與摩爾定律一起飛馳

從我們第一次接觸到“指數(shù)型”的概念至今已近十年了。期間，我們已經(jīng)讀到《指數(shù)型組織》《指數(shù)型增長》《指數(shù)型思維》一系列相關(guān)論著。現(xiàn)在，又有以“指數(shù)型技術(shù)”為主題的《指數(shù)型技術(shù)重塑世界》。

技術(shù)思想家阿奇姆·阿扎爾在這本書中告訴我們，世界正處于指數(shù)型發(fā)展之中，以摩爾定律為特征的芯片技術(shù)是典型的指數(shù)型技術(shù)，它驅(qū)動著計算、能源、生物和制造諸領(lǐng)域技術(shù)的飛速發(fā)展。而與此同時，加速回報定律和萊特定律同樣也發(fā)揮作用。

摩爾定律依然有效

摩爾定律最早是英特爾創(chuàng)始人戈登·摩爾提出的一個假設(shè)：集成電路上可容納的元器件數(shù)目，大約每隔18-24個月會增加一倍，性能也將提升一倍。之后，摩爾定律成為描述數(shù)字技術(shù)的指數(shù)型增長最著名的理論。過去的半個多世紀，計算機以不可阻擋的速度發(fā)展，催生了數(shù)不清的技術(shù)、經(jīng)濟和社會變革。指數(shù)型增長是一種極為重要的商業(yè)現(xiàn)象，其特點是增長率隨著時間的推移呈指數(shù)級增長。這種增長方式能夠?qū)е聵I(yè)務(wù)規(guī)模在短時間內(nèi)迅速擴大，從而帶來巨大的商業(yè)價值。

指數(shù)型技術(shù)開始真正改變一切的轉(zhuǎn)折點出現(xiàn)在21世紀的第二個10年。2010年，智能手機銷量達到3億部；到2015年，智能手機的年銷售量達到15億部。2011年，世界上最大市值第一次旁落，不再屬于石油公司。蘋果公司在幾周內(nèi)擊敗了埃克森美孚。2016年初，蘋果、騰訊、谷歌、微軟、亞馬遜和臉書這6家依靠呈指數(shù)型發(fā)展的數(shù)字技術(shù)建立起來的公司，躋身全球10大公司行列。

指數(shù)型技術(shù)是一種可以按照基本固定的成本改進的技術(shù)，在幾十年里以每年超過10%的速度改進。每年10%的起點很重要。如果一項技術(shù)在價格和性能上的改進率達到10%，那么在同樣的價格下，它的性能每10年就會提高2.5倍以上，或者反過來，在同樣的性能水平下，成本將下降60%以上。對一項指數(shù)型技術(shù)來說，這種變化應(yīng)該持續(xù)幾十年，而不是曇花一現(xiàn)。事實上，有一些技術(shù)每年能夠?qū)崿F(xiàn)20%-50%的有效進步。計算機芯片技術(shù)就是最好的案例。在過去50年里，芯片技術(shù)每年大約有50%的進步。

顛覆性創(chuàng)新的研究者賀拉斯·德迪歐認為，大多數(shù)技術(shù)的傳播中遵循“邏輯曲線”或 S 型曲線。一開始，一項技術(shù)的普及是緩慢的。到了某一時刻，產(chǎn)品到達一個拐點，它的傳播速度迅速增加。隨之而來的就是快速擴張，直到某一階段，技術(shù)的發(fā)展勢頭逐漸消失，曾經(jīng)接近垂直的上升曲線現(xiàn)在成了水平的。與純粹的指數(shù)曲線不同，S 型曲線有一個極限：隨著市場到達飽和，這種需求會逐漸減少。比如，沒有計算機的家庭會越來越少。

指數(shù)型技術(shù)在 S 方向加速度是驚人的。幾十年間，市場達到飽和的過程一直在加速。技術(shù)，特別是數(shù)字技術(shù)的傳播速度，比以往任何時候都要快，這個過程越來越快。摩爾定律時代的生活是由技術(shù)的指數(shù)型傳播來定義的。以短視頻社交平臺 TikTok 為例，它從鮮為人知的服務(wù)提供商發(fā)展成為全球累計下載次數(shù)最多的應(yīng)用軟件，只用了幾個月。隨之而來的是空前的銷售額增長。TikTok的母公司字節(jié)跳動在報告中稱，2018年銷售額為70億美元，兩年后其收入增長了5倍多。

這就是摩爾定律真正惠及后世的地方。硬件性能不斷增加，而價格卻不斷下降，有力地保障了數(shù)字技術(shù)的發(fā)展。芯片的算力多年來都是按照每年50%或更高的速度遞增，符合指數(shù)型增長的特點，而對應(yīng)的成本卻微不足道。這種成本上的超級通貨緊縮創(chuàng)造了更大的可能性，使新產(chǎn)品反過來可以更快地傳播，從而使整個過程持續(xù)加速。

加速回報定律同樣有效

阿扎爾相信，摩爾定律是一個社會事實而不是一個物理定律：半導(dǎo)體行業(yè)一直在拼命遵守該定律，使其成立。一些經(jīng)濟學(xué)家估計，從1971年到2018年，為了使摩爾定律成立，相關(guān)研究的數(shù)量增加了18倍，半導(dǎo)體晶圓廠的建設(shè)成本以每年約3%的速度增長，最近的建設(shè)成本為150億美元或更多。盡管該行業(yè)付出了巨大努力，但到了21世紀的第二個10年結(jié)束時，每個芯片上晶體管數(shù)量的增長速度開始放緩。但這并不意味著算力的增長將會減速，計算革命并沒有放緩的跡象。

未來學(xué)家雷·庫茲韋爾曾經(jīng)提出了一種技術(shù)發(fā)展理論，試圖解釋其中的原因。根據(jù)他所謂的“加速回報定律”，技術(shù)往往會加速發(fā)展。這個過程在不斷加速：每一代技術(shù)的回報都高于上一代，這些技術(shù)甚至?xí)ハ嘤绊憽炱濏f爾指出了技術(shù)的指數(shù)型發(fā)展實際上與單個發(fā)明所取得的進步無關(guān)，甚至與單個經(jīng)濟領(lǐng)域無關(guān)。事實上，技術(shù)發(fā)展之所以呈現(xiàn)指數(shù)形態(tài)，得益于數(shù)十種不同的技術(shù)之間協(xié)同發(fā)展和持續(xù)的相互作用。庫茲韋爾認為摩爾定律是加速回報定律的更基本力量的一個示例。

不過，與德迪歐不同的是，在庫茲韋爾看來，任何時候都有多種技術(shù)遵循 S 型曲線的發(fā)展模型。當一條 S 形曲線達到它的高點時，另一條曲線就會出現(xiàn)。當?shù)谝粭l曲線開始變平時，更新一點的技術(shù)正好接近其加速發(fā)展的拐點，并開始呈爆炸性增長之勢。而且，最重要的是，這些不同的技術(shù)相互助力，因此一個領(lǐng)域的創(chuàng)新可能會促進另一個領(lǐng)域的發(fā)展。當一種技術(shù)達到其潛力的極限時，另一種新的技術(shù)方式就會應(yīng)運而生，以彌補當前技術(shù)的不足。其結(jié)果是，哪怕當下的技術(shù)發(fā)展持續(xù)放緩，在整個社會范圍內(nèi)，技術(shù)進步的步伐仍在加快。

自古以來，人類就在思考構(gòu)建人工智能的可能性。人工智能領(lǐng)域經(jīng)典教材的作者斯圖爾特·羅素很早就認為計算機是智能的。1955年，計算機科學(xué)家約翰·麥卡錫創(chuàng)造了“人工智能”一詞后，研究人員就著手建造這樣的智能機器。2009年，斯坦福大學(xué)李飛飛教授以其一己之力就推動了人工智能的大爆發(fā)。2012年，一群頂尖人工智能研究者開發(fā)了一種“深度卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”，將深度學(xué)習(xí)應(yīng)用于長期以來人工智能一直難以完成的圖像分類任務(wù)。它根植于非凡的算力。深度學(xué)習(xí)的成功引發(fā)了人工智能的瘋狂競賽，其結(jié)果是，算力一直呈指數(shù)型增長，擺脫了摩爾定律的束縛。

在2019年10月的一項實驗中，谷歌的一臺原型量子計算機在200秒內(nèi)完成了計算測試。如果用最新型經(jīng)典超級計算機進行同樣的測試，需要大約10000年才能完成。這臺量子計算機原型的處理速度比經(jīng)典超級計算機的處理速度快10億倍以上。這說明到目前為止，庫茲韋爾的觀點是對的。當一種技術(shù)方式已經(jīng)失去動力時，新的替代方法就會被開發(fā)出來，所以當我們接近一種方法的極限時，另一種方法就會取代它。

從這個意義上來說，計算技術(shù)是指數(shù)時代的先兆，是第一個顯現(xiàn)這種顯著變化的技術(shù)。它向我們展示了當技術(shù)加速發(fā)展、性能變得更好、價格變得更便宜，并隨之創(chuàng)造了一個個完整的行業(yè)時會發(fā)生什么。然而，計算機并不是唯一的指數(shù)型技術(shù)。在許多行業(yè)，技術(shù)正在以越來越快的速度改進，而且引發(fā)了巨大社會變革，重塑了世界的格局。社會、經(jīng)濟和政治力量的共同作用又推動了這些技術(shù)的加速發(fā)展。

萊特定律更加準確

指數(shù)型變化在4項關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域已經(jīng)普遍存在，而這4項關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域構(gòu)成了全球經(jīng)濟的基石。它們就是計算領(lǐng)域、能源領(lǐng)域、生物領(lǐng)域和制造領(lǐng)域。這4個領(lǐng)域的技術(shù)具有特殊性。大多數(shù)技術(shù)的用途十分有限。只有用途廣泛發(fā)明背后的技術(shù)才被稱為“通用技術(shù)”，它們可能會取代其他技術(shù)，為各種替代性產(chǎn)品的出現(xiàn)創(chuàng)造機會，其他產(chǎn)品和服務(wù)只有在這些通用技術(shù)出現(xiàn)后才可能存在。通用技術(shù)之所以具有巨大的變革性，原因在于它的影響絕不局限于任何一個領(lǐng)域。20世紀初的一項通用技術(shù)的關(guān)鍵發(fā)明——汽車，它迫使城市環(huán)境發(fā)生改變，使得城市發(fā)生巨大變化。

如今，我們正在見證計算、能源、生物、制造這4個領(lǐng)域的多項突破性技術(shù)產(chǎn)生的影響。每個領(lǐng)域的新興技術(shù)都可以通過各種各樣的方式得到應(yīng)用。不斷增長的算力似乎有著無窮無盡的用途。基因工程可能用來培育微生物、為智能手機制造新的屏幕、幫助我們研制效果更好的藥物。利用3D打印機，我們能夠得到從精密汽車零件到人體器官等一切東西。隨著創(chuàng)新技術(shù)的相互作用，它們改變了許多經(jīng)濟領(lǐng)域。智能手機已經(jīng)取代了許多其他消費設(shè)備，包括隨身聽、計算器、日記、手表和街道地圖。隨著智能手機的興起，相機的銷量大幅下滑，人們的購物方式也發(fā)生了根本的變化。

這就是通用技術(shù)的力量，它們的影響不可阻擋地從一個地區(qū)擴展到另一個地區(qū)，改變了日常生活的方方面面。指數(shù)時代的通用技術(shù)才剛剛開始出現(xiàn)。我們已經(jīng)見證了個人計算機、互聯(lián)網(wǎng)和智能手機的崛起，尚未經(jīng)歷超級廉價的能源、生物工程、3D打印和其他許多尚不成熟以及尚處于萌芽階段的技術(shù)可能給我們帶來的影響。由此可見，摩爾定律是一個社會事實，是由行業(yè)決定的。到目前為止，它對技術(shù)變革的描述是恰當?shù)模辽偎€不足以解釋技術(shù)為什么會不斷進步。

更好的方法是找到技術(shù)變革法則，那就是萊特定律。該定律由航空工程師西奧多·萊特提出。萊特分析了20世紀20年代和30年代飛機的制造成本，他注意到制造成本似乎按照某種模式在下降。制造的飛機越多，意味著工程師、機械師和設(shè)計師必須組裝更多的機身，每一架飛機的成本也就越低。也就是，單位產(chǎn)量每增加一倍，成本就會以恒定的百分比下降。下降的確切程度取決于具體工程。當工程師完善整個過程時，這里的一個小創(chuàng)新和那里的一個小創(chuàng)新就會推動效率的快速提高。

萊特定律成立的關(guān)鍵是產(chǎn)品數(shù)量的增加。更大的需求會推動流程的改進，反過來又降低了成本，而降低成本又帶來了更大的需求。萊特定律將進步與生產(chǎn)數(shù)量聯(lián)系起來，認為每增加一倍的產(chǎn)量，產(chǎn)品的單位成本就會下降20%。如果產(chǎn)量每兩年翻一番，成本每兩年就會下降20%。如果產(chǎn)量每年翻一番，成本每年就會下降20%。這樣就意味著萊特定律比摩爾定律更有說服力。兩者都描述了技術(shù)的成本呈指數(shù)型遞減這一趨勢，但有很多場景無法用摩爾定律解釋，而萊特定律則可以解釋。萊特定律已經(jīng)成功預(yù)測了鋰離子電池成本的下降。

不僅僅是電池價格，萊特定律也比摩爾定律更準確地描述了硅片價格的變化趨勢。萊特定律之所以具有新的影響力，更大的原因在于經(jīng)濟規(guī)模。萊特定律描述了技術(shù)進步是如何以其自身的勢頭發(fā)展的：我們制造的東西越多，市場需求就越大，所以需要制造更多產(chǎn)品。因此，從本質(zhì)上講，萊特定律推動我們進入呈指數(shù)型增長的未來。

回報率按比例遞增的時代

傳統(tǒng)企業(yè)依賴昨天的成功模式。這種策略的潛在假設(shè)是，明天可能會有一點變化，但變化不會太明顯。這種線性思維背后的假設(shè)是，變化的發(fā)生是以幾十年而不是幾個月為單位的，這種假設(shè)在過去可能行得通，但現(xiàn)在行不通了。而像亞馬遜這樣的指數(shù)型組織則洞察了指數(shù)時代的本質(zhì)，那就是“變革的步伐正在加快；能夠駕馭新時代技術(shù)的公司將騰飛，而那些跟不上步伐的公司則會以驚人的速度被摧毀。”這兩者之間的分歧就是所謂的“指數(shù)鴻溝”。

能夠理解算力的這種通貨緊縮并為之做好計劃的組織，在指數(shù)時代就會占據(jù)有利位置。亞馬遜很早就意識到了這一趨勢，并因此成為歷史上最有價值的公司之一。優(yōu)步、阿里巴巴、TikTok，許多新興的數(shù)字巨頭都走上類似的道路。緊隨其后的是那些了解如何將流程應(yīng)用于其他領(lǐng)域的公司。特斯拉的決策者知道，電動汽車價格的下降趨勢可能是一條指數(shù)曲線，因此發(fā)起了電動汽車革命。

那些未能適應(yīng)技術(shù)的指數(shù)型變革的公司，比如很多報紙出版公司，存活下來的可能性很小。柯達很早就開發(fā)了一系列數(shù)碼相機，事實上，它是第一批進入市場的。該公司甚至意識到了互聯(lián)網(wǎng)的力量，并于2001年收購了一家照片分享網(wǎng)站。膠片相機市場在20世紀90年代末達到繁榮的頂峰。在科技的推動下，世界向前發(fā)展了，但柯達并沒有向前發(fā)展。結(jié)果是，這家公司陷入了困境，最終在2012年宣布破產(chǎn)。

更具技術(shù)思維的組織也會出現(xiàn)反應(yīng)遲鈍的情況。微軟是歷史上最引人注目、最具活力的公司之一，但它也曾被變革的步伐打得措手不及。20世紀90年代中期，微軟才后知后覺地發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)是一個技術(shù)顛覆者。在接下來的數(shù)十年里，微軟在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域始終是一個實力較弱的參與者。2007年，面對 iPhone 的發(fā)布，微軟又一次錯失良機。直到薩蒂亞·納德拉成功地利用21世紀第一個10年的又一次技術(shù)轉(zhuǎn)變——企業(yè)云計算服務(wù)的興起，微軟才重新成為全球最具價值和創(chuàng)新力的公司之一。

在傳統(tǒng)企業(yè)里，隨著公司規(guī)模的擴大，它們往往變得復(fù)雜而難以為繼。對已經(jīng)穩(wěn)固的大公司來說，擴大規(guī)模的成本越來越高。由于規(guī)模決定了其優(yōu)勢和劣勢，競爭對手或許能夠撼動市場領(lǐng)跑者的優(yōu)勢地位。在一個又一個行業(yè)中，人們可以感受到規(guī)模增長帶來的阻礙。這導(dǎo)致了邊際收益遞減的現(xiàn)象：公司投資的每一美元帶來的收益呈遞減趨勢。公司通常會獲得一定的市場份額，但不能太高，40%的市場份額已經(jīng)差不多了。在制藥行業(yè)，頂尖公司可能占有40%的市場份額。在食品雜貨領(lǐng)域，樂購2019年的市場份額為25%。2020年，在英國沒有一家制造商的市場份額超過12%。在電視行業(yè)，三星以18%的市場份額引領(lǐng)全球市場。即使是可口可樂，也僅僅占據(jù)40%的市場份額。

而在指數(shù)時代，谷歌在美國搜索市場占有率為80%，在英國為85%，在巴西為90%。在智能手機市場，全球有80%的手機安裝了安卓系統(tǒng)，剩下的絕大多數(shù)手機都安裝了蘋果的iOS系統(tǒng)。在美國，超過85%的青少年擁有一部iPhone手機。在網(wǎng)絡(luò)廣告方面，臉書和谷歌這兩家公司的廣告支出占全球總廣告支出的90%以上。在出租車行業(yè)，優(yōu)步在2020年占據(jù)了美國共享出行市場71%的份額。

指數(shù)型技術(shù)似乎給企業(yè)注入一種力量，使它們能夠?qū)棺璧K前幾代企業(yè)發(fā)展的“地心引力”。經(jīng)濟學(xué)家稱這種新型公司為“超級明星公司”。超級明星公司的迅速崛起，似乎沒有受到阻礙傳統(tǒng)公司發(fā)展的力量的影響。它們主導(dǎo)了已經(jīng)存在的市場，并開創(chuàng)了以前不存在的市場，而且變得越來越龐大，統(tǒng)治著一個又一個的市場。

2015年，世界前50強公司的銷售額占世界500強公司的銷售額近50%，而在1975年這一比例僅約為42%。大約10%的全球上市公司創(chuàng)造的利潤占據(jù)全部上市公司利潤的80%。換句話說，一個行業(yè)越是數(shù)據(jù)化，越依賴摩爾定律的邏輯，也就越容易出現(xiàn)超級明星公司。這就是典型的“贏家通吃”，最好的公司和最差的公司之間的差距比以往任何時候都要大。

激發(fā)超級明星公司崛起的驅(qū)動力量有三：網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、平臺商業(yè)模式和無形資產(chǎn)。其中網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)至關(guān)重要，一旦一家公司贏得了客戶，它就會呈現(xiàn)指數(shù)型增長，將所有競爭對手甩在身后。指數(shù)時代的超級明星公司的出現(xiàn)從根本上改變了全球經(jīng)濟邏輯。世界上最有價值的公司——蘋果、谷歌、微軟、英偉達、臉書、騰訊、阿里巴巴和亞馬遜等都是指數(shù)時代的公司。這些公司打破了規(guī)模收益遞減這一基本商業(yè)法則，學(xué)會了擺脫曾經(jīng)限制公司規(guī)模的“萬有引力定律”的束縛。對超級明星公司來說，它們的投資回報隨著公司的壯大而增長。于是，我們首次進入了回報率按比例遞增的時代。不斷增長的規(guī)模回報不僅重塑了商業(yè)，重塑了文化，也在更大范圍內(nèi)重塑了社會。

（作者為資深專業(yè)投資人士）

讀書介紹：

指數(shù)型變化在4項關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域已經(jīng)普遍存在，而這4項關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域構(gòu)成了全球經(jīng)濟的基石。它們就是計算領(lǐng)域、能源領(lǐng)域、生物領(lǐng)域和制造領(lǐng)域。

一個行業(yè)越是數(shù)據(jù)化，越依賴摩爾定律的邏輯，也就越容易出現(xiàn)超級明星公司。這就是典型的“贏家通吃”，最好的公司和最差的公司之間的差距比以往任何時候都要大。