“車路云一體化” 持續推進 智能汽車滲透率加速提升

梁杏

近日工信部等有序開展智能網聯汽車準入和上路通行試點，疊加“車路云一體化”首批試點城市即將公布，有望共同推進智能駕駛加速落地應用。“車路云一體化”是智能網聯汽車規模化、產業化的關鍵，加快建設城市和道路基礎設施，促進提升車載終端搭載率提升，將推動智能網聯汽車產業高質量發展。

頂層設計陸續落地“車路云一體化”催化密集

近期“車路云一體化”概念持續發酵，A股智能汽車相關主題表現活躍。從概念上來看，“車路云一體化”是通過新一代信息與通信技術，將人、車、路、云的物理空間、信息空間融合為一體，基于系統協同感知、決策與控制，實現智能網聯汽車及交通系統安全、高效、節能及舒適運行的信息物理系統。

當前時點，市場的催化劑主要是政策密集發布。今年1月，多部門發布《關于開展智能網聯汽車“車路云一體化”應用試點工作》的通知，推動網聯云控基礎設施建設，探索基于車、路、網、云、圖等高效協同的自動駕駛技術多場景應用，試點期為2024年—2026年。首批應用試點集中受理申報材料的截止時間為4月30日，名單有望近期出爐。

5月財政部、交通運輸部發布《關于支持引導公路水路交通基礎設施數字化轉型升級的通知》，目標自2024年起，通過3年左右時間支持30個左右的示范區域，打造一批線網一體化的示范通道及網絡，力爭推動85%左右的繁忙國家高速公路、25%左右的繁忙普通國道和70%左右的重要國家高等級航道實現數字化轉型升級。

6月4日，工信部、公安部、住建部、交通運輸部確定了9個進入智能網聯汽車準入和上路通行試點的聯合體。總體來看，2024年以來頂層設計陸續落地，智能駕駛基礎設施建設或將進入加速階段。

目前北京、福州、鄂爾多斯“車路云一體化”項目陸續規劃啟動，不同城市規模存在差距，如北京“車路云一體化”項目規模達百億級，而鄂爾多斯僅為億級，最終首批試點項目合計規模有望達到千億級別。

長期前景方面，根據中國汽車工程協會等組織《車路云一體化智能網聯汽車產業產值增量預測》報告，在中性預期情景下，預計2025年、2030年“車路云一體化”智能網聯汽車產業值增量為7295億元和25825億元，年均復合增長率達28.8%。

短期基建先行長期看好智能汽車滲透率提升

車路云產業鏈主要包括路側基礎設施、車載終端、云控平臺三大部分。路側基礎設施主要包括通信網絡基礎設施、交通附屬設施、感知設備及邊緣計算系統等內容；車載終端應支持5G、C-V2X直連通信能力；城市級服務管理平臺應至少包含云控基礎平臺和智能網聯汽車安全監測平臺。

計算機行業相關公司主要參與方式是打造以激光雷達為主體輔助AI視頻相機、毫米波雷達、邊緣計算單元等為一體的路側智能感知系統以及智能網聯云控平臺，實現數字孿生、智能網聯、車路協同等功能，將會深度受益于項目建設。

資金支持上，以北京“車路云一體化”百億投資額為例，建設資金來源為政府投資、國有企業自籌，出資比例為政府投資70%，國有企業自籌30%，彰顯了國家打造智能網聯汽車生態的決心。

長遠來看，隨著基礎設施的完善，智能汽車滲透率也會持續提升，利好整車及零部件廠商。2023年國內城市NOA（自動輔助導航駕駛）逐步落地，今年4月城市NOA標配滲透率達到1.42%，同比增長0.44個百分點；選配滲透率達到3.50%，同比增長2.93個百分點。

目前小鵬汽車城區智駕已覆蓋全國283座城市，并于5月14日邁入100%無圖階段。截至2024年5月，華為ADS城區NCA領航覆蓋超過40000+城鄉鎮，ADS智駕總里程超過2.2億公里，比亞迪、長城、吉利等自主車企也在紛紛跟進高階智駕功能研發。

智能駕駛的零部件，主要拆分為感知層、決策層和執行層。感知層主要對應傳感器，激光雷達、毫米波雷達、攝像頭等將會迎來顯著放量；決策層一方面SoC芯片算力不斷升級，另一方面智駕域控制器滲透率也在快速提升；執行層線控、主動懸架等產業逐步成熟，有望實現銷量持續增長。

（作者系某公募指數投資總監。）