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香港擬加強上市公司信息披露監管

【本刊訊】（記者盧彥錚）2005年1月5日，香港特區政府財經事務局和香港證監會同時發布了意欲加強上市公司信息披露監管的咨詢文件，建議香港證監會取代聯交所，成為上市公司信息披露監管的執行機構，使監管更具法律效力。

財經事務局發布的“有關建議修訂《證券及期貨條例》以賦予主要上市要求法定地位的咨詢文件”及證監會發布的“《證券及期貨（在證券市場上市）規則》建議修訂咨詢文件”，互相關聯并組成有關的立法修訂建議方案，目的是落實香港政府于去年3月就如何改善規管香港的上市事宜而作出的政策總結。

根據政府的修訂建議，證監會將可根據《證券及期貨條例》第36條賦予的權利修訂有關涉及信息披露范疇的附屬條例。同時，證監會更被賦權，根據這些條例的規定，向違反條例的上市公司、股東、董事等對象實施民事制裁，包括公開譴責、取消資格令、交出款項令及民事罰款，最高罰款額達500萬元。而此前，在聯交所《上市規則》的規管下，違反信息披露規則的上市公司及相關人士，至多只會獲公開譴責，而聯交所只能向涉嫌違規的上市公司查詢，缺乏有實質的調查權。

修訂建議強調上市公司董事和高級管理人員對信息披露的義務和責任，政府更采納證監會及聯交所的建議，賦予“市場失當行為裁判處”制裁違規上市公司及其董事、高級管理人員等的權利，除可施加現有的取消資格令、交出款項令外，也可公開譴責和民事罰款，罰款額更高達800萬。