錢莊·票號·銀行

徐建生

國人從什么時候進入到買空賣空的證券交易中，以致或喜不勝收或懸梁溺水，這恐怕要歸因于世道不古的近代。近代出現了銀行。

1845年，英國人在廣州開設麗如銀行，成為華夏大地上第一家外國銀行。

“銀”為貨幣主體，“行”為店鋪之大者。用傳統士紳的眼光看，銀行在中國也是“古已有之”：唐代有金銀行，元代有銀行，大清康熙年間有廣東銀行會館。但這些“銀行”是對銀錢業或商號籠而統之的稱呼，與近代金融業的主體銀行根本不能等同視之。然而這一源自“蠻夷”、音譯為“版克”（Bank）的新行業，卻因此有了中文名稱，首次出現在1858年香港版《智環啟蒙塾課初步》里。

不過，半個世紀過去了，中國依然只有土生土長的錢莊、票號、典當和官銀錢號，沒有自己的銀行。

長期的自然經濟，使重農輕商、重本輕末的觀念，在國人頭腦中根深蒂固，即便以末致富，也要廣置田產，“用本守之”。人們寧可窖藏銀錢，也不存錢滋息，放錢生利。即使行商之輩，有時明知路途險惡，也只能背著大包的銀子長途跋涉。就連錢莊、票號之類，也只是到了明清之際，商品經濟有了進一步發展，才應運而生的。

錢莊俗稱買錢賣錢的“錢店”，是由兌換店蛻化而來，漸至兼營存放匯兌。一般是小本經營，卻能夠遍布大小城鎮、窮鄉僻壤。且晝夜營業，沒有周末之類休息，商民惠顧十分便利。

票號主要經營異地存取的匯兌業務，其中以山西票號聞名遐邇。因為晉商多錢善賈，財大氣粗。光緒年間是票號的黃金時期。1900年八國聯軍進逼北京，慈禧攜光緒皇帝西逃，途經山西祁縣，駐蹕在大德通票號。因行色倉皇，一行人銀錢衣食十分缺乏，全賴票號給予大力資助，清室對此大為賞識。動亂之后，朝廷對票號倍加信任，歲入款項大都存入其中，于是，票號開始代理國庫，從此熱火朝天，一發不可收拾。

票號的最大特點在于與朝廷和官府千絲萬縷的關系。票號依朝廷為政治靠山，朝廷依票號為財政支柱。它承匯清廷賣官鬻爵的捐款，承辦京餉匯兌，對政府借墊款項，籌借外債。票號股東亦捐買官職，并對各級官員分等行賄，逢年過節請客送禮。官吏更把搜刮來的膏脂存進票號，票號代守秘密，逃避查抄處分，成為不義之財的保險箱。盡管官款存放是不給利息的，私人存款也是低息，但由于票號信用卓著、匯兌靈通，使得北起蒙疆、南至閩粵、西起川康、東臨海濱的重要城鎮、商埠和碼頭，無不遍布票號的通匯點。

銀行的出現對于已習慣于錢莊、票號的國人來說可謂三分怪誕七分累贅。銀行抵押借款要求出具擔保，有保證人，還要填寫文書簽字蓋章。與錢莊的靈便、重人情和票號的信用相比，不但繁瑣、刻板，簡直苛酷，甚至可疑。于是，“蠻夷”乘隙插足。

1865年3月，英國“香港上海銀行”正式成立，總行設在香港。它的中文名字是匯豐銀行，意為“匯款豐富”，與中國商界的“財源茂盛達三江”異曲同工。此后幾十年時間里，它獨家保管中國所有的關稅和鹽稅收入。爾后，日本、法國、俄國、美國、德國、比利時、荷蘭也紛紛在華設分行。它們在中國金融、財政界的地位如同太上皇，政府及官僚地主的存款非但得不到利息，反而要付給手續費。這些外來當家的“財神”發行的鈔票在國內通行無阻，備受青睞。他們還組成“銀行團”，協調一致地實行“共管”。

1895年甲午戰敗，朝野上下一片維新變法的呼聲。開辦銀行作為變法自強的內容之一，逐漸成為維新志士的共識。當時，“斷龍脈”“壞風水”的鐵路已經鋪設開來，“洋務”方興未艾，設立銀行的建議不是很敏感，因此沒有遇到破壞祖宗成法之類的責難和阻撓。

1897年5月，中國第一家銀行—中國通商銀行，在上海開業。其后相繼在北京、天津、漢口、廣州、汕頭、煙臺等地設立分行。

中國通商銀行的倡辦人盛宣懷，當時是督辦鐵路事務大臣。該行設立直接原因就是官辦鐵路的需要和政府財政的困窘。盛宣懷多次上奏朝廷，說明開設銀行可以吸收社會資金，為修筑鐵路廣招商股、仿借國債，同時避免洋人插手。在它起初的350萬兩資本中，250萬兩募自商民，100萬兩借自大清戶部。本來“奉特旨設立”，擬作為政府銀行，因張之洞反對而改為商辦。但它擁有發行鈔票、鑄造銀幣和存解官款的特權，因此它的英文名稱譯為“中華帝國銀行”也就不足為怪了。

該行創設不久，法、奧兩國循聲而來，提出合辦。盛宣懷知其用意，“婉詞拒絕”說：中國身為主人，時至今日才這么一家銀行，總要給留點面子吧？由于列強之間明爭暗斗，法奧一時無從下口，這初生的寶貝才免遭吞并。

中國通商銀行是在仿行西法的聲浪中誕生的，它的內部制度也按著英國匯豐銀行照葫蘆畫瓢。盛宣懷獨攬業務經營、股權變動和用人大權，在他之下最具權威的管理人員，是他聘任的“洋大班”（洋經理）。各重要口岸的分行大班也由洋人擔任。銀行發行鈔票，正面用英文，須經洋大班在上面簽上大名方能生效。更有甚者，總行的帳冊、簿據等全部要用英文記載。它在金融界形單影只，資金融通上備感孤獨，于是反而加入外國銀行同業公會。張之洞說它“不官不商，亦官亦商；不中不西，亦中亦西”，確實點出了中國首家銀行的尷尬情境。

辛亥革命以前，國內銀行共設立30家。主要的有兩家，一是先改名為大清銀行乃至中國銀行的戶部銀行（1904年），二是曾獲得發行紙幣代理國庫權的交通銀行（1907年），兩行都相當于國家銀行。1912至1927年，國內銀行從微不足道的30家增至313家，形成了一定規模。同時陸續有了自己的銀行公會。但是，錢莊、票號依然我行我素，并未出現錢莊、票號改組成新式銀行的趨勢。

1903年，北洋大臣袁世凱邀請票號加入天津官銀號，票號拒不從命；1904年清政府組織戶部銀行，戶部尚書鹿傳霖邀請票號出人和入股，總號經理斷然拒絕。1908、1909年各地分號經理呼吁改組，遭到山西總號嚴厲訓斥。不過清王朝滅亡以后，票號就隨之走下坡路。到1921年，只剩下大德通、大德恒、三晉源三家，而且都已改組成錢莊業。墨守成規的票號業主，至此也就只能對著一去不返的火爆歷史長吁短嘆了。

然而錢莊年深日久的信用時常令國內銀行自嘆不如。外國銀行則對錢莊拆借款子，又收買莊票，把它變成向廣大內地收購茶葉、絲綢等各種土產和推銷各色洋貨的信用工具。錢莊變成了外行無形中伸長的手腳，也確立了自身在進出口商品流通中無可替代的地位。新式商人不是習慣錢莊就是崇信外行。致使中國銀行在這種既定的金融格局中難于立足，于是從誕生的那天起，它便有了“喜與政府結緣”的性格。

民國初年，軍閥混戰，國庫空虛。北洋政府不惜舉借高利率的內外債以飲鴆止渴。大批銀行因為貪圖內國公債的厚利和發行折扣而紛紛設立。始于1915年的證券交易業，形成了北京證券交易所（1918年）、上海華商證券交易所（1918年）和上海證券物品交易所（1920年）三個最大的證券市場。進入交易的幾乎全部是名目繁多的內國公債券。但是，軍閥政府走馬燈一樣更換，后任不認前帳，券值一跌再跌。在商民的“擠兌”下，銀行也就一倒再倒、忽生即滅。這種投機性，使國內金融業和產業資本、商業資本脫節，對民族工商業的成長當然就起不到應有的杠桿作用。但是證券市場能夠形成，也反映了國人的金融意識在迅速增強。

銀行的設立，也帶來幣制的變化。市面上流通著各外國銀行、各官銀錢號、各國內銀行前后發行的紙鈔（銀元票、銀兩票等兌換券）、錢莊的錢票、票莊的莊票，以及墨西哥鷹洋、香港人洋、大清龍洋，等等。于是城鎮街頭出現了退職的銀錢業員為人辨別、兌換、清洗各種貨幣的專業攤鋪“錢桌子”。民國元年，臨時大總統孫中山與交通銀行總理梁士冶談起用統一的國幣代替金屬幣，梁認為應先取信于民，將1500萬元的各種銀幣熔化，在總統府新華門外鑄成銀山，象征國家的準備庫。國幣發行越多，“所積之銀山愈大”，這樣國幣便能得到人們認可。其實，從1897年借中國通商銀行開始發行兌換券的清王朝，到寅吃卯糧的北洋政府，哪里有什么信用可言。“國幣”問題反復爭議的結果，是又鑄出一種俗稱“袁大頭”的新銀幣。

南京國民政府鑄出“孫大頭”，邁出了“廢兩改元”的關鍵一步。繼而用法幣和新鑄輔幣，基本上統一了貨幣。同時，蔣宋孔陳的家族金融業“四行二局一庫”（中央銀行、中國銀行、交通銀行、中國農民銀行、郵政儲金匯業總局、中央信托局、合作金庫）形成壟斷金融網，將全國金融業一網打盡。這個金融網最終在政治風暴和鋪天蓋地的法幣、金圓券和銀圓券的潮水中土崩瓦解。1930年，由工農政權集資合股的閩西工農銀行在革命根據地誕生，至此，近百年的中國近代金融業開始有了一抹新異的光彩。