銅期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格引導(dǎo)關(guān)系實(shí)證研究
2004-04-29 00:00:00李公民劉鐳李志武
現(xiàn)代管理科學(xué) 2004年11期
摘要：本文簡(jiǎn)單介紹了Cranger引導(dǎo)關(guān)系，并利用該方法對(duì)上海金屬交易所一月銅期貨與現(xiàn)貨價(jià)格之間的互諧關(guān)系
(Cointegration)和引導(dǎo)關(guān)系進(jìn)行了詳細(xì)的實(shí)證分析。研究結(jié)果表明上海期貨交易所1#銅現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)期貨價(jià)格存在滯
后引導(dǎo)關(guān)系，而期貨價(jià)格對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格的滯后引導(dǎo)關(guān)系則不太明顯，且兩者之間具有即時(shí)的雙向價(jià)格引導(dǎo)關(guān)系．
關(guān)鍵詞：互諧關(guān)系：引導(dǎo)關(guān)系；期貨市場(chǎng)
