淺談新準則對公司損益的影響

　　【摘要】2006年初，財政部陸續發布了1個基本準則，38個具體準則。加快了我國財務會計報告國際趨同的步伐，徹底打破與國際會計語言上的“壁壘”。一定程度上消除了對外引資和實施開放戰略的障礙。新會計準則是中國融入全球化經濟的制度保障，新準則將使上市公司的財務信息質量和透明度進一步提高，會計信息的可靠性、相關性和可比性將增強，不可避免地將對2006年上市公司的損益產生一系列的影響，以致于對整個國家的經濟狀況都將產生潛移默化的影響。
　　
　　一、市場經濟和經濟全球化，需要與國際趨同的會計準則
　　
　　2006年2月15日，財政部發布了39個會計準則，44個審計準則。加快了我國的財務報告準則與國際財務報告準則趨同的步伐。國際趨同有助于外國投資者準確理解國內上市公司的盈利能力、經營狀況、現金流量，增加財務信息的透明度與可信性，大大降低境外資本進入內地的風險；對我國企業到境外融資，使用與國際會計趨同的準則體系編制財務報告，可以減輕會計報表的轉換成本，同時也能避免由于不熟悉國際會計準則而產生的經營管理方面難題；準則的批量發行代替以往的單個發行，更有利于會計報告的整體協調和會計人員的集中學習領會。新會計準則中的原則性規定在具體應用時，需要會計人員大量地運用職業判斷，這就對財務人員的業務素質提出了較高的要求。2006年是會計人員最忙碌的一年，無論對公司管理層、財務主管、會計人員、審計人員、甚至會計信息使用者，尤其是對注冊會計師要用新準則審計上市公司的2007年報，用舊準則審計中小公司的2007年報。因此，必須對新舊準則非常熟悉，充分估計新準則將給公司帶來的影響。
　　
　　二、基本準則對損益的影響
　　
　　發布的一項基本準則，改變了資產、負債、所有者權益、收入、費用、利潤的定義和確認條件，公司必須在同時既符合定義又符和確認條件的情況下，才可確認相關的會計要素。會計要素計量的方式由單一歷史成本計量改為采用歷史成本、公允價值、現值、可變現凈值、重置成本五種計量方法。這將對會計要素的確認與計量等產生一系列的連瑣反應，在改變公司資產、負債及利潤總量的同時，公司的大多數業務核算都會發生變化。
　　
　　三 、存貨準則對損益的影響
　　
　　新準則縮小了公司存貨發出可供選擇方法的范圍 ，規定公司不得采用后進先出法確認發出存貨的成本，而改為先進先出法、個別計價法、加權平均法三種方法確認發出存貨的成本。這將導致一些行業在原材料價格不斷下降的行情下 ，由于庫存的原材料、商品的進價成本高 ，導致主營業務成本提高，公司在2006年的損益將減少，如家電行業 。而有的行業原材料的市場價格大副度上升，如有色金屬類公司，由于庫存原材料的成本低，公司2006年的銷貨成本低，年終計算的損益則增加。
　　低值易耗品和包裝物的攤銷方法也只有一次攤銷法和五.五攤銷法兩種，以往公司采用的分期攤銷法的攤余價值可能在2006年一次攤入有關的成本費用，這將減少2006年的損益。
　　
　　四、長期股權投資準則對損益的影響
　　
　　長期股權投資規定，當初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的差額，改變了舊準則“在調整長期股權投資成本的同時，作為資本公積”的處理規定，將其差額計入損益，這將增加公司的利潤。
　　
　　五、固定資產準則對損益的影響
　　
　　固定資產準則要求公司對固定資產使用壽命、折舊方法及預計凈殘值的改變都作為會計估計變更處理，且至少每年復核一次。當使用壽命預計數及預計凈殘值與原先估計有差異時，就應當調整固定資產的使用壽命與凈殘值。雖然準則仍然要求公司只有在固定資產包含的經濟利益預期實現方式有重大改變時，才能調整固定資產折舊方法。但是由于固定資產的金額基數比較大，公司只需通過對使用壽命的調整，就能實現對經營業績進行一定程度調控的目的。而且準則要求，固定資產使用壽命、折舊方法、預計凈殘值的改變都采用未來適用法，不用追溯調整。
　　固定資產準則規定，計提的減值準備不得轉回。但當影響固定資產價值減損的因素消失，固定資產價值得以回升，不準轉回已計提的固定資產減值，顯然與新準則中普遍應用的公允價值有些相悖之處，使整個準則體系看來有些不協調，而且如果固定資產被處置后，已計提的資產減值準備如何處理？準則中并未說明，如果處置后作為處置損益處理，不能轉回的規定就顯得意義不大了。資產減值明確規定，固定資產、無形資產及其他資產等長期資產的減值損失，一經確認不得轉回，只允許在資產處置時，再進行會計處理。而且，在確定資產的可收回金額時，準則中的方法看起來很有道理。例如，預計資產未來現金流量的現值一項內容，就目前的中國現實情況來看，具體操作起來難度還不小。資產減值準備計提后不能轉回，雖符合監管當局防止公司采用“大量計提、巨額轉回”的手段通過報表創造利潤，防止虛假財務信息的原則。但是公司若在2006年報中轉回部分減值準備，其利潤將大受影響。因不得轉回計提的資產減值，則調增利潤的途徑被截斷，調減后若資產增值，只能在最終轉讓時確認，減值準備的雙向調節利潤功能將會削弱。
　　
　　六、房地產投資準則對損益的影響
　　
　　有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續取得的上市公司，可以采用公允價值模式進行后續計量。允許公司公允計價的投資性房地產，在國家控制房價的上升速度，加征稅費的背景下，肯定了資產增值對房地產公司價值的貢獻，與以往利用資產重估來分析房地產公司的價值相似。同時筆者認為，在評估房地產公司的價值時，應該更加關注房地產公司的經營模式。作為單純的開發性公司，雖然利潤的增長速度要快過單純的收租公司，但公司為維持業績增長而擴大投資所面臨的資金壓力很大，開發性房地產公司要進行資質認證，達不到一定資本金數量的公司將受限制。而收租類公司雖然投資回報期較長，但有穩定的現金流入，享有資產增值的長期收益。因此房地產開發公司擁有一定比例的收租物業，在經營模式上，比單純開發性公司或單純的收租公司更有優勢。
　　對于以公允價值計量的投資性房地產，不對投資性房地產計提折舊，應當以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎，調整其賬面價值，減值準備將不再適用。公允價值與賬面價值的差額直接計入當期損益，由于可能每年房地產重估都增值，以其公允價值反映其賬面價值，將直接提高公司的凈資產，房地產公司的業績將獲得提升。
　　
　　七、無形資產準則對損益的影響
　　
　　對無形資產入賬價值的確認，也有新的規定：企業內部研究開發項目的支出，應當區分研究階段支出和開發階段的支出，研究和開發過程中的費用支出不是全部費用化，而采用研制過程中的費用計入損益 ，開發過程中的費用符合確認條件可計入無形資產價值予以資本化，這將會減少計入當期損益的數額 ，而且無形資產的攤銷不再限于直線法，并且對攤銷年限也不再固定。因此，公司還能通過調節無形資產的攤銷年限的方法來調節利潤。
　　
　　八、債務重組、非貨幣資產交易準則對損益的影響
　　
　　公允價值是新準則最大的亮點。公允價值如何獲取，也是最大的難點。債務重組將原來放棄使用的公允價值，重新恢復使用。債務人以非現金資產、債務轉為資本，修改其他債務條件等重組方式，大量使用公允價值計量，而且允許將債務重組收益和轉讓資產收益計入營業外收入對一些無力償債的公司，被豁免的全部或部分債務而產生的收益直接計入利潤表，將大大提高每股收益。改變舊準則不確認債務重組收益，將其債務重組收益計入資本公積的處理方式。這樣的處理會增加公司的利潤。
　　非貨幣資產交換，運用公允價值來計量。新準則以公允價值和支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益，由此將產生利潤，非貨幣資產交易（資產評估升值可以確認為收益）客觀上也給上市公司增加了調節利潤的空間。而舊準則的基本原則是以換出資產的賬面價值，加上相關的稅費作為換入資產的入賬價值，基本不產生利潤。這也加大公司的利潤。
　　對于一般流動資產，公司仍可能利用減值準備對利潤調減，上市公司仍可應用存貨、應收賬款的減值來進行贏余調節。
　　
　　九、首次執行會計準則對損益的影響
　　
　　對首次執行會計準則的公司，將調整有關報表的期初留存收益，如，長期股權投資的尚未攤銷的股權投資差額應全部攤銷，并調整期初留存收益等一系列的準則，都需調整期初留存收益，這都將對公司損益產生影響。
　　
　　十、準則對公司股價的影響
　　
　　新準則的實行是否會對公司的股價產生影響？公司的股價是由投資者對公司未來的預期現金流入以及因承擔投資風險而期望的投資報酬決定的。會計政策的變更，只是影響會計利潤，只是公司的隱性價值顯性化，而不影響公司現金流入以及投資者短期內對公司的信心，則對公司的股價就應該不會產生較大的影響。因此，上市公司啟用新會計準則前后兩階段的利潤的波動不會明顯影響到公司股價。
　　雖然新會計準則使得上市公司的財務報告更可信，但仍有較大的利潤調節空間，從一定程度上增加了調增利潤的機會。新會計準則中，對許多會計業務都將以公允價值來計量，并且多項資產公允價值的變動將通過損益反映出來，因此人們普遍認為，多數公司目前以歷史成本計量的資產其賬面價值普遍低于其公允價值。因此，筆者認為采用新會計準則后，上市公司整體業績會有一定程度的上升 。