滬深股市的引導(dǎo)性關(guān)系研究
2006-01-01 00:00:00高琦朱嵐
金融理論探索 2006年2期
摘 要：采用向量自回歸修正模型、脈沖響應(yīng)函數(shù)和預(yù)測方差分解的方法，對上證指數(shù)、深證綜合指數(shù)之間的互動性進行實證分析，結(jié)論是：滬深股市之間具有長期均衡關(guān)系；滬深股市溢出效應(yīng)具有非對稱性，深圳股市對外部沖擊的反應(yīng)要先于滬市，深指之走向和波動主要由自身趨勢決定，而上證指數(shù)更傾向于受到深指的影響。
關(guān) 鍵 詞：滬深股市互動性；溢出效應(yīng)；向量自回歸修正模型；脈沖響應(yīng)函數(shù)；預(yù)測方差分解
中圖分類號：F830．9
文獻標識碼：A
文章編號：1006—3544(2006)02—0049—03
