吉林省金融支持科技型企業(yè)高質量發(fā)展的研究與建議

【摘" 要】科技型企業(yè)是科技創(chuàng)新的主體，提高針對科技型企業(yè)的金融服務能力，對推動金融與科技創(chuàng)新的深度融合、引導金融資源向科創(chuàng)領域集聚、改進吉林省內短板弱項、提升吉林省整體科技創(chuàng)新能力、助力吉林省全面振興具有重要意義。論文基于對吉林省金融支持科技型企業(yè)發(fā)展的政策和措施的研究，整理了吉林省科技創(chuàng)新的基本情況和吉林省金融支持科技型企業(yè)的做法及成效，分析了吉林省金融支持科技型企業(yè)存在的問題和挑戰(zhàn)，提出了提高金融服務能力支持科技型企業(yè)發(fā)展的策略和建議。

【關鍵詞】吉林省；金融支持；科技型企業(yè)

【中圖分類號】F276.44；F832.7" " " " " "【文獻標志碼】A" " " " " " " " "【文章編號】1673-1069（2024）02-0181-03

1 引言

“十四五”規(guī)劃綱要提出，要堅持創(chuàng)新在我國現代化建設全局中的核心地位，把科技自立自強作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐，強化國家戰(zhàn)略科技力量。黨的二十大勾勒了中國式現代化的宏偉藍圖，為金融服務國家戰(zhàn)略和實體經濟高質量發(fā)展提供了根本指導。當前，我國科技創(chuàng)新水平正處于爬坡過坎的關鍵時期，金融資源為促進科技創(chuàng)新成果轉化為生產力和扶持科技型企業(yè)發(fā)展提供了有力支撐。深化金融供給側改革，為科技型企業(yè)提供更優(yōu)質高效的服務，是現階段金融機構肩負的歷史使命。2023年9月7日，習近平總書記在新時代推動東北全面振興座談會上強調，推進中國式現代化，東北發(fā)揮著戰(zhàn)略支撐作用，東北要以科技創(chuàng)新推動產業(yè)創(chuàng)新，把科教和產業(yè)優(yōu)勢轉化為發(fā)展優(yōu)勢，加快構建具有東北特色優(yōu)勢的現代化產業(yè)體系，譜寫東北全面振興新篇章。

“十四五”以來，吉林省委、省政府深入實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，激發(fā)振興發(fā)展內生動力。2021年12月，吉林省獲批建設創(chuàng)新型省份，是全國第十一個、東北地區(qū)首個獲批省份。2022年4月，長春市獲批建設國家自主創(chuàng)新示范區(qū)。為此，吉林省委、省政府先后出臺了《中共吉林省委 吉林省人民政府關于創(chuàng)新型省份建設的意見》（吉發(fā)〔2021〕33號）和《吉林省人民政府關于支持長春國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設的若干意見》（吉政發(fā)〔2022〕16號），確立按照創(chuàng)新型國家建設總體要求，貫徹落實黨中央關于科技創(chuàng)新引領高質量發(fā)展的重要決策部署，探索創(chuàng)新途徑，聚力建設創(chuàng)新型省份，加快吉林高質量發(fā)展進程。

科技型企業(yè)是科技創(chuàng)新的主體，提高針對科技型企業(yè)的金融服務能力，推動金融與科技創(chuàng)新的深度融合，改進省內短板弱項，實施金融供給側改革，對金融資源優(yōu)化配置，使更多金融資源流向科創(chuàng)領域，對于優(yōu)化吉林省產業(yè)結構、推動吉林省經濟高質量發(fā)展和實現吉林省全面振興至關重要。

2 吉林省科技創(chuàng)新的基本情況

2.1 科技創(chuàng)新主體不斷增多

2023年，吉林省高新技術企業(yè)數量為3 590戶，同比增長15.36%；科技型中小企業(yè)數量為7 278戶，同比增長72％。2023年，吉林省全年新增國家級專精特新“小巨人”企業(yè)15戶，省級“專精特新”企業(yè)286戶。吉林省內已建國家重點實驗室11家，省重點實驗室155家，省級科技創(chuàng)新中心238家；新建全國重點實驗室3家和國家技術創(chuàng)新中心2家。

2.2 科技創(chuàng)新支持不斷強化

近年來，吉林省不斷加大科技創(chuàng)新資源投入，2020-2022年，吉林省Ramp;D經費投入分別為159.5億元、183.7億元和187.3億元，Ramp;D經費投入強度分別為1.3%、1.40%和1.43%。從這3年的Ramp;D經費投入來看，保持逐年增長，投入強度也持續(xù)提升。

2.3 科技創(chuàng)新成果不斷累積

吉林省借助省內高校和科研機構積累的科研實力和獨特的產業(yè)優(yōu)勢，激發(fā)科技創(chuàng)新潛能，加快節(jié)奏建設科技強省。吉林省科研物質條件指數居全國第五位，科技促進經濟社會發(fā)展指數居全國第十一位。

根據《中國區(qū)域創(chuàng)新能力評價報告2023》，吉林省區(qū)域創(chuàng)新能力排名從2022年的第二十四位上升至第十八位，上升六位，提升幅度全國第一。根據《國家創(chuàng)新型城市創(chuàng)新能力評價報告2023》，長春市創(chuàng)新能力指數為59.65，排名第二十六位。

3 吉林省金融支持科技型企業(yè)的做法及成效

3.1 間接融資渠道提供金融供給基礎

在我國的金融體系中，商業(yè)銀行是我國金融資金供給的主力軍。吉林省內部分商業(yè)銀行已經躬身入局，發(fā)布了支持科技型企業(yè)融資的金融服務方案，打造科技型企業(yè)專屬服務品牌，構建與科技型企業(yè)經營特點及生命周期相適應的產品服務體系，為科技型企業(yè)提供線上和線下的融資支持。截至2023年10月末，吉林省主要金融機構支持“專精特新”企業(yè)貸款余額396.5億元，同比增長31.5%，余額較年初增加101.1億元。

3.2 直接融資渠道助推走向資本市場

在直接融資模式中，股權投資是科技型企業(yè)在種子期和初創(chuàng)期較為適合的融資方式，吉林省多措并舉，促進科技型企業(yè)對接各種類型的股權投資資源。一是吉林省設立省級政府投資基金16支、參股子基金67支，采用直接投資方式助力省內科技成果轉化，引導扶持吉林省內多家細分領域科技龍頭企業(yè)，發(fā)揮了政府投資基金的金融支持和保障功能。二是引導拉動多方資金共同發(fā)力。據中國證券投資基金業(yè)協會統計，截至2023年末，吉林省內已完成登記的私募基金管理人共47家，管理基金127支，管理基金規(guī)模326.52億元，募集的資金全部用來服務實體經濟和扶持科技型企業(yè)發(fā)展壯大，成為吉林省多元化資本市場的關鍵組成。三是推進資本市場對接。通過對接深交所、上交所、北金所和上市輔導中介機構，打造“騰飛類”企業(yè)和開展“吉翔”計劃，推進省內科技型企業(yè)上市。截至2023年11月末，吉林省轄區(qū)共有上市公司49家，其中，主板37家，創(chuàng)業(yè)板7家，科創(chuàng)板3家，北交所2家。省內擬上市公司27家。

3.3 金融基礎設施初步建立

金融支持科技型企業(yè)高質量發(fā)展，需要不斷完善金融基礎設施建設，創(chuàng)造服務科技型企業(yè)全生命周期的金融軟環(huán)境。一是建設省內股權交易平臺（四板）。2022年，吉林股權交易所股份有限公司成功入選證監(jiān)會公示的全國35家區(qū)域性股權市場運營機構備案名單，未來將成為吉林省區(qū)域資本市場的重要組成部分。二是建設知識產權交易平臺。2022年，吉林省建設并運行了中國（吉林）和中國（長春）兩個國家級知識產權保護中心，在特定產業(yè)領域設立綠色通道，加快專利授權周期，有利于實現專利權的審批、確權和維權。三是探索融資信息對接服務模式，成立了長春市科技金融服務中心和長春高新區(qū)金融科技產業(yè)發(fā)展聯盟。這兩個機構旨在推動政務、金融和科技資源的合作對接，探索金融支持科技創(chuàng)新的新模式，支持科技型企業(yè)做大做強。四是加強科技型企業(yè)孵化器、眾創(chuàng)空間等載體建設。孵化器和眾創(chuàng)空間催化和加速科技成果的轉化，是科技成果轉化體系的重要組成部分。五是全面開展企業(yè)上市“吉翔”計劃。通過“吉翔”計劃，為企業(yè)提供更加便捷和高效的資本市場渠道，幫助企業(yè)獲得更多資金支持和發(fā)展機會。

4 吉林省金融支持科技型企業(yè)存在的問題和挑戰(zhàn)

4.1 銀行信貸供給和服務能力有待提高

現階段，商業(yè)銀行對科技型企業(yè)的支持力度不夠，商業(yè)銀行對科技型企業(yè)投放的信貸產品單一，貸款規(guī)模不足。一是科技型企業(yè)普遍屬于輕資產企業(yè)，缺乏銀行傳統信貸偏好的易變現的抵質押物，大部分商業(yè)銀行內部對科技型企業(yè)的授信審批邏輯和風險評估模型與其他企業(yè)并無明顯差異。部分銀行針對科技型企業(yè)推出了更加靈活的貸款產品和服務，但尚未形成數據化、系統化的評估體系，導致科技型企業(yè)的銀行融資無明顯的質效突破。二是大部分銀行內部對科技型企業(yè)的風險容忍度和不良貸款率要求與其他企業(yè)無異，“盡職免責”制度不明確，個人責任追究嚴格。三是銀行與VC、PE等股權投資機構的投貸聯動機制不夠完善，與擔保和保險等非銀金融機構合作不夠充分。

4.2 多層次資本市場有待完善

一是政府投資基金的領投跟投效率和投資靈活度需要提高。首先，基金募集不到位、基金投資不規(guī)范和基金投資效率不高是現存的主要問題。部分引導基金出資速度較慢的原因是審批流程較長、出資比例受限。其次，政府基金的投資區(qū)域和返投比例要求比較嚴格，限制之下獲得優(yōu)質可投項目的難度較大。最后，政府投資基金的風險容忍度和種子、初創(chuàng)及成長期的科技型企業(yè)匹配較難。二是風險投資和私募基金投資意愿不高，對吉林區(qū)域的投資較為審慎，頭部機構領投的情況較少，未形成對省內科技型企業(yè)支持的產業(yè)引領。三是區(qū)域股權市場的孵化培育功能有待完善。省股權交易所與上交所、深交所和全國中小企業(yè)股份轉讓系統的對接機制尚未建立，多層次資本市場體系建設仍不完備，區(qū)域性股權市場的作用還未發(fā)揮，科技型企業(yè)直接融資和轉板上市通道還未暢通。

4.3 金融服務環(huán)境和金融基礎設施有待優(yōu)化

一是科技產業(yè)評估體系不健全。專門為科技型企業(yè)服務的配套機構還未充分建立，對科技型企業(yè)的資產估值、知識產權交易和風險評估未形成完整的支撐體系。二是尚未搭建系統的科技型企業(yè)風險緩釋服務平臺。省內針對科技型企業(yè)設立的貸款專項風險補償基金規(guī)模較小，科技型企業(yè)擔保公司數量有限，科技保險產品種類較少。三是銀行還未培養(yǎng)出具備深厚的科技背景的專業(yè)服務團隊。

5 金融支持科技型企業(yè)發(fā)展的策略和建議

5.1 統籌政府政策資源，推進科技創(chuàng)新全面行動

一是出臺激勵政策，吸引和鼓勵省外金融機構、科研院所和產業(yè)龍頭在省內設立機構和增加投資，發(fā)揮資源要素的集聚效應，逐步形成由要素驅動、投資驅動向創(chuàng)新驅動的轉變；二是加強政府資金的引導作用，圍繞省內重點支持的科技創(chuàng)新領域，通過政府資金引領和示范，拉動社會資本投資重點科技型企業(yè)，通過創(chuàng)設便利條件和補貼獎勵政策，促使社會資本投早投小；三是發(fā)揮財政政策的積極作用，通過減稅和提供補貼等方式，減輕科技型企業(yè)的成本壓力，鼓勵其進行研發(fā)投入和創(chuàng)新實踐；四是運用科技創(chuàng)新再貸款等貨幣政策工具，鼓勵銀行機構加大對科技型企業(yè)的信貸支持力度。

5.2 探索銀行創(chuàng)新機制，增加科創(chuàng)類信貸投放

一是銀行可以設立科技信貸服務專營機構，制定側重科技型企業(yè)科創(chuàng)能力評價的風控模型，打破以財務指標判定信用方式的投放標準，關注企業(yè)的未來成長性和科技屬性，單獨研發(fā)適應科技型企業(yè)輕資產特點的信貸產品體系，通過考核激勵提高對科技型企業(yè)展業(yè)的積極性。另外，制定科技型企業(yè)差異化授信業(yè)務考核方案，細化落實“盡職免責”政策。二是利用數字科技提高對科技型企業(yè)信貸投放的精準性、針對性和時效性。例如，開發(fā)智能化的信用評估系統，利用大數據和人工智能技術來分析企業(yè)的財務狀況、市場前景、創(chuàng)新能力和管理水平，幫助銀行快速準確地作出信貸決策，并減少人為因素對決策的影響。此外，可以利用區(qū)塊鏈技術來提高交易的透明度和安全性，減少交易中的風險。三是深入探索銀行投貸聯動模式。認股選擇權模式是目前銀行和股權機構之間常用的投貸聯動模式。由于投、貸機構相對獨立，投資收益與潛在不良貸款的關系較難平衡。銀行應加快內部改革創(chuàng)新，理順組織、管理和業(yè)務模式，明確收益共享、風險共擔的機制，通過相關制度性安排，投貸相互補位、形成合力，推動投貸聯動業(yè)務取得實質性進展。四是在金融監(jiān)管方面，監(jiān)管機構可根據科技型企業(yè)的特殊性質，從長期收益覆蓋長期風險的角度，對商業(yè)銀行制定差異化的監(jiān)管政策，減輕銀行在科技型企業(yè)貸款方面的風險壓力，鼓勵銀行積極參與科技型企業(yè)的融資活動。

5.3 完善資本市場體系，提升全周期服務能力

一是優(yōu)化政府引導基金績效評價機制，推進市場化運作，提高資金使用效率，撬動更多社會資本參與各階段股權基金，發(fā)揮社會資本產業(yè)識別和市場把握的優(yōu)勢，推動社會資本投資科技型企業(yè)。對國有資本參股的天使基金、VE和PE，考核其杠桿效應、產業(yè)導向和社會效益等，加大收益讓渡幅度和免責力度。二是保障各類股權投資基金開辦補貼、投資獎勵和風險補償等政策執(zhí)行及時落地，簡化操作流程，合理設置補償條件，及時兌現補貼或獎勵，提高社會資本的投資積極性。三是進一步發(fā)揮區(qū)域性股權市場的孵化培育功能，積極推動吉林股權交易中心與全國性證券市場的合作對接，深入推進三四板全方位合作，形成由新三板輻射帶動四板的多層次資本市場發(fā)展格局。四是鼓勵成長期和成熟期的科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)票據等債券，為科技型企業(yè)融資提供更多的渠道和選擇。

5.4 打造優(yōu)質金融環(huán)境，健全投融資配套體系

一是加強綜合性和數字化的金融信息平臺建設。推動吉林省金融基礎設施“吉銀企通”功能迭代升級，更新科技創(chuàng)新板塊，為科技型企業(yè)提供專業(yè)化的一站式金融服務。推進“吉銀企通”與省內其他信息服務平臺連接，提高數據共享和協同能力，有助于更準確地評估企業(yè)的信用狀況和風險水平，為其提供更精準的金融支持。二是加強科技型企業(yè)和金融機構、政府相關部門及國內外高校的深度合作，充分利用各方資源及優(yōu)勢，形成以科技型企業(yè)為載體的研發(fā)、學習、生產和實踐的全面合作，推進科技創(chuàng)新轉化和落地。三是加大政府對省內科技型企業(yè)創(chuàng)新產品和服務的采購力度，對省內自主創(chuàng)新產品參與政府采購投標，在采購評審時給予較高比例的價格扣除優(yōu)惠，以政府購買服務等方式支持企業(yè)發(fā)展，促進創(chuàng)新產品的研發(fā)和規(guī)模化應用。四是積極引進服務科技型企業(yè)融資和發(fā)展的智力型中介機構，為企業(yè)提供便捷和高效的配套支持，推動科技型企業(yè)全面快速成長發(fā)展。

5.5 增強信貸擔保能力，健全風險保障機制

一是加大對科技創(chuàng)新類保險的研發(fā)和推廣力度。引導科技保險公司與核心企業(yè)、優(yōu)質平臺等聯動發(fā)展，研發(fā)針對知識產權、重大技術裝備和重點新材料等科技創(chuàng)新型領域的保險產品體系，為科技型企業(yè)研發(fā)、成果轉化和產業(yè)化活動提供風險保障。二是完善信用擔保體系。優(yōu)化政府性融資擔保體系，壯大科技信用融資擔保機構。三是政府可以通過設立專項風險補償基金、引導社會資本參與，為科技型企業(yè)貸款的信用風險提供一定金額的補償，為科技型企業(yè)便捷融資和高質量發(fā)展保駕護航。

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