產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融：促進經(jīng)濟增長的新引擎

當(dāng)前新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速演進，實現(xiàn)科技進步、產(chǎn)業(yè)升級、金融創(chuàng)新和數(shù)據(jù)安全的有機結(jié)合，提高科技進步對經(jīng)濟增長的貢獻度，發(fā)揮金融對科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)進步的支持作用，培育新興產(chǎn)業(yè)、先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，是推動中國經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。高質(zhì)量發(fā)展是新時代中國經(jīng)濟發(fā)展的鮮明主題，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融是促進經(jīng)濟增長的新引擎。

產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的內(nèi)涵與邊界

產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融是金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)手段與傳統(tǒng)金融相結(jié)合，為產(chǎn)業(yè)部門市場主體提供金融服務(wù)活動的統(tǒng)稱。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融隨著數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展而發(fā)展，以產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系中的商品流、服務(wù)流、信息流、資金流等數(shù)字信息為基礎(chǔ)，創(chuàng)新運用現(xiàn)代數(shù)字技術(shù)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字產(chǎn)業(yè)化。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融是以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為依托，以數(shù)據(jù)為生產(chǎn)要素，以數(shù)據(jù)信用為核心特征的新型金融業(yè)務(wù)形態(tài)。當(dāng)前產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展方興未艾，各界對產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融內(nèi)涵與邊界的理解和實踐也在不斷演進深化。

產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的發(fā)展是產(chǎn)業(yè)金融在服務(wù)實體經(jīng)濟過程中不斷自我完善的演進過程，主要經(jīng)歷了三個階段。第一階段是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)金融1.0，其業(yè)務(wù)類型主要是支付結(jié)算和信貸，金融服務(wù)面向單個企業(yè)，開展業(yè)務(wù)基于市場主體信用及抵押物和外部擔(dān)保等增信措施，業(yè)務(wù)模式較為傳統(tǒng)低效，特別是對缺乏資信擔(dān)保的中小微企業(yè)的金融需求難以滿足。第二階段是供應(yīng)鏈金融2.0，金融服務(wù)范圍擴展至產(chǎn)業(yè)鏈上下游各類主體，業(yè)務(wù)類型逐漸多樣化，授信模式拓展至核心企業(yè)主導(dǎo)的交易行為，服務(wù)效率不斷提升但依然不能滿足需求。第三階段是數(shù)字金融3.0，利用金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型所獲取的先進技術(shù)手段，打通障礙和堵點，形成覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈全生態(tài)鏈的多維動態(tài)金融服務(wù)體系，服務(wù)效率成倍提升并創(chuàng)新出日益?zhèn)€性化的需求。數(shù)字金融3.0不僅是數(shù)字平臺工具的升級版，更是產(chǎn)業(yè)金融體系的一次革命。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融模式下，金融機構(gòu)的金融服務(wù)真正與產(chǎn)業(yè)部門實體企業(yè)的經(jīng)營管理實現(xiàn)了深度融合，最大限度降低了運營成本、風(fēng)險程度和滿足了產(chǎn)業(yè)主體的金融需求乃至非金融需求，從而實現(xiàn)了金融機構(gòu)和產(chǎn)業(yè)部門市場主體各方的互利多贏。

產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的演進變化趨勢

我國數(shù)字金融起步于面向數(shù)以億計的海量消費者的消費金融領(lǐng)域，數(shù)字金融各方參與者通過在消費金融市場競爭中積累技術(shù)手段和業(yè)務(wù)經(jīng)驗，再將其遷植迭代于前景更廣闊的產(chǎn)業(yè)金融領(lǐng)域。消費金融面向數(shù)量龐大的同質(zhì)化客戶群體，金融服務(wù)訴求相對標準，開展業(yè)務(wù)門檻也普遍較低，是金融機構(gòu)初始切入數(shù)字金融的最佳選擇。在現(xiàn)實發(fā)展中，對消費數(shù)字金融業(yè)務(wù)而言，其與產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融之間不存在涇渭分明的業(yè)務(wù)鴻溝，而是彼此交融高度滲透。消費數(shù)字金融最普遍的業(yè)務(wù)場景是電商和消費者線下支付活動，一端連接消費者，另一端連接消費產(chǎn)品和服務(wù)供應(yīng)主體，消費金融本身也具有部分產(chǎn)業(yè)金融屬性，兩者在上述情景中是一體兩面、相伴相生的關(guān)系。消費數(shù)字金融被認為是數(shù)字金融的初級階段，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融是數(shù)字金融的高級階段，也是展現(xiàn)金融機構(gòu)創(chuàng)新能力和經(jīng)營水平的主戰(zhàn)場。

不同于消費數(shù)字金融早期由電子商務(wù)行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)巨頭主導(dǎo)，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)在產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融領(lǐng)域占據(jù)絕對優(yōu)勢地位，主要體現(xiàn)在客戶資源積累、行業(yè)經(jīng)驗沉淀、客戶信用認知和龐大資金規(guī)模業(yè)務(wù)可得性等方面。消費數(shù)字金融業(yè)務(wù)在營銷獲客、維護客源方面難度較大，但業(yè)務(wù)內(nèi)容形態(tài)、流程管控較為簡單。面向企業(yè)客戶的產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融則恰恰相反，由于早期中小微企業(yè)融資需求難以滿足、金融機構(gòu)業(yè)務(wù)來源充分，獲客難度不大，客戶黏性較高，但業(yè)務(wù)操作流程更加復(fù)雜，專業(yè)性要求更高。比起同質(zhì)化消費數(shù)字金融業(yè)務(wù)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融更加需要機構(gòu)培養(yǎng)專業(yè)運作團隊，從而為形態(tài)千差萬別、規(guī)模業(yè)務(wù)各異的企業(yè)客戶提供個性化的定制服務(wù)。

產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融是金融機構(gòu)特別是銀行信貸機構(gòu)的核心業(yè)務(wù)，是在資產(chǎn)端穩(wěn)定經(jīng)營業(yè)績的“壓艙石”。據(jù)央行統(tǒng)計信息，2024年全國銀行業(yè)的企事業(yè)單位貸款占比均超過60%，顯著高于個體貸款和總體貸款同期增速。為此，金融機構(gòu)均將數(shù)字金融作為轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略方向，其業(yè)務(wù)重心將逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融領(lǐng)域。尤其是在上一輪數(shù)字金融大潮中處于相對劣勢的地方中小銀行，限于自身資本實力和品牌信用等，在面向公眾消費者的消費金融業(yè)務(wù)方面顯然被大型銀行和互聯(lián)網(wǎng)巨頭擠壓。地方銀行所在區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展千差萬別，地方中小銀行完全可以利用主場優(yōu)勢專攻地方特色的產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融業(yè)務(wù)，打造產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融版圖中具有護城河的基本盤。

促進產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融健康發(fā)展的政策建議

一是引導(dǎo)金融機構(gòu)更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。金融機構(gòu)要牢固樹立服務(wù)實體經(jīng)濟的根本宗旨，主動適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展新形勢新需要，把握產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展新機遇，探索產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融業(yè)務(wù)新模式。發(fā)展產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融需要實體企業(yè)、金融機構(gòu)、科技公司，乃至政府部門、科研單位等多方主體積極參與、資源共享，形成產(chǎn)業(yè)、數(shù)字、金融融合發(fā)展的新格局。金融機構(gòu)不僅要為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)精準的金融服務(wù)，還可以依托自身的數(shù)據(jù)資源和產(chǎn)業(yè)洞察力，為企業(yè)提供業(yè)務(wù)咨詢、產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型方案和人才培養(yǎng)計劃等非金融服務(wù)。金融機構(gòu)還應(yīng)在產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融下游領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用場景開發(fā)、全生命周期金融服務(wù)解決方案等方面進行探索，努力構(gòu)建產(chǎn)業(yè)、資本、技術(shù)和信息多元共生的產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融新生態(tài)。

二是完善產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融技術(shù)支撐體系。科技部門要引導(dǎo)金融機構(gòu)、地方政府和實體企業(yè)在新基建等數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域加大投入，擴大金融基礎(chǔ)設(shè)施的覆蓋范圍和可獲得性。監(jiān)管部門要以金融機構(gòu)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融為突破口，推動數(shù)據(jù)要素流通市場體系建設(shè)，探索建立符合國情的產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)治理體系。金融機構(gòu)要加強在金融領(lǐng)域移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、生物識別技術(shù)、人工智能大模型等前沿底層技術(shù)的科技研發(fā)投入力度，突破行業(yè)技術(shù)難點，努力實現(xiàn)軟硬件自主可控。科技公司要專注于金融科技能力提升，幫助金融機構(gòu)研究用好產(chǎn)業(yè)規(guī)律，并為其提供定制化、特色化的科技服務(wù)解決方案。科技公司還要幫助金融機構(gòu)在產(chǎn)業(yè)端提升風(fēng)控能力和服務(wù)能力，在技術(shù)和業(yè)務(wù)方面構(gòu)建產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)背景下的新型合作關(guān)系。

三是探索促進產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融創(chuàng)新的監(jiān)管模式。金融監(jiān)管部門應(yīng)系統(tǒng)把握創(chuàng)新業(yè)務(wù)的合規(guī)邊界，對創(chuàng)新活動實施動態(tài)監(jiān)管，確保在風(fēng)險可控的前提下推動產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融健康發(fā)展。要加強政策引導(dǎo)，優(yōu)化配套監(jiān)管環(huán)境，促進金融機構(gòu)積極探索業(yè)務(wù)場景創(chuàng)新，研究出臺稅收優(yōu)惠、人才補貼、盈利計提和其他創(chuàng)新支持政策等。金融監(jiān)管部門要研究產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展的新趨勢，及時解決創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的新情況、新問題，對現(xiàn)有不適應(yīng)發(fā)展形勢的相關(guān)制度規(guī)制進行修改完善，以適應(yīng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展的實際需要。要借鑒國外的先進經(jīng)驗做法，在結(jié)合國情的基礎(chǔ)上，探索具有中國特色的產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融監(jiān)管技術(shù)，用科技賦能監(jiān)管體系提高監(jiān)管效能。

四是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展外部環(huán)境。政府主管部門應(yīng)加大宣傳力度，將推廣產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融產(chǎn)品和服務(wù)作為支持中小微企業(yè)和服務(wù)“三農(nóng)”的重要舉措，在制度保障、稅收補貼、融資來源和信用增級等方面給予政策傾斜。建立協(xié)同政府部門、金融機構(gòu)、實體企業(yè)和消費群體的多方交流溝通機制，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融健康發(fā)展。優(yōu)化數(shù)據(jù)資源管理模式，完善面向各種應(yīng)用場景的業(yè)務(wù)和技術(shù)措施，出臺跨區(qū)域、跨產(chǎn)業(yè)、跨場景的數(shù)據(jù)管理辦法，為金融業(yè)務(wù)開展提供安全、規(guī)范、高效的服務(wù)環(huán)境。打造產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融生態(tài)協(xié)同創(chuàng)新平臺，引導(dǎo)參與主體組成生態(tài)聯(lián)盟，通過共享資源、技術(shù)和市場信息，充分發(fā)揮各方優(yōu)勢，共同推進產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。