滬深股市投資風(fēng)險(xiǎn)比較
2006-12-31 00:00:00曹中陶愛元沈?qū)W楨
商場現(xiàn)代化 2006年11期
[摘 要]極值理論在風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演著重要的角色，它是關(guān)于市場極端風(fēng)險(xiǎn)的建模和量化的一種主要方法，本文通過極值理論中POT模型來估計(jì)用來度量市場風(fēng)險(xiǎn)的工具VaR和ES，并以中國股市作實(shí)證分析，結(jié)果我們發(fā)現(xiàn)滬市的投資風(fēng)險(xiǎn)要小于深市。
[關(guān)鍵詞]極值理論 POT模型 廣義帕累托分布 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值
