商用車市場觸底反彈，利好能否延續？

商用車作為生產資料，走出了一條不同于乘用車的發展路線。商用車市場受制于宏觀經濟、政策環境、基建投資等多重因素的影響，往往波動起伏較大。未雨綢繆，提早進行分析研判，是商用車行業企業需要共同考慮的事情。

商用車行業在跌宕起伏中向好發展

近年來，我國商用車市場銷量可謂是跌宕起伏。在2022年出現最大降幅后，2023年終于迎來觸底反彈，重新站上400萬輛關口，且2024年也有向好發展的態勢。

巧合的是，商用車銷量的峰值和谷底均出現在最近幾年間。據中國汽車工業協會統計，2020年，受國Ⅲ產品淘汰、治超趨嚴以及基建投資等因素拉動，我國商用車市場大幅增長，產銷達到歷年來的峰值，銷量為513.3萬輛；隨后兩年開始掉頭向下，并于2022年跌至谷底，銷量僅為330萬輛，為2009年以來的最低水平；2023年，受宏觀經濟穩中向好、消費市場需求回暖等因素影響，加之各項利好政策地拉動，商用車市場實現恢復性增長，銷量為403.1萬輛，增長22.1%。（見圖表1）

圖表1：2006年—2024年（1月）中國商用車銷量及增速（單位：萬輛）

值得關注的是，商用車出口逐漸成為拉動銷量增長的“新生力量”。從2021年至2023年的三年間，商用車出口量分別為40.2萬輛、58.2萬輛、77.0萬輛，增長幅度分別為70.7%、44.9%、32.2%。與“過山車”式的國內市場不同，商用車在海外出口方面保持了穩定增長趨勢。

與此同時，據多家商用車上市企業于2024年1月底發布的業績預告顯示，2023年商用車企業的盈利能力普遍好于乘用車企業，其中很大一部分原因也是得益于出口量的大幅增長。如宇通客車2023年凈利潤預計盈利14億-19億元，大幅增長85%-150%，其首要原因就是受益于海外客車市場需求恢復以及海外新能源客車需求增長，出口銷量實現大幅增長。中國重汽2023年凈利潤預計盈利10.05億-11.12億元，大幅增長370%-420%，其增長原因也是疊加了出口的強勁勢頭。北汽福田的海外出口量更是創下歷史新高，從而拉動其2023年凈利潤預計盈利9.1億元，大幅增長1298%。此外，一汽解放、廈門金龍等商用車企業的盈利均離不開出口收入的大幅提升。（見圖表2）

然而，與出口的連年增長不同的是，新能源作為乘用車市場的“最大功臣”，在商用車市場的發展卻略顯緩慢。2023年，相較于新能源乘用車31.6%的滲透率，新能源商用車的滲透率僅為11%，處于較低水平。

據中國汽車工業協會統計，2023年，新能源商用車銷量為43.4萬輛，同比增長40.0%，滲透率為11%。而傳統能源商用車中，柴油車和汽油車仍然占據大頭，占比高達八成以上。這意味著作為生產工具的商用車，在電動化轉型方向尚有巨大空間，同時減排壓力也非常大。（見圖表3）

進入2024年，商用車市場繼續呈現出繁榮的景象。在宏觀經濟保持穩定增長、消費市場需求逐漸回暖以及多項積極政策的推動下，2024年1月，我國商用車產銷均實現了顯著的增長，其中銷量為32.4萬輛，同比增長79.6%。據中國汽車工業協會預測，2024年全年我國商用車預計銷量為420萬輛，增長5%，略高于整體市場的3%。

未來發展趨勢中蘊含哪些新機遇？

隨著物流業的快速發展和基礎設施建設的不斷推進，中國商用車市場的需求持續增長。同時，我國政府對環保要求的提高和新能源汽車的推廣，也給商用車市場帶來了新的發展機遇和挑戰。

從發展環境看，近些年國際局勢動蕩，大國博弈、地緣沖突、逆全球化、經濟低迷、技術封鎖等給我國的商用車行業帶來諸多挑戰。從技術端看，近兩年，我國的商用車行業正在經歷由傳統汽車向新能源、智能網聯、無人駕駛等更高維度進階，這些技術對車企而言都意味著從0到1的跨越，當然也意味著更大的挑戰和機遇。從市場端看，國內商用車市場競爭異常殘酷，內卷白熱化；客戶結構年輕化趨勢顯現，需求快速升級；海外市場發展空間巨大，但面臨起步晚、基礎不牢、貿易壁壘、競爭力仍需強化的現實問題。從行業維度看，目前我國商用車正處在產業升級、價值升級的關鍵期，只有真正實現高質量發展，才能在市場“淘汰賽”中順利晉級。

長期來看，我國商用車市場將呈現出以下五大發展趨勢：

一是市場規模將繼續擴大。隨著中國經濟的持續發展和城市化進程的加速，物流行業和基礎設施建設將進一步發展，這將推動商用車市場的持續增長。

二是技術創新將成為競爭焦點。未來，商用車市場的競爭將越來越集中在技術創新上。誰能掌握最新的技術，誰就能在市場競爭中占據優勢。隨著人工智能、大數據等技術的發展，商用車將越來越智能化。智能化可以提高商用車的使用效率，降低運輸成本，提升物流行業的整體競爭力。

三是國際化將成為新的發展方向。隨著“一帶一路”等國家戰略的實施，中國商用車企業將有更多的機會參與到國際市場競爭中。國際化將為中國商用車企業帶來新的發展機遇。

四是環保要求將推動產業升級。在環保壓力和政策推動下，中國商用車市場將加速向新能源和清潔能源轉型。這將促使企業加大研發投入，推動產業升級和產品換代。其中，新能源商用車將成為未來發展的重要趨勢。目前，中國的新能源商用車市場已經初具規模，未來還將有更大的發展空間。

五是產業鏈整合將成為必然趨勢。隨著市場競爭的加劇，商用車企業將更加注重產業鏈的整合。從零部件供應到售后服務，企業需要構建完整的產業鏈條，以提升整體競爭力。

綜合來看，我國商用車市場正處于快速發展的階段，雖然面臨諸多挑戰，但也充滿了機遇。企業應緊抓發展機遇，加大技術創新和產業鏈整合力度，以應對市場變化和消費者需求的變化。同時，政府也應繼續出臺相關政策，推動商用車產業的健康發展。

市場分析研判如何匯聚行業智慧？

商用車是國民經濟的重要支柱產業，也是推動國內國際雙循環市場發展的重要力量。盡管我國商用車市場2023年受國內外多重因素影響，經歷了波動和調整，但也呈現出新的機遇和挑戰。

下一步，如何把握機遇、迎接挑戰將成為商用車行業企業關注的重點話題。為了深入探討商用車行業的發展現狀和趨勢，以及如何應對市場變化和用戶需求，由中國汽車工業協會和十堰市人民政府聯合主辦的2024中國商用車論壇，將于2024年3月26日-28日在湖北省十堰市舉辦，本屆論壇以“新步伐·新成效·新提高，助力商用車產業高質量發展”為主題，基于行業高質量發展要求、國家“雙碳”目標實現、汽車產業轉型和創新需要，以創新促改革、促轉型、促發展，助力商用車產業高質量發展。

其中，“商用車市場分析研判，助推國內國際雙循環市場”作為2024中國商用車論壇的主題論壇之一，將于3月28日下午舉辦。屆時，與會嘉賓將圍繞新能源商用車的發展趨勢、國際市場與出口戰略、商用車后市場的服務創新、商用車行業的政策與法規環境、商用車行業的消費者行為分析等話題展開溝通交流和深度研討。

目前，隨著環保意識的提高和新能源技術的進步，新能源商用車逐漸成為商用車市場的新熱點。基于此，上述主題論壇針對“新能源商用車發展趨勢”這一話題的研討，將集中討論電動商用車的市場接受度和未來增長潛力，分析新能源商用車的優勢和挑戰，以及如何解決充電、續航、成本等問題，提高新能源商用車的競爭力和市場占有率。

如前文所述，在國內市場趨于飽和的情況下，國際市場正在成為商用車企業的重要增長點。因此，在“國際市場與出口戰略”的話題中，該主題論壇將討論如何利用國內優勢拓展國際市場，分析不同國家和地區的商用車市場特點和需求，以及如何制定合適的出口戰略，提高商用車的國際競爭力和品牌影響力。

眾所周知，商用車的后市場服務是影響客戶滿意度和忠誠度的重要因素，也是商用車企業的核心競爭力之一。在圍繞“商用車后市場服務的創新”這一話題中，該主題論壇將探索如何通過服務創新增加客戶價值，分析商用車的維修、保養、配件、保險、金融等服務的現狀和發展趨勢，以及如何利用數字化、智能化、網絡化等技術手段，提升商用車的服務效率和質量。

從頂層設計角度來看，政策和法規是影響商用車行業發展的重要外部因素，也是商用車企業必須遵守和適應的規則。該主題論壇圍繞“商用車行業的政策與法規環境”方面，將討論政策變化如何塑造市場趨勢和企業戰略，分析商用車行業面臨的主要政策和法規，如排放標準、安全標準、節能標準、補貼政策等，以及如何應對政策和法規的風險和機遇。

消費者是商用車市場的主體，了解消費者的選擇和購買行為，是商用車企業制定市場策略和產品策略的基礎。該主題論壇針對“商用車行業的消費者行為分析”，將研究消費者選擇商用車的決策因素和購買行為，分析商用車的消費者群體和消費特征，以及如何滿足消費者的個性化和多樣化的需求，提高商用車的市場吸引力和用戶黏性。

值得關注的是，中國商用車論壇（CCVF）是中國汽車工業協會傾心打造的商用汽車行業頂級盛會，論壇以“把握發展機遇，促進跨界合作，助力合作共贏”為目標，以“宣貫政策動態，明確產業方向，推動高質量發展”為任務，以“展示行業新成果，樹立行業新形象，引領行業新趨勢”為亮點，集聚我國商用車行業政府主管部門領導、國內外企業領袖、產業鏈上下游精英、用戶和市場專家、資深學者、專業媒體，是我國商用車行業開放、高端、權威的交流與溝通平臺。