行業(yè)公司

AIPC：產(chǎn)業(yè)鏈公司躍躍欲試

當(dāng)前AIPC處于行業(yè)加速滲透階段，伴隨各大廠商專為CopilotAIPC設(shè)計的處理器陸續(xù)發(fā)布，以及各大品牌廠商對于其應(yīng)用的產(chǎn)品發(fā)布，今年有望成為AIPC規(guī)模性出貨元年。在國內(nèi)上市公司方面，部分公司已參與到AIPC產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中。例如，春秋電子參與了聯(lián)想的AIPC機型的研發(fā)和生產(chǎn)，該部分訂單已經(jīng)形成營收計入財務(wù)報表；泰嘉股份今年已完成新客戶AIPC電源產(chǎn)品的開發(fā)工作，并已根據(jù)客戶訂單需求有序生產(chǎn)中；軟通動力、聞泰科技、億道信息、生益科技等公司也紛紛參與其中。長遠來看，AIPC的普及有望重塑PC產(chǎn)業(yè)格局，引領(lǐng)行業(yè)進入智能化新時代。

軍工：新域新質(zhì)增長動能初顯

2024年上半年國防軍工公司仍然呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性特點，船舶板塊成為拉動營收增長的主要動力。配置方面，中信建投建議圍繞三條投資主線：一是傳統(tǒng)軍工裝備產(chǎn)業(yè)方面，可關(guān)注有訂單修復(fù)預(yù)期和業(yè)績支撐的航發(fā)和船舶產(chǎn)業(yè)以及航空航天產(chǎn)業(yè)；二是新域新質(zhì)裝備方面，關(guān)注圍繞低成本、智能化、體系化三大特點的行業(yè)，包括低成本精確制導(dǎo)彈藥、無人系統(tǒng)以及新一代智能化作戰(zhàn)底座；三是新質(zhì)生產(chǎn)力方面，可關(guān)注應(yīng)用市場空間lky388xILdcK13s6E3T25uUPxqFwewxN3UwQED984es=廣闊、行業(yè)處于快速成長期、國產(chǎn)化率較低的行業(yè)，主要為商業(yè)航天、低空經(jīng)濟、大飛機、增材制造。此外，軍貿(mào)出海等方向也值得關(guān)注。

家電：把握結(jié)構(gòu)性確定增長

在當(dāng)前內(nèi)需呈現(xiàn)理性化消費特征、出口增量主要由aApN3p1lMDpGxp2m5XTcS10n6tFU4FuCUkKBrRmhpBg=新興市場結(jié)構(gòu)性拉動的背景下，長江證券建議把握業(yè)績增長更為確定性的家電龍頭企業(yè)，推薦三條主線：1）品牌基礎(chǔ)夯實的穩(wěn)增長和低估值且具備較強分紅能力的家電龍頭，建議關(guān)注美的集團、格力電器、海爾智家等；2）品牌運營能力較強，積極推動產(chǎn)品創(chuàng)新和海外市場布局的各領(lǐng)域龍頭，重點推薦：安克創(chuàng)新、石頭科技；3）積極推動體制機制改革，有望迎來市場份額提升和經(jīng)營效率改善的企業(yè)，重點推薦：海信家電、海信視像等。

鹽湖股份：控制權(quán)將變更

鹽湖股份（000792）公告稱，青海國資委、青海國投與中國五礦擬共同組建的中國鹽湖集團，注冊資本擬為100億元，股權(quán)結(jié)構(gòu)為中國五礦持股53.00%、青海省政府國資委持股18.73%、青海國投持股28.27%。根據(jù)《合作總協(xié)議》，中國鹽湖集團將以現(xiàn)金購買青海國投及其一致行動人蕪湖信澤青合計持有的6.81億股鹽湖股份股票。若本次轉(zhuǎn)讓實施完成，鹽湖股份控股股東將變更為中國鹽湖集團，公司實控人將變更為中國五礦。公司表示，上述各方擬共同組建中國鹽湖集團，是為了加快共建世界級鹽湖產(chǎn)業(yè)基地，打造世界級的鹽湖產(chǎn)業(yè)集團。

長華集團：獲3.2億新能源車型項目定點

長華集團（605018）公告稱，公司收到國內(nèi)車企關(guān)于新能源新車型沖焊件的定點通知書，項目共計33個，生命周期為5年，總銷售金額約3.2億元，預(yù)計2026年第一季度逐步開始量產(chǎn)。公告顯示，本次定點產(chǎn)品將由全資子公司廣東長華汽車零部件有限公司負責(zé)生產(chǎn)，此項目對該公司本年度經(jīng)營業(yè)績無重大影響，但有利于增加未來年度的營業(yè)收入和經(jīng)營效益。

德賽西威：擬定增募資不超45億元

德賽西威（002920）公告稱，擬定增募資不超45億元，用于投資德賽西威汽車電子中西部基地建設(shè)項目（一期）、智能汽車電子系統(tǒng)及部件生產(chǎn)項目、智算中心及艙駕融合平臺研發(fā)項目。據(jù)德賽西威方面介紹，目前，智能汽車電子系統(tǒng)及部件生產(chǎn)項目的土建和裝修工程已經(jīng)完工，正陸續(xù)投入生產(chǎn)設(shè)備并逐步投產(chǎn)。德賽西威汽車電子中西部基地建設(shè)項目（一期）已經(jīng)啟動土建工程。智算中心及艙駕融合平臺研發(fā)項目主要用于公司當(dāng)下及未來的前沿產(chǎn)品和前沿技術(shù)開發(fā)，為公司保持技術(shù)引領(lǐng)提供重要支撐。德賽西威表示，隨著智能駕駛汽車的持續(xù)發(fā)展，公司智能駕駛域控制器業(yè)務(wù)將在業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)均衡性方面得到顯著提升。