以金融助推企業(yè)轉(zhuǎn)向新自然經(jīng)濟模式

近年來，為自然融資及討論生物多樣性主流化的議題越來越引起關(guān)注，創(chuàng)新綠色金融支持生物多樣性保護的實踐也在不斷涌現(xiàn)。中國銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)分行為內(nèi)蒙古圣牧高科牧業(yè)有限公司（以下簡稱“圣牧高科”，是中國圣牧的境內(nèi)經(jīng)營實體）發(fā)放的全國首筆自然受益型商業(yè)ESG（環(huán)境、社會和公司治理）掛鉤貸款可以說是近兩年全國范圍內(nèi)綠色金融與生物多樣性保護共贏發(fā)展的典范探索。據(jù)介紹，該筆ESG掛鉤貸款將主要用于支持圣牧高科在沙漠治理、生態(tài)修復(fù)、綠色生產(chǎn)及生物多樣性保護等方面的投入。為總結(jié)關(guān)于該筆貸款的經(jīng)驗與啟示，本刊采訪了項目出資方以及貸款方等多個相關(guān)負責(zé)人，以為更多金融機構(gòu)和企業(yè)創(chuàng)新綠色金融提供借鑒。

將貸款利率與企業(yè)ESG績效掛鉤

在全球氣候變化和生態(tài)環(huán)境問題日益嚴峻的今天，綠色金融作為推動經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展的重要手段，正逐漸受到社會各界的廣泛關(guān)注。自然受益型商業(yè) ESG掛鉤貸款是一種什么樣的業(yè)務(wù)模式？針對這一問題，中國銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)分行資深客戶經(jīng)理寶興文介紹說，ESG掛鉤貸款作為綠色金融的重要組成部分，通過貸款利率與企業(yè)的ESG績效掛鉤，實現(xiàn)了金融與環(huán)保的深度融合。這一新模式不僅能夠有效激勵企業(yè)加強環(huán)境保護、履行社會責(zé)任、提升公司治理水平，還能夠引導(dǎo)金融資源精準(zhǔn)投向綠色產(chǎn)業(yè)，推動經(jīng)濟的綠色轉(zhuǎn)型。寶興文表示，中國銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)分行此次推出的ESG掛鉤貸款是基于對綠色金融理念的深刻理解所進行的產(chǎn)品創(chuàng)新。中國銀行通過與圣牧高科等綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)的緊密合作，將貸款利率與企業(yè)的ESG績效掛鉤，實現(xiàn)了金融與環(huán)保的深度融合。該舉措將為綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供有力的金融支持。

圣牧高科與中國銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)分行攜手合作，成功發(fā)行了全國首例自然受益性商業(yè)貸款，同時也是內(nèi)蒙古自治區(qū)首例與ESG標(biāo)準(zhǔn)掛鉤的貸款。圣牧高科總裁張家旺對此筆貸款評價頗高，他將本次自然受益型ESG掛鉤貸款的發(fā)放視為圣牧高科的重要契機，表示他們將充分利用這一機遇，不斷提升自身的ESG表現(xiàn)，為實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的未來貢獻更大的力量。

張家旺介紹說，該筆貸款的獨特價值在于其利率與企業(yè)的ESG績效目標(biāo)直接相關(guān)聯(lián)，這種創(chuàng)新的金融機制不僅增強了企業(yè)對ESG目標(biāo)的重視程度，而且為金融機構(gòu)提供了一種新穎的信貸風(fēng)險控制手段。他認為，此次自然受益型ESG掛鉤貸款的發(fā)放對于圣牧高科具有深遠的意義和價值。“首先，由于貸款利率與企業(yè)的ESG績效目標(biāo)直接相關(guān)，這促使我們更加注重內(nèi)部的ESG目標(biāo)。通過這種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品設(shè)計，我們將進一步增加在環(huán)境保護、履行社會責(zé)任以及優(yōu)化公司治理方面的投入，以期達成更佳的績效表現(xiàn)，從而降低貸款成本，這對于推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有積極的促進作用。其次，此次貸款的發(fā)放標(biāo)志著我們在綠色金融領(lǐng)域取得了重要的進展。它為我們提供了更充足的資金支持，使我們能夠更有效地推進企業(yè)向新的自然經(jīng)濟模式轉(zhuǎn)型。”

張家旺表示，圣牧高科未來將持續(xù)踐行綠色農(nóng)業(yè)、低碳有機原奶的理念，堅定不移地走以生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展為導(dǎo)向的高質(zhì)量發(fā)展之路。“我們保持遵循自然、代牧為守，尋求自然界的多樣生命形態(tài)的可持續(xù)發(fā)展之路。在公司治理層面，圣牧高科將進一步優(yōu)化相關(guān)制度與流程，確保ESG目標(biāo)得以有效執(zhí)行和監(jiān)督”。他期望通過圣牧高科的實踐，激勵更多企業(yè)關(guān)注ESG議題，共同為可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)而努力。

采取措施保障資金用于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

與傳統(tǒng)貸款相比，ESG掛鉤貸款屬于結(jié)果導(dǎo)向的貸款類別，意圖通過利率獎勵增強借款人改進自身ESG表現(xiàn)的動力，其核心在于可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)、關(guān)鍵績效指標(biāo)、利率調(diào)整機制的確定。中國銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)分行中山支行行長郭旻指出，這筆ESG掛鉤貸款主要用于支持圣牧高科在沙漠治理、生態(tài)修復(fù)、綠色生產(chǎn)及生物多樣性保護等方面的投入，通過選取“沙漠建植優(yōu)質(zhì)牧草基地面積”和“沙漠有機奶年產(chǎn)量”兩個可驗證、可測量的關(guān)鍵績效指標(biāo)并設(shè)立相應(yīng)的ESG績效目標(biāo)，將貸款利率與企業(yè)ESG績效表現(xiàn)掛鉤，為企業(yè)在環(huán)境保護、社會責(zé)任和公司治理方面提供資金支持，激勵企業(yè)努力提升自身的ESG表現(xiàn)，為社會和生態(tài)環(huán)境作出更大的貢獻。

在為期兩年的貸款存續(xù)期間，如何對資金使用情況或者企業(yè) ESG 績效進行監(jiān)督與評估，激勵企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展動力？郭旻分享說：“在貸款存續(xù)期間，我們將聘請獨立客觀的第三方評估認證機構(gòu)，在充分調(diào)研、合理取證及全面分析的基礎(chǔ)上，對所選關(guān)鍵績效指標(biāo)及可持續(xù)性績效目標(biāo)的實現(xiàn)情況進行持續(xù)評估和驗證。”

作為企業(yè)方，圣牧高科亦采取了相關(guān)舉措來保障該筆貸款用于企業(yè)的 ESG 績效提升。張家旺表示，“我們已建立了一整套機制和措施以確保目標(biāo)的實現(xiàn)。為了優(yōu)化資源配置并更高效地推進可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，公司構(gòu)建了一個三級可持續(xù)發(fā)展管理體系，以董事會作為最高決策機構(gòu)。此外，公司內(nèi)部成立了專門小組，負責(zé)監(jiān)督和管理貸款資金的使用，確保資金被投入到與ESG績效提升相關(guān)的項目和活動中”。

張家旺在采訪中還詳細介紹了圣牧高科制定的ESG提升計劃。“在環(huán)境保護方面，我們計劃加強牧場生態(tài)環(huán)境的保護與改善，涵蓋水資源管理、廢棄物處理和土壤保護等領(lǐng)域。同時，我們致力于推進有機養(yǎng)殖模式，減少化學(xué)農(nóng)藥和化肥的使用，以提高牛奶的品質(zhì)和安全性。在社會責(zé)任方面，我們致力于加強與員工、供應(yīng)商和社區(qū)的合作，關(guān)注他們的權(quán)益和福祉。我們將提供優(yōu)良的工作環(huán)境和培訓(xùn)機會，以促進員工成長。同時，我們積極參與社區(qū)建設(shè)和公益活動，為社會貢獻力量。在公司治理方面，我們將進一步完善治理結(jié)構(gòu)，強化內(nèi)部控制和風(fēng)險管理。我們計劃提高信息透明度，及時公開ESG相關(guān)信息，接受社會監(jiān)督。此外，我們將定期對ESG績效進行評估和監(jiān)測，并根據(jù)評估結(jié)果及時調(diào)整和優(yōu)化提升方案，確保我們能夠達成既定的ESG目標(biāo)。”

國際知名企業(yè)社會責(zé)任與可持續(xù)發(fā)展專家、金蜜蜂智庫首席專家、責(zé)揚天下創(chuàng)始人殷格非對于中國銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)分行為圣牧高科發(fā)放的全國首筆自然受益型商業(yè)ESG掛鉤貸款給予了高度評價，認為此次實踐體現(xiàn)了企業(yè)ESG實踐與金融工具創(chuàng)新的深度結(jié)合。殷格非指出，從企業(yè)角度來看，此次貸款是圣牧高科在ESG管理上的重要創(chuàng)新，通過將貸款利率與ESG績效掛鉤，不僅激勵企業(yè)提升自身的ESG表現(xiàn)，還為金融機構(gòu)提供了新的信貸風(fēng)險管理工具。他強調(diào)，ESG掛鉤貸款不僅是一種資金支持，更是一種戰(zhàn)略資源。通過優(yōu)化ESG績效，企業(yè)能夠享受更優(yōu)惠的貸款利率，降低融資成本，同時也為更多投資者展現(xiàn)了更具投資價值、更具有周期韌性的投資標(biāo)的。“這筆ESG掛鉤貸款的成功落地不僅是圣牧高科自身發(fā)展的里程碑，也是中國銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)分行綠色金融的重大創(chuàng)新實踐。它展示了綠色金融在支持生物多樣性保護方面的潛力，有望吸引更多企業(yè)加入到可持續(xù)發(fā)展的行列中，是企業(yè)和金融合力促進行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的典范案例”。

（項楠、鐘艷對本文亦有幫助）

編輯|胡文娟