應收賬款及資金運用的風險管理

在激烈的市場競爭和瞬息萬變的運營環境下，企業所面對的風險種類繁多，而應收賬款風險和資金運用風險是其中的兩大重點。加強對應收賬款的管理和對資金使用風險的控制關系到企業市場競爭力。因此，探究如何有效管理企業的應收賬款和資金運用風險具有極其重要的現實意義。

一、應收賬款及資金運用風險概述

（一）應收賬款風險概述

應收賬款是指企業為銷售貨物或提供服務而應向客戶收取的費用，包括應收賬款、應收票據、預付款等。在激烈的市場競爭中，很多企業都會采取賒銷方式來提高產品的銷量和市場占有率，這就造成了企業的應收賬款越來越多。如果企業的應收賬款管理不當，將會導致收款延遲，而客戶的逾期付款會造成企業的現金流壓力，嚴重情況下還會造成企業資金鏈斷裂。此外，導致壞賬風險和管理成本增加。

（二）資金運用風險概述

企業的資金運用，是指企業將資金用于生產、運營和投資的行為。而企業資金運用風險是指在資金運用過程中，由于多種不確定因素的影響，造成資金運用實際收益與期望收益之間產生出入，進而對企業的運營成果和財務狀況造成不利影響。企業資金運用風險主要有：

1.投資決策失誤

由于企業的盲目投資或錯誤的投資決策，使資金不能收回，或者投資收益率不高，造成經濟虧損。

2.流動性風險

企業由于缺乏足夠的資金，導致資金鏈斷裂，致使企業不能按時還清欠款、按時發薪，進而使企業正常運營受到負面影響。

3.利率和匯率風險

企業在國際市場開展業務的過程中，會受到利率、匯率等因素的影響，從而造成一定的經濟損失。

4.政策風險

國家政策的調整，行業政策的變化，都會對企業的資金運用產生一定影響，使企業資金運用存在不確定性。

二、應收賬款及資金運用風險影響因素

（一）應收賬款風險影響因素

1.客戶資金和信用狀況因素

企業應收賬款管理需要對客戶的償債能力、資信情況等進行分析。一般而言，客戶資金雄厚，說明其流動資金較充裕，且具備較強的清償能力。若其負債率與清償能力成反比，且負債率超過臨界值而不被重視，將會增加企業應收賬款收回風險。因此客戶的信用情況是客戶對合同履行的一種反映。

在市場經濟體制下，信譽是企業的一項無形資產，如果出現違約，將會給企業帶來很大的經濟損失。信譽度高的客戶，其欠款的可能性會比較低，而信譽度低的客戶，其欠款的可能性會比較高。因此企業在采取賒銷或分期付款之前，應認真審核客戶的財務狀況和信用情況，如果忽略客戶財務狀況和信用情況，就可能導致企業應收賬款不能全部收回，甚至產生壞賬的風險。

2.企業應收賬款管理因素

應收賬款的管理直接關系到企業的財務狀況與運營穩定性，但當前很多企業的應收賬款管理都存在一定的問題，從而加大了企業的運營風險。

（1）部分企業對應收賬款的管理認識不足，導致應收賬Ad7RZsULRghrCy/suud+6g6JVQg5517Zktdzxd6swYE=款管理存在盲目性和隨意性。一些企業在核算應收賬款時，往往過分強調銷售收益，忽略了成本構成，因此導致應收賬款管理不到位。此外，有些企業的業績評估系統不健全，對銷售人員及其他有關人員沒有起到很好的激勵和制約效果。

（2）部分企業對應收賬款的管理不夠嚴格。目前，很多企業的應收賬款管理制度已經比較健全，但在實踐中，一些企業的應收賬款管理措施并沒有得到很好的落實。

（二）資金運用風險影響因素

1.信息不完整、不透明

信息不完整會導致企業管理高層很難分析出有意義的結論，因此不能做出準確的判斷，同時也會影響到資金的使用。此外，信息不透明、不完整還會造成財務報表的失真，從而影響核算信息的正確性。

2.資金使用率不高

企業資金運用風險并不只是因為財務信息不準確，投資收益不理想而產生的，還與資金使用率不高、投資不合理、管理失效等原因有關。

3.壞賬太多

許多企業都通過賒銷來增加銷售量，但由于缺乏對信用風險的認識，導致一些企業存在很多無法按時收回甚至成為壞賬的應收賬款。壞賬的存在，不僅會使企業的盈利能力下降，而且還會對企業的銷售計劃產生一定的影響。

4.內部管理問題

企業的良性發展離不開有效的內部管理，但由于內部控制不力，導致部分企業存在公款私用現象。

三、應收賬款及資金運用風險管理措施

（一）完善內部控制制度

建立完善的應收賬款管理制度和資金運用的內部控制制度，是現代企業生存和發展的重要保證。這既保證資金正常回流，又能減少壞賬的發生，同時也能促使企業的運作更加高效。

1.構建應收賬款管理制度

應收賬款管理制度包括客戶資信管理、與客戶簽訂合同、以及催款到收款的全過程。在該制度中，應當對下列事項作出具體的規定。

（1）客戶信用管理。建立客戶資信評估制度，界定客戶的資信狀況、資信限額、資信有效期等。

（2）合同管理。保證合同內容明確與具體，包括貨品和服務的交付、支付方式、違約責任、合同執行等。

（3）催收流程。根據應收賬款的逾期情況，設計出相應的催收程序，以保證能夠按時收回應收賬款。

（4）記錄管理。由專人做好應收賬款的賬簿記載，以便于追蹤、管理。

2.建立資金運用內部控制制度

資金運用內控制度的目的是保證安全、合規、有效地使用資金，該制度應集中于下列領域。

（1）職責分工與授權審批。在資金運用過程中，明確各部門的職責劃分，保證各部門相互制約和監督。同時，要保證一切資金運用行為都得到相應的批準。

（2）預算控制。運用預算控制手段，計劃和管理企業的財務活動，以保證資金的合理配置和有效利用。

（3）財務報告與內部審計。為及時、準確、全面地反映資金的運用情況，企業應定期發布財務報表。同時為保證內控的有效實施，內審部門應當周期性地審計企業的資金運用情況。

（4）風險評估與應對。評估資金運用中的潛在風險，并采取合理的應對方法降低風險。

（二）制定收款政策，實施催收措施

1.制定收款政策。收款政策是企業進行應收賬款管理的準則和標準。合理的應收賬款策略包括以下幾方面的內容。

（1）資信評估。對客戶進行資信評估，了解客戶的資信狀況，并在此基礎上出售商品或提供勞務。同時根據客戶的資信狀況，采取相應的應收賬款政策。

（2）合同規定。在與客戶簽訂的合約中，詳細規定收款的時間、付款方式、違約責任等。

（3）定期對賬。定期與客戶對賬，以保證雙方的權利和義務清楚明了。

（4）折扣和獎勵。可以提供一些折扣或獎勵，以鼓勵客戶及時支付應收賬款。

2.實施催收措施。在客戶不能及時付款的情況下，有必要采取有效的收款手段。

（1）催款提示。如有欠款，應及時通過電話、電子郵件等方式向客戶發出催款提示。

（2）催款信。向長期拖欠貨款的客戶發出正式催款信，要求其立即支付貨款。

（3）談判磋商。與客戶進行交涉，找出客戶拖欠貨款的緣由，以達成雙方均可接受的協議。

（4）法律渠道。如果客戶不愿意支付貨款，企業可通過法律手段來維護自己的權益。

（三）合理的投資決策

投資決策是決定企業成敗的一個重要因素。合理的投資決策會促進企業的長遠發展。相反，如果盲目地進行投資，則會造成資金的大量流失，甚至威脅到企業的存亡。因此，正確評估項目的收益和風險，是做好項目投資決策的關鍵。

1.了解投資項目的全貌。在評估一個投資項目時，不僅要考慮該項目的潛在高收益，同時還要充分認識該項目的風險。其中包括市場、技術、管理和政策等方面的風險。

2.量化分析風險與收益。運用定量和定性分析的方法，評估不同類型的風險和收益。企業可運用歷史數據、行業分析、預估等方法，評估潛在收益及風險程度。

3.制定風險管理策略。在充分認識企業面臨風險的基礎上，制定不同的風險管理策略。風險管理包括風險規避、風險轉移、風險控制等，以保證企業在不斷變化的市場環境中穩定運行。

（四）資金集中管理

資金集中是現代企業財務管理的核心戰略之一。通過實行統一的財務管理制度，可以合理地分配企業的流動資金和長期投資資金，以保證企業的正常運營和長遠發展。

1.合理配置流動資金與長期投資資金

（1）流動資金管理。流動資金的合理分配，有利于提高企業運營的穩定性。因此，為了保證企業有充足的流動資金來支撐日常運營，應準確預估和預算企業的流動資金。

（2）配置長期投資資金。長期投資資金，主要針對擴張、研發等長期項目的使用。企業在進行長期投資時，必須對其進行綜合評估和分析，從而做出科學合理的投資決策。同時，在進行長期投資時，要結合企業的發展戰略，從而為企業的長遠發展提供支持。

2.確保正常運營與未來發展的平衡

（1）短期與長期的平衡。企業在進行資金配置過程中，要兼顧長短期投資的需求。在滿足企業短期運營資金需求的前提下，為企業的長遠發展做好充足的資金準備。

（2）風險與收益的權衡。企業在分配長期資金時，要權衡長期資金的風險和收益。在此基礎上，結合企業自身的風險承受力和投資目的，制定較為科學的投資策略。

（3）動態調整與持續改進。由于市場環境、企業運營情況處于不斷變化的過程，因此，企業需要評估與動態調整資金配置的有效性。通過不斷的改善，從而保證資金配置符合企業發展的需要。

（五）強化內部審計職能

內部審計和風險管理是密不可分的。作為內控的監管者，內審的職責是獨立、客觀地審查和評估企業各項運營活動。通過對內部審計的監督和評估，可以使企業更好地識別、評估以及控制風險，從而減少企業的運營和金融風險。

1.保持獨立性。內部審計的獨立性，是保證其有效性的基礎。為了保證審計結果的客觀性與公正性，企業應給予內審人員充分的權力。

2.提升專業能力。企業應加強對內審人員的培訓，以不斷提高他們的專業素養和業務水平，從而提高內審人員的風險管理水平。

3.建立溝通機制。加強內審部門與各相關部門的聯系與協作，保證信息渠道的暢通，以及時有效規避資金風險。

4.完善考核機制。將風險管理成果與內審人員績效掛鉤，從而提高內審部門的積極性。

（六）建立風險管理信息系統

隨著信息技術的蓬勃發展，借助信息技術構建風險管理信息系統是提高企業風險管理效能的有效方法，這已經成為現代企業資金風險管理的有效手段。

1.實時監督。風險管理信息系統的實時監督功能，可以使企業更好地追蹤和監測各種風險。通過實時采集各種數據，該系統可以預警異常狀況，從而為企業的風險管理提供快速的反應。比如，在應收賬款風險方面，該系統能夠實時監督應收賬款的賬齡、欠款數額、客戶資信狀況等，并在發現異常時進行報警處理。

2.數據分析。風險管理信息系統具有較強的數據分析能力，能夠處理、分析海量的數據，從而幫助企業識別、評估和預測風險。通過處理風險數據，可以使企業對風險來源、風險影響程度、風險發生機率等有更深刻的認識，從而為制訂和實施風險控制戰略提供決策支持。例如，統計過去的銷售量，可以預測今后的銷售量，從而使企業的銷售戰略更加合理。

3.預警提示。風險預警和提示是風險管理信息系統的另一個重要應用領域。該系統利用設置的閾值、規則等，為企業提供潛在風險的預警，使其能夠更早地察覺到可能存在的風險并做出相應的反應。所述警報通知可采取諸如電子郵件通知、 SMS通知或桌面通知等方式，從而保證所述警報通知及時發送給相關人員。比如，如果企業的資金流動情況不正常，則該系統可以對企業的資金流動提出警告，從而使企業的管理人員對企業的資金流動進行相應的調節。

結語：

綜上所述，有效控制應收賬款和資金運用風險，是現代企業風險管理的一項重要工作。建立完善的應收賬款管理制度和資金運用風險控制制度，才能使企業更好地適應多變的市場運營環境，從而促進企業的長足發展。