激活發票交易大數據，賦能做好金融“五篇大文章”

從一張小小的發票當中，可以洞察豐富的業務信息。發票大數據，為金融業務數字化提供了數字化基礎設施與金融風控的數據基礎。本文探討如何推動政府和企業的“票單證”數字化，激活數據要素，賦能金融業務，助力做好金融“五篇大文章”。

產業趨勢與政策觀察

聯合國貿易和發展會議發布的《2021年數字經濟報告》指出，數字經濟正成為中國及全球主要發達國家的發展新動能，以數據驅動的云計算、物聯網、人工智能、大數據、區塊鏈等數字化前沿技術，正成為推動世界可持續發展的重要力量。

黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央系統謀劃、統籌推進數字中國建設。中國數字經濟規模近年已穩居全球第二，數字經濟作為國民經濟持續增長“加速器”的新動能作用更加凸顯。

縱觀歷年的政府工作報告，從2017年的“促進數字經濟加快成長”到2023年的“大力發展數字經濟”，再到2024年明確提出“深入推進數字經濟創新發展”，從打造具有國際競爭力的數字產業集群、大力推動數據開發開放和流通使用、加快形成全國一體化算力體系等方面進行了全面部署，政府工作報告對“數字經濟”表述的每一次推進，都傳遞出堅定不移發展數字經濟的戰略高度和創新信心，并為數字經濟高質量發展指明了目標路徑。

數據要素的創新價值

全球數據規模呈現爆發式增長。據Statista預計，到2025年，全球創建、捕獲、復制和消費的數據/信息量將達181澤字節（ZB）。但IBM的一份研究報告顯示，大多數企業僅有1%的數據得到有效分析應用。

基于數據在現代經濟活動中的核心作用和價值創造能力，以及數據要素作為繼土地、勞動力、資本和技術之后的第五大生產要素，數據因其在價值創造、資源配置、創新驅動以及社會治理中的關鍵作用被提到了空前重要的高度。隨著數字經濟的不斷發展，數據要素的重要性和影響力將會持續增強，其價值特征為：

數據的價值創造能力：隨著信息技術的快速發展，數據已成為推動經濟增長的關鍵資源。數據不僅能夠提高生產效率，還能促進創新和新業務模式的發展。對數據的分析和應用可以優化決策過程，提高產品和服務的質量，從而創造經濟價值。

數據的非競爭性和可復制性：與傳統的生產要素如土地、勞動力、資本和技術不同，數據具有非競爭性，即一個人或企業使用數據并不會減少其他人或企業使用同一數據集的能力。此外，數據可以無損耗地被復制和共享，這使得數據具有極高的流通性和擴展性。

數據的流動性和網絡效應：數據可以通過網絡快速流動，連接不同的市場和參與者。數據的網絡效應意味著，隨著更多數據的匯聚和分析，數據價值會呈指數級增長。這種流動性和網絡效應促進了跨行業和跨領域的協作與創新，推動了新產業的形成和發展。

數據的戰略性和基礎性作用：數據在現代社會中的戰略性作用日益凸顯。它不僅是企業競爭的關鍵，也是國家治理和社會發展的基礎。通過數據分析，政府能夠更有效地制定政策，企業能夠更好地理解市場需求，個人能夠更便捷地獲取信息和服務。

數據的法律和政策認可：隨著對數據重要性認識的加深，許多國家和地區已經開始在法律和政策層面對數據要素進行認可和保護。例如，《中共中央 國務院關于構建數據基礎制度更好發揮數據要素作用的意見》中明確提出要構建數據產權、流通交易、收益分配、安全治理等基礎制度，以促進數據要素的合規高效流通使用。

充分發揮數據要素乘數效應，賦能經濟社會發展，國家數據局會同有關部門與時俱進，專門制訂了《“數據要素×”三年行動計劃（2024—2026年）》。該計劃是我國政府為了推動數字經濟發展、促進經濟社會高質量發展而制定的重要戰略。通過激活數據要素潛能、推動數據要素在多個領域的應用、優化數據流通環境、加強數據安全保障等措施，旨在構建以數據為關鍵要素的數字經濟，實現數據要素價值的最大化，推動經濟社會發展進入新的階段。到2026年底，計劃實現數據要素應用場景廣度和深度的大幅拓展，數據要素乘數效應在經濟發展領域得到顯現，打造300個以上示范性強、帶動性廣的典型應用場景，數據產業年均增速超過20%，數據交易規模實現倍增，推動數據要素價值創造的新業態成為經濟增長新動力。行動計劃選取的重點行動領域包括工業制造、現代農業、商貿流通、交通運輸、金融服務、科技創新、文化旅游、醫療健康、應急管理、氣象服務、城市治理、綠色低碳等12個行業和領域。

助力數字中國票單證數字化，激活交易大數據的創新實踐

中國傳統銀行業、保險業的業務數字化線上化率已超過90%，除少數強監管要求線下處理的業務之外，絕大多數傳統金融業務已經可以通過線上化移動化的方式處理，實現了如Bank 4.0作者布雷特·金（Brett King）所提到的：金融服務無處不在，就是不在銀行網點（Banking Everywhere，Never at a Bank）。而中國的支付體系也已經通過支付寶、微信、數字人民幣等實現了支付數字化（無現金支付），顯著節約了貨幣紙張以及貨幣運輸帶來的碳排放。作為商業交易憑證的“票單證”數字化以及衍生的交易大數據也正在加速推動與積累。

發票是承載兩兩交易對手業務交易信息的有法律效力的憑證。傳統紙質發票由于其成本高、效率低、流程復雜等弊端，難以適應當下商業環境的企業和個人數字化協同需要，每年也有大量的紙張消耗成本。在此背景下電子發票應運而生。

電子發票是紙質發票的電子映像新載體，同時攜帶了業務交易的大數據要素，是單位和個人在購銷商品、無形資產或轉讓、出租不動產，提供或者接受服務以及從事其他各種經營活動中，開具、收取的以電子方式存儲的交易數據與收付款憑證，符合稅務機關統一的業務和技術標準。

從一張小小的發票當中，可以洞察豐富的業務信息：通過查看開票的交易時間與數據積累，可以洞察業務的淡旺季、經營周期與開票密度；通過查看交易雙方，可以了解產業的上下游供應鏈，交易對手的地域，供求關系平衡；通過查看交易內容與金額，可以了解品名、數量、金額、稅率、折扣等；通過查看發票的狀態，可以了解交易的狀態（正常、作廢、紅沖等），洞察企業經營和產品質量的異動；通過持續累積一家企業、一個行業、一個地域的發票信息，洞察企業微觀的生產經營狀況與整體宏觀的經濟發展趨勢。

總之，交易的買賣主體，交易發生時間，交易的品名、數量、單價、總價、稅率，交易的狀態，交易鏈路，交易主體企業所處的地域和行業等信息，都能從發票數據中進行得到發掘與解讀。發票大數據，為金融業務數字化（純線上審批的金融信貸）提供了數字化基礎設施與金融風控的數據基礎。

推動政府和企業的“票單證”數字化，支持并夯實數字中國的戰略落地，實現企業從企業證照、訂單、對賬結算、支付到發票的全鏈路數字化與數據閉環，并提供圍繞票單證數字化的電子票據合規管理、智能財稅管理、供應鏈協同等，恰好契合了數據資產管理和數據要素流通的核心需求。

通過提供票單證數字化解決方案，可助力企業將數據從單純的信息載體升級為驅動企業增長與創新的核心動力，將企業在商業交易過程中產生的數據要素（如業務數據、財務數據、供應鏈數據等）進行結構化處理與標準化管理，從而幫助企業在數據要素流通、數據資產整合、數據分析決策以及合規利用等方面實現突破。

基于海量電子發票數據及背后的真實交易關系，可針對銀行的業務痛點，打造針對大型核心企業的上下游中小企業的整體供應鏈的創新解決方案。這樣，在財稅數字化管理方面，能幫助企業做到的不僅是簡單的票據電子化處理，而且是一種深層次的業務模式革新。在“數據要素X”政策的推動下，通過將電子發票的生命周期管理數字化，可以提升企業的財務透明度和運營效率，更能在稅務合規性上為企業筑起一道堅固的防線，這意味著企業在享受數字化便捷的同時，亦能確保在日益嚴格的監管環境下穩健前行。同時，通過數字化管理手段為企業構建一個更加靈活高效的供應鏈生態系統。這樣的供應鏈協同解決方案可以實現產業供應鏈上下游的無縫對接，從而優化資源配置，降低成本消耗，提高運營效率，重新定義企業供應鏈管理的邊界。

在企業授權的前提下，可基于發票數據、申報數據及行業大數據，采用可視化的方式多維度分析展現集團風險畫像和企業風險畫像，并通過圖譜方式對集團或企業上下游進行關聯風險分析，覆蓋銷項開票、進項受票、納稅申報及供應鏈協同等多場景的合規管理，幫助掌握全局風險概況，不僅提高集團企業更會提高整個產業及生態的合規管控能力。

助力金融強國建設，解題做好金融“五篇大文章”

2023年10月底召開的中央金融工作會議提出，“要加快建設金融強國”，將金融工作上升到更高戰略高度。建設金融強國是為了提升國家綜合金融實力、服務經濟社會發展、維護國家金融安全而提出的一項重要戰略。該政策的核心目標是通過深化金融改革、擴大金融開放、強化金融監管、提升金融服務質量等措施，構建具有國際競爭力和影響力的現代金融體系，從而支持和促進中國式現代化的實現。在此次會議中，也明確提出了要做好金融領域發展重點方向的科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章。做好“五篇大文章”的戰略落地部署，是中國當前金融強國戰略的具體實施路徑，它們相互支持、相互促進，夯實了金融強國的戰略框架，共同支撐中國金融業的創新發展，為實現金融強國的目標提供堅實的基礎和動力，加速實現中國金融業高質量發展的戰略目標。

做好“五篇大文章”，是各家金融機構，與各金融科技創新企業需要破解的前沿命題。在激活數據要素，賦能金融業務，更好服務實體經濟增長的當下，將發票數據要素進行深度挖掘，對于做好“五篇大文章”，將發揮巨大和獨特的推動作用。例如，可將發票數據引入金融業的精準營銷與貸前貸中貸后的風控體系全鏈路環節，通過發票交易信息及人工智能（AI）算法全面評估企業交易環節信用狀況，基于全流程智能風控協助資金方實現線上化、智能化、批量化、自動化的風險管理，真正實現“以票定貸，促融助融”“以票為鏈，賦能產業”。滿足核心企業的上游供應商和下游經銷商的融資需求，針對核心企業在供應鏈閉環中所處的位置，構建供應鏈中占主導地位的核心企業與上下游企業一體化的金融供給體系和風險評估體系。可通過差異化的產品及風控設計、綜合性的客戶畫像和更完整的數據鏈路，評估企業的信用狀況，降低企業成本，提升產業鏈各方價值，加強供應鏈產品邏輯的深度和寬度。

科技金融：科技金融承載科技興國戰略，致力于釋放科技要素生產力，強調金融與科技的深度融合，通過金融產品和服務支持科技創新和高新技術產業的發展。這有助于提升經濟增長的內生動力，促進金融創新和科技企業的共同成長。針對專精特新等高科技密集型企業、行業隱形冠軍與“小巨人”、新基建產業鏈企業群體，可以通過企業的進項發票，分析員工的差旅費用、研發投入及專利軟著等申請情況；通過分析企業銷項發票所能描繪的下游客戶，識別高質量客戶，描繪企業在專精特新產業鏈中所處的核心關鍵位置，為科技貸款、科技擔保、股權投資、科創保險等業務提供數據要素賦能。

綠色金融：綠色金融聚焦中國的“30·60”雙碳目標，關注支持環境改善、氣候變化應對和資源的節約高效利用。它鼓勵金融機構投資于環保、節能、清潔能源等綠色產業，推動可持續發展，同時促進金融產品和服務的綠色轉型。通過發票的商品大類與庫存單位（SKU）品名數據可以描繪企業的用水用電能源消耗的碳排放情況，也能精準識別企業主營商品，位于節能環保產業、清潔生產產業、清潔能源產業、生態環境產業、基礎設施綠色升級和綠色服務六大綠色產業指導目錄及產業鏈上下游的情況，為綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數、碳權交易、綠色保險、三農金融等綠色金融服務提供精準的數據支撐。

普惠金融：秉持擴大金融服務群體，服務基層金融需求宗旨的普惠金融目標是為社會各階層和群體，特別是小微企業、農民、城鎮低收入人群等提供適當、有效的金融服務。普惠金融強調金融服務的普及性和可負擔性，以促進社會公平和諧，支持共同富裕目標的實現。通過綜合分析企業的發票交易大數據，可以跳脫傳統金融體系從財務報表與抵押物出發的資產評估模式，有效描繪中小微企業采購與銷售情況、主營商品情況經營穩定性與活躍度、經營半徑與主要交易對手、行業特征與結算經營特征等，為純信用的數字普惠小微貸款、中小微經營循環貸、去鏈主確權供應鏈金融、普惠擔保等提供精準營銷與風控數據報告支持（見表1）。

養老金融：養老金融旨在為應對人口老齡化挑戰提供金融支持，優化醫養健康富足供給，包括提供養老金管理、養老服務、養老保險等金融產品，有助于完善養老保障體系，確保老年人的生活質量和經濟安全。票單證數據可以為描繪醫養大健康產業鏈圖譜、基于票據的醫療票據反欺詐模型，為醫養大健康與護理、醫療設備器械、食品與藥品、居家養老、社區養老、機構養老等養老產業鏈路提供必要充足的金融數據支持（見圖1）。

數字金融：數字金融是激發數字經濟創新潛力，賦能數字中國創新升級，通過利用互聯網、移動通信和其他數字技術手段提供的金融服務。這包括數字貨幣、在線支付、網絡借貸等新型金融業態。數字金融的發展有助于提高金融服務的效率和可達性，推動金融服務的現代化。通過利用票單證的歷史交易大數據，可以幫助金融機構低成本地開展線上化批量獲客、通過數字化營銷精準觸達匹配客群，構建數字風控運營體系、實現金融業務的全鏈路數字化，實現無抵押的數字信用貸款、在線核保理賠、股權投融資與線上評估擔保等。

在數據要素的時代風口，已經涌現出一批守正創新開拓進取的數商獨角獸，憑借創新前瞻務實合規的數據洞察力和行業經驗，推動金融業創新發展。通過深度挖掘數據價值，不斷探索和實踐新的技術和商業模式，成功構建起了以數據為核心的競爭優勢與第二曲線增長。但創新還須堅守“審慎合規，行穩致遠”的底線與企業社會責任，不僅要在數據處理和分析領域擁有強大的技術實力，也要在數據安全和合規性方面展現出行業領先的水平。相信在未來幾年，更多優秀的數據處理與分析企業將不斷涌現，堅持創新驅動發展戰略，激活中國的數據要素市場，與政府、產業企業、學術及研究機構深度融合創新，不斷拓展數據應用的邊界，為構建更加智能、高效、合規的數據生態系統貢獻力量，推動做好金融“五篇大文章”，加速助力金融強國戰略實現。

（李國平為百望股份副總裁、數字經濟與金融科技研究院院長。特約編輯/孫世選，責任編輯/丁開艷）