我國ＩＰＯ股票長期弱勢中研究方法的差異性與實(shí)證研究
2006-01-01 00:00:00杜俊濤
金融理論探索 2006年2期
摘 要：本文以1992年5月21日到2001年12月31日在上交所上市的579家IPO公司為樣本，考察了長期弱勢研究中最常用的兩個(gè)計(jì)量模型(BHAR與CAR)之間的差異性；結(jié)果顯示兩者之間的差異性是統(tǒng)計(jì)顯著的。但在判斷IPO公司是否存在長期弱勢時(shí)，選擇模型造成的差異不會影響結(jié)論的判斷，而基準(zhǔn)收益率的選擇對于弱勢還是強(qiáng)勢的結(jié)論有著直接影響。
關(guān) 鍵 詞：IPO；長期弱勢；差異性；實(shí)證研究
中圖分類號：F830．9
文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1006—3544(2006)02—0043—03
