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合成生物：發展前景十分廣闊

江南大學未來食品科學中心合成生物創新團隊利用合成生物學技術，借助微生物發酵生產普通分子量的透明質酸，把成本從每公斤幾萬元降到每公斤幾百元，實現了透明質酸大產量推廣應用。據麥肯錫數據顯示，預計到2025 年，合成生物學與生物制造的經濟影響將達到1000 億美元。西部證券表示，合成生物仍在產業化初期，中國企業有望憑借合成生物產品/成本優勢，成為具備全球競爭力的企業。新質生產力的核心在于創新，以創新藥、合成生物、腦機接口等為代表的生物科技與制造是重點布局方向之一。關注具備成本領先或產品高附加值/產業化實力強的細分方向。

設備換新：市場空間巨大

近日，國家發改委召開大規模設備更新和消費品以舊換新第2 次專題座談會，與天能控股集團、西子聯合、聯影集團、康力電梯等民營企業負責人進行了深入交流討論。有市場分析人士表示，地方聚焦設備更新和消費品以舊換新有兩方面含義：一是促進擴大內需；二是通過推動傳統產業的提級增效、產能換新來促進高質量發展和新質生產力的形成。據有關機構測算，我國工農業等重點領域設備更新每年的需求在5 萬億元規模以上，汽車、家電換代更新需求也在萬億元以上級別，再加上回收循環利用，市場空間巨大。

白酒：估值仍處近五年較低位置

白酒板塊作為長久期的優質資產，商業模式穩定、護城河深厚，具有穩定現金流、較高的派息比率。中信建投指出，龍頭酒企業績亮眼，成長定力依然十足。2023 年及2024年一季度，龍頭酒企延續了較強的業績表現，業績增長良好且現金流穩定，和春節期間市場動銷形成相互印證，再次凸顯龍頭白酒企業的韌性。白酒配置機會凸顯，堅定龍頭酒企價值，優質品牌動銷速率明顯占優，亦可通過渠道擴張繼續提高市占率，全年成長性仍然較好。從估值水平看酒企仍處于近五年較低位置。

弘信電子：獲15 億元算力服務器訂單

弘信電子（300657）宣布獲得算力服務器訂單，預計總采購金額達15 億元，公司AI 算力業務再次在甘肅慶陽有所斬獲。本次訂單對應的銷售合同，由弘信電子的子公司甘肅燧弘人工智能科技有限公司與慶陽市京合云計算科技有限公司于5 月7 日簽訂，后者將向燧弘人工分三期購買算力服務器產品。其中，第一階段采購金額為5 億元，預計于6 月30 日前完成。弘信電子表示，本次訂單若順利執行將對公司業績表現有較大貢獻。

四方光電：戰略投資諾普熱能、精鼎電器

四方光電（688665）公告稱，公司通過受讓出資額并增資的方式，投資6000 萬元取得中山諾普熱能科技公司57.14%的股權、投資1510.99 萬元取得廣州市精鼎電器科技公司51.00% 的股權。公司本次戰略投資諾普熱能和精鼎電器，將全預混冷凝式燃氣壁掛爐所涉及的不銹鋼熱交換器、燃燒器、燃氣比例閥等資源整合，形成本領域的“傳感器、執行器、控制器”一站式供應鏈解決方案。四方光電稱，本次對外投資有利于公司加速低碳熱工科技新產業的發展，助力公司新增長曲線的打造。

華鐵應急：擬10 億元開展智能算力業務

華鐵應急（603300）公告稱擬投資10億元開展智算業務，通過向客戶提供GPU 級的高端算力資源租賃及增值技術服務取得收益。公司將采購芯片、服務器等算力相關設備，并對算力設備進行組網、調試、壓力測試，搭建完成智算中心。智算中心建成后，公司將積極推進與高校、科研院所、AI 大模型、自動駕駛、游戲傳媒、生命科學、高端制造業、機器人等各領域的優質客戶合作，為其提供智能算力租賃，在數據海量增加、算法模型愈加復雜及應用場景更為深入的情形下，滿足新興產業的新型生產力需求。