股指期貨應(yīng)當(dāng)緩行
2003-12-29 00:00:00謝倩趙曉鵬黃天柱
摘 要：股指期貨是一種基于股票現(xiàn)貨市場的金融衍生工具，它的發(fā)展應(yīng)當(dāng)以發(fā)達(dá)的現(xiàn)貨市場為基礎(chǔ)。對不發(fā)達(dá)的現(xiàn)貨市場而言，股指期貨的推出可能會造成現(xiàn)貨市場的交易轉(zhuǎn)移，從而影響現(xiàn)貨市場的籌資功能，產(chǎn)生現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場的投機(jī)加劇，以及信息不對稱影響期貨交易效率等幾方面的不良反應(yīng)。因此，現(xiàn)階段在我國股票現(xiàn)貨市場發(fā)展尚未完全規(guī)范的情況下，股指期貨應(yīng)暫緩?fù)瞥觥?/p>
關(guān)鍵詞：股指期貨；交易轉(zhuǎn)移，投機(jī)加劇，信息不對稱
中圖分類號：F832．48
文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1009—9107(2003)06—0085—03
