲氣責任。

同步提高管存調節能力、地下儲氣庫采氣調節能力和 LNG 氣化外輸調節能力，提高天然氣管網的保供季調峰水平。打造華北、東北、西南、西北等數個百億立方米級地下儲氣庫群。到2025 年，全國集約布局的儲氣能力達到550 億～600 億立方米，占天然氣消費量的比重約為13%。2024 年，我國油氣行業依然要為這一目標而努力。

▲供圖/視覺中國

煉化：油轉化與低碳發展是目標

進入2024 年，將有民營大煉化以及主營改擴建項目計劃投產，有望帶動煉能增速有所反彈。作為山東省新舊動能轉換代表項目的煙臺裕龍石化，計劃2024 年一季度投產第一批核心裝置，常減壓產能為2000 萬噸/年。大榭石化二期600 萬噸/年的改擴建項目計劃2024 年底投產。以上兩家煉廠如期投產后，2024 年總產能將增長2600 萬噸至9.79 億噸/年，增幅2.73%。不過考慮到后期總煉能要求控制在10 億噸以內，落后產能面臨繼續淘汰的可能，2024 年總煉能增速或受到一定影響。

在交通電氣化和碳中和浪潮的沖擊下，煉油化工行業正在發生深刻的變革，其中油轉化和綠色低碳發展是核心目標。《關于“十四五”推動石化化工行業高質量發展的指導意見》提出，到2025 年，我國石化化工行業基本形成自主創新能力強、結構布局合理、綠色安全低碳的高質量發展格局，高端產品保障能力大幅提高，核心競爭能力明顯增強，高水平自立自強邁出堅實步伐。從2024 年情況看，煉化行業將繼續在以下方面做出探索和改進。

一是繼續推進產品與裝置改造，大力推進油轉化。我國目前是全球最大的電動汽車生產國，電動汽車保有量位居全球第一，交通用油驅動的煉化企業轉型箭在弦上，國內按照“宜油則油、宜烯則烯、宜芳則芳、宜材則材”的原則，推進轉型，盡可能多產化工新材料、高檔潤滑油、高等級瀝青、針狀焦等碳含量高的材料，減少石化產品全生命周期碳排放。

二是推動煉化與新能源耦合，實現低碳發展。國內煉化產業能源消耗主要依賴化石能源，其中煉油企業能源消耗中燃料比例為70%～80%，電比例為20%～30%，化石能源比例不低于91%。耦合核心路徑是發展多能耦合的低碳能源與原料系統。煉化與綠電耦合方面，重點是促進煉化產業對風電、太陽能發電的深度消納，亦可通過綠證交易實現綠色能源消費；大力發展綠氫煉化，各地將積極打造綠氫項目與煉化項目一體化運營的產業示范工程。

三是推進煉化節能技術研發與應用，淘汰落后產能。整體而言，我國煉化產業能耗與國際先進水平仍有差距，2024 年行業將在切實加強節能減碳新技術開發、持續推進煉油及石化產品生產裝置的節能降碳改造方面持續發力。具體舉措包括：開發和推廣節能新技術、節能新設備和新材料，對現有煉化裝置進行技術改造；對通過改造無法達到能耗標準的小煉油、小乙烯、小芳烴予以淘汰。

四是發展生產燃料產業與塑料回收產業，從根源上減輕煉化行業的發展壓力。

成品油：汽油加快達峰；柴油小幅增長

2024 年，煉能保持平穩增長，同時考慮市場需求變化，產品結構化升級，成品油產量增速將呈現下降趨勢。汽油方面，隨著中國政府對“雙碳”目標的持續推進，汽油將面臨越來越嚴格的環保限制和碳排放控制。新能源替代產品快速發展，汽油需求進一步遭到擠壓。因此，在此期間國內煉油能力雖將提升，但汽油產量或將加快達峰。

預計2024 年汽油產量16313 萬噸，同比增長0.49%。2024 年進入“十四五”規劃的攻堅之年，中國經濟或將有更多的刺激政策。但在經濟大環境復蘇緩慢的制約下，柴油消費面臨諸多挑戰，繼而限制產量增長空間。預計2024 年柴油產量21500 萬噸，同比增長0.37%。

需求角度來看，國際地緣政治局勢不穩，國內外經濟形勢或緩慢復蘇。與此同時，環保政策或進一步趨緊背景之下，汽油需求或受限制。預計2024 年，汽油表觀消費量14110 萬噸，同比增長8.5%。而經濟大環境復蘇緩慢的制約下，未來房地產行業或步入去庫存化階段，將在一定程度上抑制國內柴油市場需求擴張。預計2024 年，柴油表觀消費量19209 萬噸，同比增長5.46%。與汽柴油市場不同，未來航煤需求則相對樂觀。隨著旅游業進一步復蘇，國內及國際航空客座量逐步上升，航空運力增多提振之下，航煤需求將隨之放量。預計2024 年，航煤表觀消費量3850 萬噸，同比增長8.7%。

總之，2024 年，全球各國要為俄烏沖突、巴以沖突帶來的能源市場動蕩“買單”，國內油氣行業將繼續在不確定性的環境中追求進步，將繼續推動改革、朝著建設現代化石油石化體系方向邁進，以實際行動創建中國特色的石油石化發展模式。