關于加強企業投資項目財務管理的幾點思考

摘 要：在競爭激烈的商業環境中，企業投資項目的規模和復雜性不斷增強，如何加強企業投資項目財務管理，提高資金使用效率，規避項目風險，成為企業持續發展的關鍵。本文旨在探討如何加強企業投資項目的財務管理，以提高項目的成功率和投資回報率。通過分析財務管理對企業建設項目投資的重要作用，對企業投資項目財務管理中存在的主要問題進行深入探討，并從投前、投中、投后三個角度提出了加強企業投資項目財務管理的幾點建議，以期幫助企業更好地應對投資管理的挑戰，實現投資項目的成功和價值最大化目標。

關鍵詞：企業；投資項目；財務管理

引言

隨著企業規模不斷擴大和市場競爭加劇，企業投資項目的數量和規模都在不斷增加，投資項目涉及工程建設、股權投資、證券投資等各個領域。在這些項目中，財務管理是至關重要的環節，不僅是關于資金的控制，更是要在項目的整個生命周期提供有效的財務支持和指導。在過去的幾十年里，許多企業在投資項目中遇到了各種問題，如資金浪費、超支、投資回報低等。這些問題的出現往往與財務管理不完善或不合理有關。在這個充滿變革和挑戰的時代，企業投資項目的規模和復雜性不斷增加，財務管理在企業投資項目中的作用愈加突出，加強企業投資項目財務管理已經成為一個迫切的需求。

一、財務管理對企業建設項目投資的重要作用

（一）提高投資決策的正確率

財務管理在企業建設項目投資中扮演著至關重要的角色，可以幫助企業做出更加明智的投資決策，提高投資效益，規避財務風險。首先，財務管理涉及對企業財務狀況進行規劃和預測。在投資決策的制定過程中財務管理可以通過對市場環境、行業趨勢、企業自身條件等的分析，幫助企業制定預算、控制成本、管理現金流以及預測投資回報，從而使企業更好地了解項目的經濟效益和風險，為投資決策提供依據。其次，財務管理提供了各種投資決策分析工具，如凈現值、內部收益率、投資回收期等，可以幫助企業評估項目的投資價值，比較不同項目的優劣，從而做出更加明智的投資決策[1]。

（二） 實現投資收益最大化目標

財務管理對企業建設項目投資的重要作用也體現在實現投資收益最大化方面。建設項目投資通常需要大量的資金投入，財務管理可以幫助企業制定資金籌措方案，還可以幫助企業加強資金管理，確保資金合理使用和有效運作，提高資金使用效率。也能幫助企業識別、評估和管理風險，并通過對項目風險的量化分析，制定相應的風險應對措施，不僅能夠降低投資風險，還能監控項目的進展情況，及時發現和解決潛在問題，減少因風險事件導致的損失，確保項目順利推進和投資收益穩定增長。投資結束后，財務管理可以通過對項目投資后的收益進行評估和優化，發現并改進項目中的問題，提高項目的盈利能力和投資回報，幫助企業實現投資收益最大化目標。

二、企業項目投資類財務管理思路

項目決策是企業投資類項目的核心環節，即投資目標確定后，經過一系列調查和論證制定合理的投資方案。作為項目投資的主體，企業必須對項目投資目標進行明確，對項目投資的可行性進行全面分析，對項目投資的數據以及預期收益做出準確計算。待目標明確后進一步判斷投資項目的風險，根據內部現金流量對各項目環節的凈現值進行計算，確保投資決策科學性。這一過程中財務條線管理發揮著至關重要的作用。項目決策環節，財務工作需要為企業對投資項目預期盈利的分析提供基礎依據，包括對投資項目投資可靠性的分析，市場凈值、市場效率、項目報酬率的計算，現金流與時間價值的權衡等。項目投資過程中財務管理人員會基于市場需求和經濟特點，對各類項目的投資價值進行挖掘，對不同投資項目的資金分配進行優化，提高資金使用效率，降低資金成本，并利用相關政策做好投資風險管理工作，確保項目順利進行和投資收益穩定增長。

三、企業投資項目財務管理存在的主要問題

（一）財務管理基礎工作薄弱

財務管理在企業投資項目管理工作中扮演著重要的角色，若財務管理的基礎工作完成不牢靠，組織、人員、制度等方面存在問題將對整個投資項目財務管理的效果產生不良影響。一是財務人員整體工作能力低下，缺乏專業知識和技能，無法勝任投資項目財務管理工作，甚至有些財務人員還存在不良思想，擅自改變財務管理的內容，導致財務數據處理出現錯誤或遺漏問題，加劇了財務風險[2]。二是缺乏有效的財務制度和流程，企業在項目投資過程中雖有財務部門參與，但缺乏有效的規范限制，財務管理工作中存在收支記錄缺失、賬目不平衡、發票和憑證管理混亂等問題?；蚴菬o法按時準確地生成財務報告，財務報告錯誤、遺漏或滯后，無法提供及時的財務信息供決策參考。三是信息系統不健全，財務人員無法充分利用信息系統開展投資項目財務管理工作，對項目風險難以及時識別。

（二）投前財務參與不足

在項目投資之前企業需要進行預算和財務規劃，以評估項目的可行性和投資回報。但一些企業過于關注項目進度和短期效益，對財務管理在項目投資決策中的重要性認識不足，認為財務部門只是處理賬務和報銷等日常事務，而忽略了財務管理的決策支持和風險控制功能，導致財務部門不能有效參與投資決策。即使參與了投資決策，也只是形式上的參與，受組織結構和決策層級的限制，財務部門與各部門之間缺乏有效溝通，對項目的整體情況和細節了解不足，難以在項目投資決策前進行全面的財務分析和評估，無法提供準確而全面的預算和財務規劃，導致企業的投資方案缺乏合理性。

（三）投中財務管理不充分

投資項目的建設和管理需要遵循國家法律規定，法律法規通常會涉及資金管理，如外匯監管、資金流動性等。如果企業未能按照法律規定管理資金，則會導致資金流動受限、資金轉移不便等問題，影響項目的正常運作。但在實際工作中部分企業項目投資過程缺乏健全的財務管理機制，財務部門對國家相關法律法規的了解和遵守不足，財務管理工作缺乏強制性和嚴謹性，導致企業在項目投資過程中出現財務漏洞和舞弊行為，不僅面臨法律風險，還可能對企業的聲譽和長期發展產生負面影響。投中財務管理對資金使用監管不嚴、對成本控制不到位、資金流入流出無明確記錄、內部資金調度不及時、超預算支出等問題時常出現，降低了項目的收益水平[3]。

（四）投后財務管控強度不夠

投后財務管控是企業加強投資管理的關鍵環節之一，可以幫助企業確保資金使用合理、合規，規避項目風險。就目前來看，財務管理在投資項目竣工后還普遍存在以下問題：一是財務方面缺乏對項目工程標準化的驗收流程，項目竣工報告中沒能提供明確而全面的信息，財務管理趨于形式未能發揮其監督作用。二是未能認真清查項目建設后剩余的材料造成資源浪費。對剩余材料沒有建立規范的管理制度和流程，材料的存儲、處置等環節管理過于松散，造成材料遺失、損壞或過期，增加了企業的損失和成本。三是未能重視投資項目竣工后的審計工作，對項目的財務信息缺乏全面和深入的審查，導致潛在的財務問題未被及時發現和糾正。四是沒有對投資經驗進行總結和反饋，導致企業在未來的投資決策中重復犯錯，無法有效提高投資效益。

四、加強企業投資項目財務管理的幾點建議

（一）加快構建信息共享管理平臺，完善企業內部管控機制

針對企業的投資項目，企業應當建立一套完善的投資決策體系，明確投資決策流程和標準，明確財務部門在企業項目投資過程中的地位，明確項目投資全過程中財務管理的職責，將財務管理放在與投資決策同等重要的高度，認可財務管理對于投資決策的價值，以此建立企業投資項目財務管理制度和流程，明確財務管理標準和規范，規范收支記錄、賬目平衡、發票和憑證管理等環節。為充分發揮財務管理支持投資決策的重要作用，企業還需加強對財務人員的培訓和教育，提高財務人員的專業知識和技能水平。并注重對財務人員的職業道德教育，加強對其思想意識的引導，避免出現擅自改變財務管理內容等不良行為。

企業需加快構建信息共享管理平臺，建立適合自身業務特點的投資項目財務管理系統，將投資項目的相關信息和數據集成到一個平臺上，實現信息實時共享和溝通，以及對項目風險的及時識別和預警，提高決策效率和風險管理水平[4]。在借助信息系統實現財務數據實時共享和溝通的同時，進一步拓展內部溝通渠道，加強企業內部各部門之間的溝通與協作，明確各部門之間的職責和分工，確保財務信息在不同部門之間的傳遞暢通無阻，避免產生信息孤島，增強企業整體的風險防范能力。

（二）做好投前財務評估，參與決策制定

企業項目投資的決策離不開財務部門的參與，為了確保財務部門充分參與到企業投資項目決策中去，企業高層領導應充分認識到財務管理在項目投資決策中的重要作用。在投資項目之前由財務部門負責進行投前財務評估，以評估項目的可行性和投資回報。一是對項目的投資回報率、凈現值、內部收益率等財務指標進行計算和分析，以評估項目的盈利能力和投資價值。二是對項目的財務風險、市場風險、政策風險等進行評估，以確定項目投資的可行性和風險控制措施。三是結合項目實際情況考慮財務管理的可行性和適應性，以確保項目投資能夠取得預期的收益。

在制定投資決策時財務部門應積極參與投資決策的制定過程，在決策討論中積極發表意見和建議。根據財務評估結果為企業提供有關風險控制和風險應對建議，確保項目投資的安全性和穩定性，根據項目投資計劃和預算制定合理的資金管理計劃，對項目的投資金額、投資進度、資金使用情況詳細規劃和安排，確保資金使用合理、合規。

（三）加大投中財務管控力度，強化工程款管理

投中財務管控是指在投資項目開展過程中，對財務活動進行全面、系統、規范的管理和控制，以確保投資項目的財務安全和效益。

首先，投資項目簽訂合同意味著進入財務投中管控階段，財務部門應實時監控項目進展情況，對項目的財務狀況進行實時監控和分析，及時發現和解決財務風險問題。同時，財務人員需要加強對國家相關法律法規的學習，嚴格遵守法律法規，確保在項目投資中不出現財務漏洞和舞弊行為。并強化風險意識，加強項目建設中的風險管理，及時發現和應對財務風險問題。

其次，在投資過程中需要對資金的使用進行嚴格的監管和控制，確保資金使用合理、合規。加強成本控制和核算，包括采購成本、施工成本、人力成本等，確保項目投資的效益和質量。

最后，工程款管理是投資項目管理中非常關鍵的環節。項目投資前財務部門要制定合理的工程款支付計劃，確保項目款項的合理支付和及時支付。在項目實施過程中財務部門應嚴格控制工程款支付進度，按照合同約定和工程進度進行支付，避免提前支付或延后支付的情況。加強與施工單位的溝通和協調，及時了解工程進展情況和款項支付情況，對工程款支付情況加強監督，及時發現和糾正財務管理中的問題，確保工程款管理的規范化和科學化。

（四）加強投后的財務評價與匯總，做好資產交接

投資項目完成后企業應建立完善的驗收流程，包括財務驗收、工程標準驗收等環節。財務驗收環節重點檢查項目的財務狀況，包括資金使用情況、成本控制情況等，確保資金使用合理、合規。重視投資項目竣工后的審計工作，對項目的財務信息進行全面和深入審查，發現潛在的財務問題，并在竣工報告中提供明確而全面的信息，確保財務管理發揮其監督作用。同時，財務部門還要對項目的財務狀況進行全面評價和匯總，對項目的投資回報率、凈現值、內部收益率等財務指標進行計算和分析，準確了解項目的實際盈利能力和投資回報情況。并對項目投資過程中的財務管理經驗進行總結和反饋，特別是對存在的問題和不足之處深入分析，提出改進措施并在今后的投資決策中加以應用。根據項目的實際情況和企業戰略目標制定合理的后續管理計劃，以確保項目投資的持續性和穩定性[5]。

投資項目完成后企業還應做好資產交接工作，認真清點項目建設后剩余的材料，建立規范的管理制度和流程，對材料的存儲、處置等環節嚴格管理。剩余材料分類管理，避免材料的遺失、損壞或過期，減少企業損失和成本。

結束語

財務管理在企業投資項目中的重要性不言而喻，它不僅關乎資金的規劃和控制，還涉及風險管理、決策支持、投資回報率的評估等方面。為確保投資決策科學，保證投資收益，企業必須做好投資項目財務管理工作，一方面夯實財務基礎，為財務管理作用的發揮打好基礎，另一方面從投前、投中、投后三個維度強化財務條線的防控，幫助企業合理使用資金、降低風險、提高投資回報率，實現項目的成功和價值最大化。

參考文獻：

[1]呂新亞.優化財務管理讓企業項目投資決策更科學[J].中國商界，2023（10）：135-137.

[2]姚旎，尚玉瑩.企業財務管理在項目投資決策中的應用[J].今日財富，2023（04）：92-94.

[3]黃夢琦.企業建設項目投資的財務管理策略分析[J].質量與市場，2023（04）：106-108.

[4]張欣.企業項目投資類財務管理思路及對策[J].國際商務財會，2022（04）：23-25.

[5]孫引弟.分析外資企業財務管理在項目投資決策中的應用[J].財富生活，2021（20）：158-159.