投資型保險(xiǎn)新寵

何謂萬(wàn)能壽險(xiǎn)

萬(wàn)能壽險(xiǎn)，英文稱(chēng)uni-versal life insurance，意為全能的、變幻的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。萬(wàn)能壽險(xiǎn)的嚴(yán)格定義為：提供保費(fèi)繳付的靈活性與身故給付的可調(diào)整性的保險(xiǎn)產(chǎn)品。它主要提供兩方面的功能：儲(chǔ)蓄投資和保險(xiǎn)保障。

萬(wàn)能壽險(xiǎn)是指包含保險(xiǎn)保障功能并至少在一個(gè)投資賬戶(hù)擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。萬(wàn)能壽險(xiǎn)除了同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣給予保戶(hù)生命保障外。還可以讓客戶(hù)直接參與由保險(xiǎn)公司為投保人建立的投資賬戶(hù)內(nèi)資金的投資活動(dòng)，將保單的價(jià)值與保險(xiǎn)公司獨(dú)立運(yùn)作的投保人投資賬戶(hù)資金的業(yè)績(jī)聯(lián)系起來(lái)。大部分保費(fèi)用來(lái)購(gòu)買(mǎi)由保險(xiǎn)公司設(shè)立的投資賬戶(hù)單位，由投資專(zhuān)家負(fù)責(zé)賬戶(hù)內(nèi)資金的調(diào)動(dòng)和投資決策，將保戶(hù)的資金投入到各種投資工具上。對(duì)投資賬戶(hù)中的資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行核算，并確保投保人在享有賬戶(hù)余額的本金和一定利息保障的前提下，借助專(zhuān)家理財(cái)進(jìn)行投資運(yùn)作的一種理財(cái)方式。

兼具保障和投資功能

目前市場(chǎng)大多數(shù)壽險(xiǎn)公司都推出了萬(wàn)能險(xiǎn)，其中通過(guò)銀行渠道銷(xiāo)售的理財(cái)型萬(wàn)能壽險(xiǎn)居多。各家保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能壽險(xiǎn)雖然有所不同，但是本質(zhì)上差別不大：投保人所交保費(fèi)被分成兩部分，一部分用于保險(xiǎn)保障，另一部分用于投資。投保人可以根據(jù)人生不同階段的保障需求和財(cái)力狀況，調(diào)整保額、保費(fèi)及繳費(fèi)期，并且可以方便地從投資賬戶(hù)中提取資金，達(dá)到保障和投資雙重功能。

保障功能。目前大多數(shù)萬(wàn)能壽險(xiǎn)的保障功能比較單一，一般僅提供身故保障，只有少數(shù)產(chǎn)品提供意外醫(yī)療補(bǔ)償、意外傷殘等保險(xiǎn)責(zé)任。如果投保人想獲得其他方面的保障可以選擇投保附加險(xiǎn)或者其他主險(xiǎn)。

投資功能。投保人交納的保費(fèi)在扣除各項(xiàng)費(fèi)用之后進(jìn)入投資賬戶(hù)，由保險(xiǎn)公司進(jìn)行運(yùn)作，目前萬(wàn)能壽險(xiǎn)主要投資方向?yàn)殂y行存款和各種債券，部分投資于基金和股票。一般來(lái)講，保險(xiǎn)公司每月會(huì)公布一次不低于保證利率的結(jié)算利率，以部分提取。在投資賬戶(hù)余額足夠的情況下，投保人可向保

險(xiǎn)公司申請(qǐng)部分提取賬戶(hù)金額，但必須保留規(guī)定的最低金額，并且需要交納一定的手續(xù)費(fèi)用，具體的費(fèi)用額度各家公司有不同的規(guī)定。

保費(fèi)及保額的調(diào)整。保費(fèi)和保額可以自由調(diào)整是萬(wàn)能壽險(xiǎn)區(qū)別于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的最大的特點(diǎn)?？蛻?hù)可以根據(jù)自身的需求、不同年齡段的責(zé)任輕重來(lái)調(diào)整保障額度的高低。另外由于萬(wàn)能壽險(xiǎn)的各種費(fèi)用都是從投資賬戶(hù)中扣除的，因此只要投資賬戶(hù)中的金額足夠，客戶(hù)就可以暫緩或者停止交納保險(xiǎn)費(fèi)用，而保單仍然有效。如果客戶(hù)有富余的資金也可一次性投入投資賬戶(hù)進(jìn)行運(yùn)作增值。

購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)能壽險(xiǎn)不僅為自己提供終身的壽險(xiǎn)保障，其保險(xiǎn)金額隨賬戶(hù)價(jià)值不斷增長(zhǎng)而變化，滿(mǎn)足保戶(hù)因突發(fā)變故導(dǎo)致的巨額資金需求，而且可以幫助家人度過(guò)經(jīng)濟(jì)重創(chuàng)期。

綜上所述，在國(guó)際市場(chǎng)上，萬(wàn)能壽險(xiǎn)是一種成熟產(chǎn)品，是在保障基礎(chǔ)上拓展理財(cái)功能的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。萬(wàn)能壽險(xiǎn)的出現(xiàn)，是為了應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的變化，比如通貨膨脹，如果資金不進(jìn)行投資增值，那么由于貨幣的貶值，購(gòu)買(mǎi)力最終會(huì)下降?？梢哉f(shuō)，萬(wàn)能壽險(xiǎn)是一種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，是產(chǎn)品功能多元化的體現(xiàn)。2006年，由于央行加息、保險(xiǎn)公司大力推動(dòng)等原因，萬(wàn)能壽險(xiǎn)在市場(chǎng)上再次演繹一出“熱銷(xiāo)”好戲，將成為市場(chǎng)上投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品新寵。

(摘自《卓越理財(cái)》2006．12)