錢經信箱

本期嘉賓：

唐紹云：北美注冊財務策劃師（CFP），2002年回國，曾任國內證券公司市場總監、營銷總監和培訓中心總經理

朱衛東：宏源證券研究部研究員

李 莉：建設銀行信用卡中心客戶經理

掌握一些簡單的投資原理就夠用了

問：如何建立一個簡單、穩妥的投資計劃呢？

答：投資管理應該是非常專業的事，但我們不一定做證券市場或股票分析專家，只要掌握一些簡單的投資原理就可以了。

首先，投資不是簡單地追求高回報或熱門產品（如股票或外匯），不要“隨波逐流”，而是要根據自己的理財目標和風險承受能力選定合適的投資品種。安全、穩健第一！

此外，投資要遵循分散、優質和長線的原理。國際經驗研究結果顯示，93%以上的投資回報是有投資組合決定的，投資品種的選擇和時機的把握只決定6%左右的投資成果。

普通投資者因為資金規模限制要做到合理分散投資比較難，開放式基金是一個非常理想的投資品種，一些具有品牌的基金公司的平衡基金或股票基金都是很不錯的中長期投資品種。投資開放式基金不僅可以做到有效的分散、買賣管理方便，而且有基金公司專家投資管理，一般投資者沒有必要再看市選股，提心吊膽買進賣出。投資基金就是將錢交給專家管理，可有些人還經常買進賣出是很不明智的，長期來看會得不償失。

（唐紹云）

強制自己盡早投資

問：我經常聽到“定期定額投資法”，它的技術性很強嗎？

答：技術性不強，但這種投資方法卻遵循了一些投資理財的基本原理。你還可以每月從工資或銀行儲蓄賬戶里扣款，投資于股票或基金；一方面強制自己盡早存款，養成儲蓄的好習慣，積少成多；同時，定期投資還可以減少市場波動對市值和投資效率的影響。

舉例來說，如果每年的投資回報為10%。王小姐19歲開始每年投資2000元，連續投資8年，共投資16000元。這筆錢到她65歲時就增長為1019148元。另有王先生等到27歲才開始投資，每年投資2000元，一直到他65歲，共投資78000元，這筆錢的總額也只有805185元。定期定額投資應該是大多數個人或家庭理財投資的首選方法。

（唐紹云）

貸記卡免息待遇如何享受

問：貸記卡的免息期有簡便的計算方法嗎？

答：如果您使用了貸記卡進行消費透支，在規定的賬單日10日內，銀行會給您郵寄來您的消費賬單，一方面告知您的應還賬款金額;另一方面，也為您提供了消費理財的信息。您如果在賬單日后的20日內歸還，您就享受免息待遇。如果超出了20日，從超出之日起銀行開始計息，日利率按萬分之五計算。

我們以建設銀行的貸記卡為例，它的賬單日每月有3次：7日、17日和27日。比如，您的賬單日是7日，如果您在本月8號消費，您的透支金額在下個月的7號才出賬，在賬單日后20天以內，您仍然享受免息，所以您的免息天數是50天。但如果您在本月6號進行消費，本月7號是賬單日，之后的20天內您享受免息，這樣您白白損失了30天的免息時間。

（李莉）

團結起來，散戶同樣不容忽視

問：散戶從來都是股市中的弱勢群體，有辦法讓我們有弱變強嗎？

答：盡管一般投資者所持股份不多，但集合眾多散戶的力量，就會對大股東的行為產生約束。具體來說，散戶可以充分行使以下權利：

1、舉手投票權：當投資者購買了公司股票后，不論持有多少股價，都是公司的股東，因此要積極行使股東對公司重大決策的表決權。現在基金作為機構投資者也常常站在散戶一邊。相信散戶投資者的積極參與，對制約公司的舞弊行為將起越來越重要的作用。

2、檢舉訴訟權：在發現公司出現違規違法行為時，投資者既可以作為股東、也可以作為一般大眾對其進行監督和檢舉，當自身權利受到侵害時，可以拿起法律武器進行訴訟。盡管大慶聯誼和ST銀廣夏案尚未了結，但中小散戶的集體訴訟已經對造假公司產生了很大的警戒作用。

3、輿論監督權：輿論監督的力量很大。有時，對一些公司的違規違法行為，通過向媒體的披露，和借助于媒體的監督，會產生意想不到的效果。如全興股份管理層在控股全興集團后，早就謀劃全興股份酒類優質資產的轉移，并已經董事會通過，但經報紙連續兩天的評論報道后，終于偃旗息鼓。

4、用腳投票權：對于那些違規違法現象嚴重，或者屢教不改的公司，實在不濟就“逃之夭夭”，拋掉這類股票等于是用腳投票。

（朱衛東）