股權(quán)分置改革中“支付對(duì)價(jià)”涉及會(huì)計(jì)處理問(wèn)題的探討

股權(quán)分置改革正如火如荼地展開(kāi)，其實(shí)質(zhì)是通過(guò)非流通股股東向流通股股東支付一定的“對(duì)價(jià)”取得相應(yīng)的流通權(quán)。支付“對(duì)價(jià)”的方式主要有三種：一是非流通股股東向流通股股東送股；二是非流通股股東向流通股股東支付現(xiàn)金補(bǔ)償；三是非流通股股東縮股。盡管法律形式表現(xiàn)不同，但這三種“對(duì)價(jià)”方式經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是一致的，是非流通股股東為獲取流通權(quán)而付出的一種代價(jià)，在財(cái)務(wù)反映上都是通過(guò)流通股股東與非流通股股東持有上市公司權(quán)益的比例進(jìn)行調(diào)整來(lái)解決股權(quán)分置問(wèn)題。對(duì)于股權(quán)分置改革中非流通股股東應(yīng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，目前尚沒(méi)有相應(yīng)的會(huì)計(jì)規(guī)范，筆者從事多年ＣＰＡ工作，提出一個(gè)思路與大家一起探討。

一、會(huì)計(jì)處理原則

股權(quán)分置改革是證券市場(chǎng)的重大變革，企業(yè)為響應(yīng)改革號(hào)召解決歷史遺留問(wèn)題而支付“對(duì)價(jià)”，會(huì)計(jì)操作上宜盡量減少對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的沖擊，以降低對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的額外壓力。眾所周知，我國(guó)上市公司的股本溢價(jià)，多為公司公開(kāi)上市之初流通股股東相對(duì)于非流通股股東額外多付的成本。作為非流動(dòng)股股東，出于核算的目的（指按權(quán)益法核算情形下）將其記入自身的資本公積賬戶，體現(xiàn)權(quán)益的增加，實(shí)際這部分成本是與流通股股東相比少支付的，因此，股權(quán)分置改革時(shí)，將支付的“對(duì)價(jià)”從此科目中調(diào)出較為合理。因此，建議無(wú)論采取何種方式，均先沖減資本公積中股權(quán)投資準(zhǔn)備科目（僅指被投資企業(yè)股本溢價(jià)的影響部分，不含被投資企業(yè)其他凈資產(chǎn)變動(dòng)引起的資本公積變化），不足部分再作其他處理。

二、非流通股股東的會(huì)計(jì)處理

１、按成本法核算情況下：

如果非流通股股東采用成本法核算股權(quán)，則送股及縮股不作賬務(wù)處理，送現(xiàn)金則作借記長(zhǎng)期股權(quán)投資（投資成本），貸記現(xiàn)金。

２、權(quán)益法核算情況下：

股權(quán)分置改革中，非流通股股東是贏家，股權(quán)分置改革所帶來(lái)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益流入大于經(jīng)濟(jì)利益流出，支付“對(duì)價(jià)”是非流通股股東為取得未來(lái)更大的經(jīng)濟(jì)利益流入而付出的一次投資成本，實(shí)質(zhì)上是投資成本的追加。而且這種追加投資必然會(huì)造成非流通股股東享有上市公司權(quán)益與改革前的賬面值形成差額。根據(jù)財(cái)政部《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問(wèn)題解答（四）》（財(cái)會(huì)【２００４】３號(hào)文中關(guān)于追加投資產(chǎn)生的股權(quán)投資差額的處理規(guī)定，因非流通股東在上市之初已將股本溢價(jià)形成的股權(quán)投資貸方差額計(jì)入了資本公積，因此，應(yīng)以上市時(shí)產(chǎn)生的股權(quán)投資貸方差額（股本溢價(jià)）為限沖減本次追加投資時(shí)產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額（支付“對(duì)價(jià)”部分計(jì)算出的金額），不足沖減的借方差額部分，再按規(guī)定的年限分期攤銷。如果本次支付“對(duì)價(jià)”金額大于被投資企業(yè)上市時(shí)產(chǎn)生的記入資本公積的股本溢價(jià)，差額部分應(yīng)列入“長(zhǎng)期股權(quán)投資——Ａ公司（股權(quán)投資差額），會(huì)計(jì)分錄為：

借：資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——Ａ公司（股權(quán)投資差額）

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——Ａ公司（投資成本）

如果本次支付“對(duì)價(jià)”金額小于或等于被投資企業(yè)上市時(shí)產(chǎn)生的記入資本公積的股本溢價(jià)，則上述會(huì)計(jì)分錄中的“長(zhǎng)期股權(quán)投資——Ａ公司（股權(quán)投資差額）”不產(chǎn)生。這種處理方法，一方面使支付“對(duì)價(jià)”對(duì)非流通股股東當(dāng)期損益的影響減少到最低限度；另一方面也符合財(cái)政部關(guān)于股權(quán)投資發(fā)生變化時(shí)相關(guān)處理規(guī)定的精神。當(dāng)然，將來(lái)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)出售股權(quán)時(shí)，所收到的款項(xiàng)超過(guò)所出售的股權(quán)賬面價(jià)值的部分，應(yīng)首先用于恢復(fù)原沖減的“資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備”，如仍有余額，才確認(rèn)為投資收益。

此外，在股份分置改革完成并經(jīng)過(guò)上述會(huì)計(jì)處理后，在以后每個(gè)會(huì)計(jì)期間，應(yīng)采用成本與市價(jià)孰低法進(jìn)行核算，如果非流通股股東所持股份的可收回金額小于其長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，則應(yīng)按《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》關(guān)于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)處理的規(guī)定，計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。