證券投資基金Ｂａｙｅｓｉａｎ業績評價
2004-04-29 00:00:00曾鴻志張黎寧
西北農林科技大學學報(社會科學版) 2004年5期
摘要：將Bayesian統計推斷理論引入證券投資基金業績評價過程，提出一種從投資者角度評價基金業績的Bayesian方法。首先建立一個關于管理技能的靈活的先驗信念集合，然后將這些先驗信念與一般多因素模型相結合，進而推導出模型中的截距項——α的后驗期望代數解。最后將本文的研究方法應用于我國證券投資基金樣本，進行實證分析，并做了模型假設的敏感度分析。
關鍵詞：Bayesian；證券投資基金；業績評價
中圖分類號：F830.91文獻標識碼：A 文章編號：1009－9107（2004）05－0088－04
