行業公司

風電｜風機：周期上行空間打開

國內風電憑借收益率較高和對電網更友好的相對優勢，需求呈現顯著復蘇趨勢，疊加產業鏈“反內卷”，風機行業供需格局和競爭局面有望穩步改善。中信證券研報指出：1）風機行業發展重心逐步回歸產品質量和可持續健康經營，陸上風機價格實現觸底回升；2）國內海上和海外風機市場空間廣闊并迎來放量拐點，且進入門檻和盈利能力普遍明顯高于國內陸上風機市場，國內整機龍頭廠商在布局多年后有望進入加速增長期，打開中長期增長空間。因此，得益于“雙海”銷售結構改善、風機執行價格修復，以及廠商多路徑降本等因素推動，國內風機行業有望開啟量價利齊升階段，迎來業績與估值雙重修復。

地產：仍在筑底企穩途中

統計局發布2025年4月全國房地產市場基本情況。4月數據顯示行業投資端仍有一定壓力，融資端白名單機制發力緩解房企資金壓力，市場端房價同比降幅有所收窄，成交量季節性回落，其中核心城市表現更優。華泰證券研報依然更加看好以一線城市為代表的核心城市復蘇節奏，以及在對應區域擁有儲備或新獲取資源的房企的估值修復，繼續推薦具備“好信用、好城市、好產品”即“三好”邏輯的地產股，同時分紅與業績穩健的物管公司亦有望受益于市場止跌回穩。

人工智能：是科技行業成長的核心驅動力

浙江省近日印發《關于支持人工智能創新發展的若干措施》，自2025年5月31日起實施，有效期至2027年12月31日。東莞證券認為，人工智能是科技行業成長的核心驅動力，也是世界各國科技競爭的主戰場，以DeepSeek為代表的國產大模型持續降本增效，有助于加速AI應用場景落地，而國家政策的大力支持，也將推動AI手機與PC、智能網聯新能源汽車與智能機器人等新一代智能終端加速普及，因此上游算力、下游終端與應用公司有望受益。

協創數據：擬不超40億元采購服務器

協創數據（300857）公告稱擬向多家供應商采購服務器，并簽署相關采購合同，合同總金額預計不超過40億元。本次采購服務器系公司經營發展需要，本次交易完成后，將促進公司主業的發展，為公司持續發展提供必要的要素支撐，對公司開拓市場有著重大的促進作用，本次購買資產成交金額為參照市場價格并經雙方協商確認，不存在影響公司及全體股東利益的情形。截至2025年一季度末，協創數據貨幣資金達24.66億元，短期借款和長期借款分別為19.74億元和17.80億元。

滬硅產業：擬購買新昇晶投等三家公司股權

滬硅產業（688126）公告稱擬通過發行股份及支付現金方式，購買新昇晶投、新昇晶科、新昇晶睿的少數股權，并向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金不超21.05億元，此次收購價格合計約70.4億元。交易完成后，公司將通過直接和間接方式持有新昇晶投100%股權、新昇晶科100%股權、新昇晶睿100%股權。此次收購標的公司均為公司300mm硅片二期項目的實施主體，其中新昇晶投為持股平臺，新昇晶科主要從事300mm半導體硅片切磨拋與外延相關業務，新昇晶睿主要從事300mm半導體硅片拉晶相關業務，此次收購有利于公司進一步進行管理整合、優化資源配置。

金楊股份：擬募9.8億優化產能布局

金楊股份（301210）公布的向不特定對象發行可轉換公司債券預案，公司擬募集資金不超過9.8億元，將用于鋰電池精密結構件項目（廈門）、鋰電池精密結構件項目（孝感）以及補充流動資金。公司稱，通過在廈門和孝感建設募投項目，進一步優化產能布局，將主要產能基地由華東延伸至華南和華中，以就近客戶配套生產，提高產品交付能力和服務響應速度，不斷鞏固原有優質客戶、開發新的優質客戶，進一步提升市場份額，同時大幅降低運輸成本，提高公司盈利能力。