廣義帕累托分布模型：風(fēng)險(xiǎn)管理的工具
2005-12-29 00:00:00歐陽(yáng)資生龔曙明
財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐 2005年5期
摘 要：在廣義帕累托分布模型中，門限值過(guò)小，極限定理不成立，得到的估計(jì)是有偏的；反之，門限值過(guò)大，可以分析的數(shù)據(jù)減少，分析的偏差減少，但估計(jì)的方差增加。如何適當(dāng)選取門限值是一個(gè)非常關(guān)鍵的問(wèn)題。通過(guò)對(duì)尾部分布何時(shí)服從廣義帕累托分布進(jìn)行檢驗(yàn)，可得到相應(yīng)的門限值和VaR，這對(duì)金融資產(chǎn)管理具有重要意義。
關(guān)鍵詞：廣義帕累托分布；VaR；門限值
中圖分類號(hào)：F830．91
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A
文章編號(hào)：1003—7217(2005)05—0088—05
