汽車信貸主要障礙及著力點的分析

姜林靜　張代軍

汽車信貸的高需求與狹窄扭曲的汽車信貸渠道并存是目前國內汽車信貸市場的典型特征。依據國內汽車信貸市場的現實狀況，認清汽車信貸渠道中的主要障礙和清除這些障礙的著力點在哪里，這對高效率地拓展汽車信貸渠道具有十分重要的現實意義。

一、現狀分析

目前，與人們生活密切相關的“吃、穿、住、行”，無論是形式，還是內容，同以往相比較，已產生巨大的變化。由“吃、穿、住”投資消費意識，拓展到“行”的消費層面構成未來發展趨勢。“以車代步，方便生活”由可望不可及，變成人們生活中一個十分現實的問題。“花明天的錢，買今天的車”的消費觀念，在社會大眾中已經產生深刻的影響。汽車消費需求與日俱增，并拉動國內汽車工業的迅猛發展。汽車消費鏈條中的利潤空間，吸引著汽車生產商、經銷商、銀行、保險公司、擔保機構等驅利者的高度重視，捷足踏入國內汽車信貸渠道，竭力尋求各自的理想定位，促使國內汽車信貸需求的高速提升。到2003年11月末，汽車消費貸款余額達到了1800多億元，其增長幅度超過住房信貸。據國家開發銀行分析與金融產品局統計預測，到2010年汽車銷售總額將高達4萬億元。如果有一半的人用信貸方式購車，年均信貸消費額也將高達5000億元。

然而，進入2004年，由于汽車信貸風險凸現，保險公司作為汽車信貸鏈條中風險主要承擔者難以承受過高的賠付率，據統計，國內汽車信貸市場發展較快的廣東省，2003年車貸險的平均賠付率達到135.5%，個別公司的賠付率竟達到了400%。因此，國內各家保險公司依據各地區的特點、車型、汽車行使記錄等調整車貸款險條款，車貸險費率平均升幅達到20%。有的保險公司甚至一度停辦了車貸險業務。由于銀行汽車信貸業務風險轉嫁受到了制約，為確保汽車信貸資金安全，銀行便提高首付金額和縮短貸款期限，加強的汽車信貸手續程序化與規范化管理，提高汽車貸款門檻，從而形成國內汽車信貸渠道中的制約屏障。

二、 障礙分析

1.信貸渠道扭曲錯位.

汽車信貸在國外已有近百年的歷史，大的汽車生產商都有自己的融資公司為其產品銷售提供信貸支持，它們與母公司是利益共同體，因此，在追逐利潤的同時，能夠支持母公司的整體發展策略，實現汽車銷售和汽車信貸的雙贏。所以，在國外，通過汽車生產商提供信貸資金，構成汽車信貸的主渠道。然而，在國內主要是通過銀行提供信貸資金構成汽車信貸的主渠道。由于銀行缺乏有關汽車售前、售中、售后的從業經驗和汽車生產商從事汽車信貸的整體優勢，因此，國內許多銀行在盲目拓展汽車信貸業務的過程中往往處于顧此失彼的窘境。

2.信用制度及其配套制度不完善.

國外汽車信貸是建立在比較完善的信用制度及其配套制度的基礎上，一切金融活動均被資信公司記錄在案，并將其網絡化，免去了貸款人鑒別申請人相關信息的繁雜勞動，不但節約了貸款成本，也使貸款手續簡便化。但是，由于信用制度及其配套的抵押制度還不完善，導致貸款人對汽車信貸申請人資信的快速評估和風險化解的能力不足，汽車信貸風險隱患難以消除，因此，風險控制成了拓寬通暢的汽車信貸渠道的主要“瓶頸”。

3.汽車信貸運行機制效能不足.

雖然，目前國內汽車生產商、汽車經營商、銀行、保險公司以及擔保機構，在汽車信貸利益驅動下，主動介入汽車信貸市場，努力尋求各自在汽車信貸渠道中的角色定位。但是，由于缺乏內部與外部有效約束和各方相互溝通與磨合的平臺，無法實現各盡其能，使得汽車信貸合力不足。如銀行重視汽車信貸業務規模，而輕視信貸風險的防范，保險公司重視汽車信貸市場保費收入，而輕視了車貸險的業務質量。為了各自在信貸市場分割到更多的利益，而忽視了兩者在信貸渠道中各自合理的角色定位，各懷心態，以我為中心，不能準確對待彼此間的共同利益，結果是一損俱損。

4.法律法規限制過嚴.

在我國目前實施的金融法律法規中，對汽車信貸準入方面有嚴格規定。汽車信貸是一項金融業務，從事金融業務的機構必須經過金融監管部門的認可。2003年10月3日由中國銀行監督管理委員會正式頒布的《汽車金融公司管理辦法》（簡稱“辦法”）中第四條規定：“未經中國銀行監督管理委員會批準，任何單位和個人不得擅自設立汽車金融公司或者變相從事汽車金融業務”。“辦法”中第五條中規定：設立汽車金融公司的企業法人“非金融機構，其最近一年的總資產不低于40億元人民幣或等值的自由兌換貨幣”，“非銀行金融機構，其注冊資本不低于3億元人民幣或等值的自由兌換貨幣。”拓寬汽車信貸渠道，有必要廣泛動用社會資金，目前除銀行信貸資金可直接注入汽車信貸渠道之外，其他資金的注入顯然存在不同程度的制約或限制。

三、 著力點分析

打通汽車信貸渠道，拓寬汽車銷售信貸支撐空間是一項系統性工程，其著力點應從以下幾個方面入手：

1.明確信貸服務主體的市場定位是打通汽車信貸渠道的基本前提.

在汽車信貸市場中誰主沉浮并不是由誰來單方面決定的，而是由汽車信貸市場運行客觀規律的作用結果來確認的。銀行與汽車金融公司或其他汽車信貸主體，必須依據汽車信貸業務的固有屬性，并結合各自從事汽車信貸業務的客觀條件和自身優勢，明確相應的市場定位，以確定各自的信貸市場經營策略，并確保其汽車信貸業務發展的可持續性。所以，現實中銀行、汽車金融公司或其他汽車信貸服務主體過分追求汽車信貸業務市場份額，主觀上確認誰是營造汽車信貸主渠道不可替代的信貸主體是有背市場運行規律的。

2.加大信用制度建設力度是拓展汽車信貸渠道的有力保障.

健全的信用制度是信用風險控制的保證。雖然國內信貸業務利潤空間較大，但其所承受的高風險也是不爭的事實。信用風險是金融市場中最主要的風險之一，風險管理是金融的核心工作，能否有效防范化解汽車信貸風險是拓展通暢的汽車信貸渠道的關鍵所在。信用制度的建設是一項長期的系統工程，其重要性在金融領域中正引起廣泛的關注。汽車信貸服務商所積累的寶貴經驗和現代網絡技術，從點、塊作起，加大與信用制度建設相關部門的協作力度，深入磨合與探索，共同夯實信用制度建設的基礎，加速推進制度建設進程。

3.強化內部與外部的有效制約與控制力度，是構建汽車信貸運行機制的必然要求.

各家銀行、汽車金融公司、保險公司、汽車經銷擔保機構等社會中介機構作為汽車信貸服務主體，彼此之間構成汽車信貸橫向的競爭關系或縱向的協作關系。在競爭中未必是你死我活，在協作中未必實現共贏，而且在競爭中存在共贏，在協作中存在競爭。因為就汽車信貸市場總體而言，需要各方共同營造通暢的信貸渠道以確保汽車信貸市場健康有序的可持續性發展。只有這樣才會有助于汽車信貸業務的“蛋糕”做的更大、更有味道。這一目標的實現是以汽車信貸服務商群體的共贏戰略為題，而個體究竟能從中分割多少“蛋糕”，取決于各自的競爭實力。那么能否實現汽車信貸服務群體的共贏戰略目標和依據市場游戲規則參與競爭，將取決于政府對其調節與調控的外部約束力度和各服務主體內部控制力度，這樣才會有利于高效能的汽車信貸運行機制的生成。

4.加大法律法規的支持力度將有利于汽車信貸渠道規范化拓展.

有關汽車信貸法律法規條款的形成應以遵循汽車信貸市場發展規律為前提。汽車信貸渠道的寬窄曲直主要是由市場發展的內生性所決定的。當然，并非是渠道越寬泛越好，業務規模越大越好。從法律法規外部作用的出發點角度講，就是保證渠道與規模的適度性，即適應于汽車信貸業務發展和國民經濟發展的總體要求。但從客觀的角度講，這個適度性若切實體現它的科學性和合理性，應該說是具有一定難度的，還需要進一步的研究探索。然而現實中有關汽車信貸法律法規中的有些條款，已明顯表現出對汽車信貸渠道拓展的限制力度強于支持力度，從而易導致汽車信貸行為合理而不合法、合法而不合理的現象存在。因此，針對目前施行的過于限制汽車信貸行為的法律法規條文應本著客觀務實的原則進行必要的調整，加大法律法規對打通汽車信貸渠道的支持力度，充分體現出汽車信貸渠道拓展行為的合法性與合理性之間的相互兼容，確保在清除汽車信貸渠道障礙的過程中規范有序的進行。