家庭投資最易忽視的地帶

眼下，可供家庭選擇投資的方式越來越多，如銀行儲蓄、購買債券股票、購藏金銀首飾、置辦房地產業(yè)、參加財產和人身保險等。選擇不同的投資方式收益也就不同，每個家庭應結合自己的實際情況，慎作投資決策。

在選擇投資方式以前，除了要注意人們常提及的“量資金實力而行”外，還需要考慮“量風險承受力而行”、“量家庭的職業(yè)特征和知識結構而行”等因素，而下面五個因素又常被人們所忽視。

一是家庭投資應考慮物價因素及其變化趨勢。在投資過程中，只有對未來物價因素及趨勢有比較正確的估計，你的投資決策才可能獲得豐厚的回報。比如，定期儲蓄3年，到期后所得利率收益，除去利息稅加物價通脹部分所留無幾，顯然你并沒有占便宜“討巧”，而應選擇其它投資方式。

二是家庭投資應考慮經(jīng)濟發(fā)展的周期性規(guī)律。經(jīng)濟發(fā)展具有周期性特點，在上升時期投資擴張，物價、房價等都大幅度攀升，銀行存款和債券的利率也調整頻繁；當經(jīng)濟下滑，銀根緊縮，情況就有可能反其道而行之。如果你看不到這一點，就可能失去“順勢操作”的豐厚回報。因此應時常關注宏觀經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟景氣指標。

三是家庭投資應考慮地區(qū)間的物價差異。中國地域遼闊，各地的價格水平差別很大，如果你生活的地區(qū)屬于物價上漲幅度較小的地區(qū)，就應該選擇較好的長期儲蓄和國家債券；如你生活的地區(qū)屬于物價漲幅較高的地區(qū)，則應該選擇其它高盈利率的投資渠道，或者利用物價的地區(qū)價差進行其它商貿活動。否則你的資金便不能很好地保值增值。

四是家庭投資應考慮多品種組合。現(xiàn)代家庭所擁有的資產一般表現(xiàn)為三類：一是債權，另一類是股權，還有一類是實物。在債權中，除了國家明文規(guī)定的增益部分外，其它都可能因通貨膨脹的因素而貶值。持有的企業(yè)債券、股票一般會隨著企業(yè)資產的升值而增值，但也可能因企業(yè)的蕭條倒閉而顆粒無收。在實物中，房產、古玩字畫、郵票等，如果購買的初始價格適中，因時間的推移而不斷升值的概率也不小。既然三類資產的風險是客觀存在的，只有進行組合投資，才能避免“雞蛋放在同一個籃子里”的“悲劇”。

五是家庭投資應考慮貨幣的時間價值和機會成本。貨幣的時間價值是指貨幣隨著時間的推移而逐漸升值，你應盡可能減少資金的閑置，能當時存入銀行的不要等到明天，能本月購買的債券勿拖至下月，力求使貨幣的時間價值最大化。投資機會成本是指因投資某一項目而失去投資其它機會的損失。很多人只顧眼前的利益或只投資于自己感興趣、熟悉的項目，而放任其它更穩(wěn)定、更高收益的商機流失，此舉實為不明智。因此，投資前最好進行可選擇項目的潛在收益比較，以求實現(xiàn)投資回報最大化。