萬能壽險給出雙重理財方式

編者按

自2003年下半年以來，我國居民消費物價指數一路上漲，據國家統計局公布的最新數據，今年2月CPl同比增長了3．9％，這就使得居民的實際利率在過去一年多的時間里，絕大多數時候呈現負值。權威專業機構近期對京、津、滬、穗四市進行的專項調查顯示，目前有64％的百姓表示自己正考慮尋找穩健專業的新型理財方式。

萬能壽險，英文稱UniversalLife Insurance。消費者所繳納的保費除了用于基本的壽險保障外，還有一部分將進入專門開設的個人賬戶，由專家對個人賬戶中的資金進行操作。它是具有保險保障功能并由保險公司承諾保底收益的人身保險產品。

別具特色

相對于傳統保險產品，萬能壽險產品可謂具有自身特色。

雙重功能

萬能壽險兼有保障和投資兩個功能。

在保障方面，萬能壽險的保障額度是可以調整的。保單持有人可以在具備可保性前提下提高保額，也可以根據自己的需要降低保額，在不同的風險時段選擇不同保險金額。

特別值得一提的是廣大保單持有人關心的投資功能。萬能壽險產品主要投資于銀行大額協議存款、國債、金融和高信用企業債券這些風險小、回報穩定的金融產品，少量投資于高風險、高收益的證券市場，同時由于確保了保單持有人的最低收益，在降低投資風險的同時適當提高了產品的總體收益。

費用透明

有關產品的收費項目、比例均明示于合同條款之中，透明公開。保險公司每月公布結算利率，保單持有人可隨時通過專門的服務系統(網上查詢或撥打客服電話)查詢保單價值、現金價值和身故保險金的變化，便于了解投資情況。同時，保險公司每年都會提供獨立的保單狀態報告，便于保單持有人全面了解保單價值及保障情況。

繳費靈活

相對于傳統壽險而言，萬能壽險的繳費基本不具備強制性。保單持有人在繳納一定金額的首期保費后，一般可根據自己的實際情況，靈活繳納保費。只要保單的現金價值足以支付保單費用，保單持有人可以不再繳費，而保單繼續有效。

購買有道

對于這種較為穩健的理財方式，投資者應注意以下問題。

明確繳費比例

萬能壽險的保險費包括附加保費、危險保費和儲蓄保費3部分，其中，附加保險費指純保費支出，主要包括保單管理費等產品運營成本；危險保費是保障保費，即真正意義上的保險；而儲蓄保費是用于投資的金額。三者的比例在報單中有明確規定，而對具體產品的選擇取決于各人的風險偏好程度。

建議：如欲購買萬能壽險產品，必須首先了解自己屬于哪一類型的投資者。有人對京滬穗三地的理財特點作過一番評價：北京人會把一元錢全存到銀行；上海人會把其中的五角存在銀行，另五角拿去投資；而廣州人則會再借一元，拿兩元錢去投資。這其實代表了3種不同類型的投資者：風險規避型、風險中性型和風險偏好型。對于風險規避傾向很強的投資者，應該選擇保障保費占比較多的萬能壽險產品；風險中性的投資者則可以選擇同類產品中儲蓄保費與保障保費比例適中的類型；而對那些偏好風險的投資者，萬能壽險產品可能并不是適合他們的投資工具，股票、期貨這類風險高、收益高的理財產品才應是其首選。

比較繳費模式

繳費模式一般包括躉繳和分期繳費。在分期繳費情況下，保險公司會考慮后續期繳費的時間價值和利率風險，必然相應增加以后的繳費額度，增加投資者的投資成本。但為了吸引客戶，有些公司采取了不同的方式，比如平安的“智富人生”提供持續繳費特別獎勵。

以友邦的“智尊寶”和平安的“智富人生”兩款產品為例。同樣選擇保額30萬元，年交保費1萬元，繳費期20年，繳費情況對比如下圖。

顯然，友邦的“智尊寶”在前7年每年的繳費金額小于平安的“智富人生”，但在隨后的13年則大于后者。

建議：現金充裕的投資者可考慮選擇躉繳方式，這樣可以降低投資成本。而選擇分期繳納的投資者一定要詳細咨詢對比各產品的繳費表，不要簡單作短期內的比較，要根據自己的財力和未來資金預算情況作出合理選擇。

選擇領取方式

從目前各家保險公司推出的萬能壽險產品看，其收益領取方式基本包括一次領取、年金領取、到期可轉換為養老保險等，投資者可根據自身具體情況相機抉擇。

建議：那些資金尚不充裕、收入不穩定的投資者往往選擇一次領取，比如年輕人，他們的資金支出并不頻繁，但一般額度大，比如買車、買房等，選擇一次領取，既最大化地享受到了壽險投資的收益，又可以滿足其支出需求。年金領取方式比較適合中年投資者，他們的收支往往比較穩定，且可以預期，因此，在保單期滿時每年領取固定金額，可將一部分收益作為孩子的教育基金，剩余款項則可作為對醫療費的追加等。而老年人常常選擇轉換為養老保險的方式，可以保證其投資養老兩不誤。