電子支付終結(jié)者？

電子支付越來越成為一場寡頭們才玩得起的游戲，那些背景深厚，擁有數(shù)量巨大的終端用戶和渠道優(yōu)勢的參與者們將成為這場游戲的主宰。

2007年1月，在一場關(guān)于“金融與支付”的論壇上，當(dāng)盛大網(wǎng)絡(luò)公司總裁唐駿在臺上大談盛大電子支付業(yè)務(wù)時，引來下面眾多業(yè)內(nèi)人士低聲議論。可能更讓人們疑惑的是，唐駿聲稱，其電子支付在2006年底的美國路演中已經(jīng)成為主要介紹業(yè)務(wù)之一。這到底是為了迎合美國投資者還是盛大的一顆真實棋子？

而對于電子支付界來說，更大的懸念可能還在于，2006年底傳言變現(xiàn)實的“TOM-eBay易趣”組合，及其幕后站立的“中國移動－中國銀聯(lián)”身影，這四者的結(jié)合一旦成行，對這個行業(yè)形成的馬太效應(yīng)足以改寫支付業(yè)的游戲規(guī)則，影響多家支付商的命運。

讓人難以捉摸的還有央行已經(jīng)連續(xù)四次推遲出臺的《支付清算組織管理辦法》。2007年3月，這個旨在為非銀行金融機構(gòu)進行身份界定和規(guī)范管理（即業(yè)界所謂的發(fā)放牌照）的政策傳來最新的出臺時間表—來自央行支付結(jié)算司的消息稱，“結(jié)果4月份就會揭曉”。而將這幾個時間點放在一起，留給了人們一個更大的疑問：這是巧合還是有意安排？

能夠確定的是，以互聯(lián)網(wǎng)草根姿態(tài)起家的電子支付已經(jīng)不再是民間支付公司的獨享地盤。包括盛大、騰訊身后的財付通、淘寶為后臺的支付寶在內(nèi)的支付平臺，以及背景更為深厚、規(guī)模更為龐大的中國移動，無一例外都擁有數(shù)量巨大的終端用戶和獨特的渠道優(yōu)勢，這就像是為虛無縹渺的互聯(lián)網(wǎng)世界尋找到了無數(shù)的落地出口，電子支付市場輕而易舉的落入這些寡頭地盤。

一場終端為王的商業(yè)游戲即將在電子支付領(lǐng)域聲勢浩大的上演。

“TOM-eBay易趣”的幕后身影

這就像是一場情節(jié)緊湊的商業(yè)大片。

2006年12月，傳言中的“TOM在線接手eBay易趣”終于成為事實。與這場結(jié)合同時被證實的，還有另一則傳聞—貝寶將以1.05億美元投資聯(lián)動優(yōu)勢，換取后者33%的股份。而在2005年9月，TOM在線已經(jīng)和聯(lián)動優(yōu)勢簽署戰(zhàn)略性合作協(xié)議，雙方將在中國市場聯(lián)合開發(fā)與推廣基于銀行卡、借記卡和信用卡的手機支付產(chǎn)品及服務(wù)，傳言中，李嘉誠基金會董事、TOM集團第二大股東周凱旋也是聯(lián)動優(yōu)勢股東之一。

兩個情節(jié)的結(jié)合點在于聯(lián)動優(yōu)勢。這家2003年由中國移動和中國銀聯(lián)合資成立的公司擁有獨特的資源優(yōu)勢，一直是中國移動手機錢包的獨家運營實體，也在很長一段時間內(nèi)由于“業(yè)績與背景不相符”而廣遭業(yè)內(nèi)人士詬病，但現(xiàn)在看來，當(dāng)人們還在嘲笑的時候，它以及它背后的股東方已經(jīng)在開始大手筆布局。

就在過去的2006年，中國移動已經(jīng)開始在國內(nèi)幾個地方悄無聲息的啟動NFC（非接觸式支付）商用試驗。據(jù)中國移動內(nèi)部透露出來的消息，這個被普遍解讀為“手機替代銀行卡”的應(yīng)用已經(jīng)預(yù)計將成為中國移動在2007年之后的重頭戲。如果成行，擁有過2億用戶的中國移動無疑將成為中國最大也是最具競爭力的支付清算組織。

盡管TOM、eBay方都以沉默來回應(yīng)這一傳聞，但有來自這兩方以及聯(lián)動優(yōu)勢的知情人士都十分肯定地告訴記者，三者的結(jié)合只是時間問題。

事實上，早在2006年5月，聯(lián)動優(yōu)勢總經(jīng)理張斌就曾告訴本刊記者，2006年底到2007年初公司將會有一些比較大的動作，但他當(dāng)時拒絕透露具體細節(jié)。

在此之前，聯(lián)動優(yōu)勢某內(nèi)部人士告訴記者，受韓國DANAL公司之邀，中國移動研究院組團前往韓國訪問，張斌也在其中。DANAL是韓國最大的移動支付提供商和移動內(nèi)容提供商，為SK電信、KTF、LG電信等運營商提供移動支付服務(wù)，被視為目前全球范圍內(nèi)移動支付運營較成功的一個案例，尤其是在NFC方面積累了不少經(jīng)驗。

而直到現(xiàn)在，聯(lián)動優(yōu)勢在移動支付上的動作主要嫁接在中國移動的“手機錢包”業(yè)務(wù)上，這項2002年就已經(jīng)開通的遠程支付方式被業(yè)內(nèi)公認為存在著操作復(fù)雜和支付安全系數(shù)較低等幾道硬傷，業(yè)務(wù)范圍也多局限在“非實物交易支付”，這已經(jīng)成為國內(nèi)移動支付市場釋放巨大潛力的一大瓶頸。

北京某電子支付公司總裁告訴記者，要突破這一瓶頸，一是需要將手機終端層面的操作簡單化，二則是要求支付運營商在商戶市場上從線上走到線下，大規(guī)模擴大收單市場，而非接觸式支付尤其是NFC技術(shù)的應(yīng)用使得手機不再是傳統(tǒng)的通訊工具，同時還是具有銀行卡功能的手機智能終端，使得大量的面對面支付結(jié)算能夠通過手機完成，這已經(jīng)成為突破這一瓶頸的必要條件。

但拋開政策管制因素不說，向NFC跨越的背后實質(zhì)是手機取代銀行卡直接成為支付結(jié)算的終端介質(zhì)，支付運營商的重心也成為發(fā)展商戶和最終用戶并重。對于聯(lián)動優(yōu)勢這樣的國內(nèi)移動支付運營商而言，最大的挑戰(zhàn)還是如何從線上走到線下的運營經(jīng)驗。

而eBay易趣旗下的貝寶正好能夠補上這一塊短板。

C2C支付的終端嫁接

貝寶的母體Paypal從一開始就是以賬戶支付的模式進行運營，這一模式的關(guān)鍵點在于Paypal能夠?qū)⒆罱K用戶牢牢抓在手中。在被eBay于2001年以15億美元的價格收購之后，到目前為止，Paypal在全球已經(jīng)擁有超過1.14億個帳戶用戶，月資金流量達到20億美元以上—這一數(shù)字甚至要超過中國多數(shù)商業(yè)銀行的交易量。更值得指出的是，PayPal卡已經(jīng)從網(wǎng)上走向線下，發(fā)展成為全球最大的信用卡發(fā)行機構(gòu)，并在支付結(jié)算業(yè)務(wù)上對傳統(tǒng)商業(yè)銀行和金融機構(gòu)產(chǎn)生實質(zhì)威脅。

在此之前，對Paypal在中國市場的發(fā)展，eBay曾一度寄以厚望，為此，還專門為Paypal取了一個十分中國化的名字“貝寶”，并在中國獨立運營。在eBay易趣的C2C業(yè)務(wù)過去幾年遭遇了淘寶以及騰訊拍拍網(wǎng)等本土公司的強力阻擊之后，對貝寶更是滿懷希望。

2006年9月，擔(dān)任貝寶中國公司總經(jīng)理的廖光宇取代吳世雄成為eBay中國區(qū)首席執(zhí)行官，廖在加入eBay之前，一直擁有的是金融背景，在渣打銀行中國區(qū)先后擔(dān)任中小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，信用卡、個人貸款和按揭貸款業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，及個人銀行業(yè)務(wù)部代理負責(zé)人。這一變化被業(yè)內(nèi)普遍解讀為eBay基本放棄在中國C2C市場的計劃，而將賭注下在電子支付業(yè)務(wù)上。

有意思的是，2006年9月也是上一版本傳言中央行《支付清算組織管理辦法》出臺的時間。但據(jù)某同情貝寶的知情人士透露，在此后不久，貝寶就從內(nèi)部渠道得知自己已經(jīng)不可能取得牌照，個中緣由除了其過于明顯的外資背景，“可能還有一些不為人知的因素，”這位人士意味深長的告訴記者。

對于eBay來說，這無疑是一個沉重打擊。這時的eBay已經(jīng)到了必須做出選擇的時候：要么徹底放棄中國市場，要么改變行進路線。以合作的方式，選擇“曲線救國”路徑，似乎成了eBay在中國市場的唯一選擇。

而TOM背后的李嘉誠背景，加上聯(lián)動優(yōu)勢股東層的資源，使得三者的結(jié)合體拿到牌照基本不成問題。能夠想象的是，“TOM-eBay易趣”不會簡單的停留在電子商務(wù)的結(jié)合上，而聯(lián)動優(yōu)勢背后的中國移動因素也使得Paypal從線上走到線下的支付模式拷貝到中國成為可能，“只是支付載體從卡片變成手機而已”，電子支付領(lǐng)域某資深人士認為，“TOM-eBay易趣-中國移動-中國銀聯(lián)”這個結(jié)合體的真實商業(yè)價值在于將C2C帳戶支付模式與數(shù)量龐大的手機終端有機結(jié)合起來，無疑激活了貝寶的巨大商業(yè)潛能，“這已經(jīng)成為中國支付市場的最大變數(shù)，”并開始牽引國內(nèi)金融、電信、互聯(lián)網(wǎng)等幾大領(lǐng)域的敏感神經(jīng)。

招商銀行零售銀行部總經(jīng)理助理胡滔就認為，單純的第三方網(wǎng)關(guān)支付模式還不足以撼動商業(yè)銀行的位置，真正存在“能跟商業(yè)銀行在支付業(yè)務(wù)上全面開戰(zhàn)”可能性的就是以貝寶、支付寶為代表的C2C支付模式。

“一方面他們有自己的虛擬帳戶，在做本應(yīng)屬于銀行業(yè)務(wù)的帳戶管理和支付結(jié)算；另外更關(guān)鍵的是，依托自身的C2C交易平臺，他們經(jīng)營了大量客戶，”在胡滔看來，“銀行本有的優(yōu)勢一是能抓到最終客戶群，另外就是擁有支付結(jié)算的通路和網(wǎng)絡(luò)，現(xiàn)在這種C2C交易模式下支持的支付模式正在從兩方面正面沖擊到銀行的核心競爭力。”

而更為可怕的是，TOM－eBay易趣－中國移動—中國銀聯(lián)這個結(jié)合體一旦成型，等于為貝寶的C2C帳戶支付模式在中國市場尋找到了一個最具優(yōu)勢的渠道出口，中國移動2億多的用戶在理論上都將可以嫁接到這一支付平臺上，而且這種對最終用戶的爭奪更是存在著取代性—手機應(yīng)用比起銀行卡來，對用戶更具粘性。

終端為王

移動支付應(yīng)用走在前列的日本和韓國市場已經(jīng)給出了事實例證。以韓國為例，“無線結(jié)算服務(wù)”已經(jīng)成為SK電信、KTF以及LG電信這3家韓國最大的移動運營商的重要業(yè)務(wù)之一，越來越多的韓國手機用戶申請具有信用卡功能的手機智能卡，“將手機當(dāng)作信用卡”在韓國也成為一種常態(tài)。

同樣在移動支付應(yīng)用相對成功的日本，就在2007年2月，NTT DoCoMo與麥當(dāng)勞結(jié)盟，雙方宣稱從今年10月起，NTT的用戶將能夠利用它們的手機，在日本3800家麥當(dāng)勞餐廳支付電子現(xiàn)金。值得注意的是，NTT DoCoMo已經(jīng)開始在中國市場布局，在2006年投資了重慶一家叫“結(jié)算行”的公司，而后者已經(jīng)獲得重慶市政府的大力支持，開始運營包括公共事業(yè)結(jié)算在內(nèi)的各種支付服務(wù)。

市場咨詢公司Strategy Analytics的報告則稱，在未來5年，手機支付替代現(xiàn)金或者信用卡/借記卡支付手段的速度將快速增長，預(yù)計到2011年，將有360億美元的交易通過移動非接觸式方式進行支付。

以中國移動為代表的國內(nèi)移動運營商不會看不到這一趨勢。事實上，早在2003年之前，曾經(jīng)有一段時期中國移動的用戶就可以通過手機充值卡直接進行話費之外的消費支付，并在市場上大受歡迎，但這一項明顯“超出經(jīng)營范圍，進入金融業(yè)專營的支付領(lǐng)域”的業(yè)務(wù)在當(dāng)時被監(jiān)管部門緊急叫停。

但從2006年初開始，中國移動的一些地方分公司又開始悄然推出這一項業(yè)務(wù)。在湖北武漢，不少湖北移動的用戶就可以通過手機直接進行消費結(jié)算，其發(fā)展程度甚至已經(jīng)到了“湖北移動的用戶去理發(fā)都可以用手機話費結(jié)算”。而據(jù)知情人士透露，盡管中國移動總部還未公開支持推廣這一業(yè)務(wù)，但在默許之下，不少地方移動公司已經(jīng)開始蠢蠢欲動。

但手機顯然不是唯一的終端王者。

一直不顯山露水的盛大早在 2003年就推出了盛大網(wǎng)絡(luò)電子支付系統(tǒng)，成為國內(nèi)首批與主要商業(yè)銀行實現(xiàn)直聯(lián)合作的互聯(lián)網(wǎng)公司。盛大電子支付業(yè)務(wù)負責(zé)人茅建忠稱，盛大擁有4.6億的注冊用戶（相當(dāng)于全體中國網(wǎng)民在盛大注冊3次以上)，其電子支付平臺最初即是從滿足盛大用戶的交易需求出發(fā)而建立。2006年12月，盛大網(wǎng)絡(luò)第三方電子支付平臺正式推出。而作為盛大網(wǎng)游商業(yè)模式的關(guān)鍵組成部分，電子支付系統(tǒng)直接促進的預(yù)付卡的銷售占據(jù)了2006年第三季度預(yù)付卡總量的22.7%。北京某支付公司總裁認為，從之前一直在幕后默默無聞，到現(xiàn)在走向臺前，盛大內(nèi)部顯然對這一業(yè)務(wù)定位進行了調(diào)整，而在其中起到作用的，正是其以機頂盒為代表產(chǎn)品的家庭娛樂戰(zhàn)略。

事實上，電子支付現(xiàn)在盛大體系內(nèi)還未成為一項獨立性業(yè)務(wù)，但國內(nèi)另一互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊已經(jīng)將其旗下的財付通支付平臺剝離出來，成立獨立公司進行運營。財付通科技有限公司總經(jīng)理劉穎麒告訴記者，財付通的目標(biāo)就是要做“一個大而全的支付品牌”，而其母體騰訊1億多的QQ實質(zhì)用戶無疑是支撐其財付通實現(xiàn)這一目標(biāo)的基石。

背靠騰訊這個互聯(lián)網(wǎng)終端之王的優(yōu)勢還在于，能夠充分利用集團內(nèi)部資源，據(jù)劉穎麒介紹，騰訊有一個專門的團隊來研究用戶使用習(xí)慣，對其支付產(chǎn)品進行研究。“在一個大的觀察室里，我們能夠看到使用我們產(chǎn)品時候，用戶的面部表情是怎樣的，嘴里在說什么話，走到某一步為什么會放棄等”。

這種從用戶中隨機選擇進行研究的方式使得財付通掌握了大量的一手資料，“比如用戶設(shè)置密碼的時候，可能會設(shè)置一個跟QQ密碼相同或者非常簡單的一個密碼，前者可能會存在一些問題，我們會跟他去談，看他設(shè)置后的一個感受，進而在流程中添加一個改善，比如限制他不能相同或者提醒，這樣會使他在后期使用密碼時操作更順暢。”

同時，劉穎麒也認為，這種掌握終端用戶帶來的優(yōu)勢是其它的電子支付機構(gòu)所不具有的。正因如此，盡管商業(yè)銀行界對騰訊一直頗為戒備，但仍對與騰訊的合作表現(xiàn)出濃厚興趣，工商銀行、招商銀行以及興業(yè)銀行都先后與財付通一起發(fā)行了聯(lián)名的實體信用卡或借記卡——而這種與銀行的合作關(guān)系也是其它支付公司難以企求的。

北京某支付公司總裁認為，最后真正能主導(dǎo)市場的也可能只有這些能夠直面消費者的支付運營商，而中國移動和騰訊正是其中的集大成者。但要真正闖入這一市場，目前看來，“監(jiān)管政策以及隨之而來的牌照發(fā)放問題還是最大門檻。”

出逃路徑

而對于其他一些一直忙于跑馬圈地的第三方電子支付公司來說，在單純的網(wǎng)關(guān)支付模式價值正在逐漸萎縮，面臨商業(yè)銀行擠壓的同時，這些終端巨頭的加入更像是一只突然出現(xiàn)趁火打劫的猛獸。

北京YeePay易寶CEO唐彬過去一年多更多是將自己作為布道者的角色來對待，他一直認為，“支付是國內(nèi)未被滿足的最大需求之一”，需求意味著市場，于是，電子支付在唐彬眼里就成為一筆具有巨大潛力的生意。

在2005年推出電話支付業(yè)務(wù)之后，YeePay易寶一度號稱“以秒計算的速度”在成長。但在2006年，以中國電信為代表的固話運營商與中國銀聯(lián)合作推出了電話支付業(yè)務(wù)，盡管還未真正鋪開市場，但中國電信龐大的固話終端用戶對于YeePay易寶等第三方支付公司來說無疑是如鯁在喉。

而在網(wǎng)上支付方面，可以預(yù)見的是，擁有淘寶作支撐的支付寶，以及緊緊跟進的財付通，加上“TOM-eBay易趣”等直接掌握最終用戶群的支付平臺，市場占有的速度只能更快。在開始進入巨頭語境下的電子支付行業(yè)中，單一的網(wǎng)上支付公司生存門坎已經(jīng)越來越高，正因如此，在2006年，國內(nèi)最早的支付公司首信易支付與其母公司首信股份剝離，賣給了境外一家叫PayEase的支付公司，而ChinaPay(銀聯(lián)電子支付服務(wù)有限公司)則與廣州好易聯(lián)合并，并引發(fā)了原ChinaPay總經(jīng)理周燁率隊出走組建了另一家叫匯付天下的支付公司。

仍然堅守陣地的第三方支付商也開始紛紛求變，據(jù)上海環(huán)訊副總經(jīng)理文哲介紹，盡管目前環(huán)迅的盈利主要是依賴傳統(tǒng)的網(wǎng)關(guān)支付業(yè)務(wù)，但環(huán)迅已經(jīng)開始向賬戶支付和電話銀行支付等支付手段的創(chuàng)新方向努力，同時從結(jié)算、擔(dān)保、客服等多個細分層面進行模式創(chuàng)新。

但關(guān)鍵在于，缺乏終端渠道仍然是這些支付商的一大軟肋，劉穎麒認為，“它們更應(yīng)該根據(jù)客戶的需求在細分市場、行業(yè)應(yīng)用上去發(fā)展”。唐彬稱，電子支付現(xiàn)在進入了2.0時代，要“隨需應(yīng)變”，如果僅僅充當(dāng)介于銀行和商戶之間這種插線板式的角色，“只有死路一條”，他開始將注意力放在更多的增值服務(wù)上。

而對于整個行業(yè)來說，在這場寡頭競合中，同時出現(xiàn)的還有產(chǎn)業(yè)鏈的細分，在商業(yè)銀行之外，擁有終端用戶優(yōu)勢的支付平臺將占據(jù)更為上游的位置，傳統(tǒng)的第三方電子支付商則更有可能成為產(chǎn)業(yè)鏈上的增值服務(wù)商。

但即使如此，劉穎麒說，無論從用戶和商戶的選擇，還是從整個體系的風(fēng)險角度來看，這個市場都不會留下太多的單純的第三方支付商。