把錢放在“籃子”里

著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯，在一次談到理財(cái)時(shí)，曾經(jīng)提出這樣一種投資理念，就是要把雞蛋集中放在優(yōu)質(zhì)的籃子中，這樣可能會(huì)使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。具體操作時(shí)，建議對于資金量較多的客戶而言，有必要用資產(chǎn)分散投資來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但對于資金不多的投資者而言，把雞蛋放在過多的籃子里，收益可能不會(huì)達(dá)到最大化。

目前在國內(nèi)，家庭資產(chǎn)主要以金融資產(chǎn)和房產(chǎn)為主，金融資產(chǎn)又在存款、保險(xiǎn)、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性不同，因此進(jìn)行理財(cái)時(shí)，必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。

保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，是“為無法預(yù)料的事情做準(zhǔn)備”。有些事情一旦發(fā)生，會(huì)嚴(yán)重危及我們的理財(cái)規(guī)劃。投入少量資金購買保險(xiǎn)，可以在意外情況發(fā)生時(shí)彌補(bǔ)我們的經(jīng)濟(jì)損失，使理財(cái)規(guī)劃得以順利進(jìn)行。所以保險(xiǎn)是理財(cái)規(guī)劃中必備的一項(xiàng)。

利用保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能，來管理理財(cái)過程中的人身風(fēng)險(xiǎn)，保證理財(cái)規(guī)劃的進(jìn)行。這～點(diǎn)不僅必需，而且非常高效。如有一些人不認(rèn)同保險(xiǎn)，同時(shí)也知道他們中的很多都持有大筆存款，因?yàn)橐耙苑廊f一”，這筆錢既然不敢花，其實(shí)就像是自己給自己做的保險(xiǎn)。如果他們到保險(xiǎn)公司投保，其實(shí)遠(yuǎn)用不了那么多錢，就可以得到同樣的保障。多出來的流動(dòng)資金，可以投入到其他金融產(chǎn)品中去，創(chuàng)造更多受益，這樣就會(huì)更有效率。

保險(xiǎn)也本身附帶著理財(cái)功能。近年來，保險(xiǎn)公司還設(shè)計(jì)出很多新產(chǎn)品，可以在保障功能的基礎(chǔ)上，更實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的增值。相對其他金融產(chǎn)品，因?yàn)槠滹L(fēng)險(xiǎn)很低，所以收益總體來說比不上基金、股票，但是非常穩(wěn)定。也正因?yàn)槿绱耍貏e適合那些對金融市場并不熟悉，或者工作繁忙，沒時(shí)間打理自己的投資的朋友。

目前在市面上比較熱銷的投資類保險(xiǎn)主要有：分紅保險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)和萬能壽險(xiǎn)三大類。投保人可根據(jù)自己的情況做出選擇。

分紅保險(xiǎn)是在保險(xiǎn)合同生效后，在得到保障的情況下，享受保險(xiǎn)公司一部分的經(jīng)營成果的保險(xiǎn)，根據(jù)保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)的規(guī)定，分紅一般不得少于可分配利潤的70％，若保險(xiǎn)公司經(jīng)營不善時(shí)，分紅可能非常有限，或者可能沒紅可分。但是，分紅保險(xiǎn)設(shè)有最低保證利率，客戶的基本保障是有保證的，因此適合于風(fēng)險(xiǎn)承受能力低、對投資需求不高、希望以保障為主的投保人。

如近期新華人壽推出的“福家伴侶”終身財(cái)富增值計(jì)劃分紅保險(xiǎn)。它將現(xiàn)在人們普遍關(guān)注的健康、意外、養(yǎng)老等問題結(jié)合在一起，購買一份保障解決多重憂慮，在發(fā)生重疾需要醫(yī)療費(fèi)用時(shí)，可及時(shí)獲得重疾保障金。“福家財(cái)富”同時(shí)提供了一生的意外風(fēng)險(xiǎn)保障，并且通過保額分紅使身價(jià)不斷提高。如果一生都平安健康，則可以把這部分錢變現(xiàn)，補(bǔ)充養(yǎng)老金或進(jìn)行其它理財(cái)規(guī)劃。該計(jì)劃交費(fèi)期短，利用三五年的投資儲蓄，即可獲得終生的保障規(guī)劃，化解未來不可知的收入風(fēng)險(xiǎn)，緩解了人們對于長期交費(fèi)的壓力。尤其適合對目前收入較高，而未來收入不確定的客戶群體。新華特有的“保額分紅”方式可以使客戶享受更多的紅利分配，不僅紅利來源廣泛，而且通過年度紅利的復(fù)利滾動(dòng)和終了紅利的補(bǔ)充抵御通貨膨脹，達(dá)到投資效果。同時(shí)，如果發(fā)生重疾賠付，重疾保障責(zé)任終止，但剩余的累計(jì)年度紅利保額還會(huì)作為未來分紅的基數(shù)，繼續(xù)享受分紅權(quán)利，這一部分錢會(huì)隨著時(shí)間的推進(jìn)而累積增加，晚年仍可以作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充。

投資連結(jié)保險(xiǎn)就是保險(xiǎn)與投資掛鉤的保險(xiǎn)，簡稱投連保險(xiǎn)。也稱單位連結(jié)(unit-linked)，證券連結(jié)(equity-linked)，變額壽險(xiǎn)(variable life)，但更注重保障功能。設(shè)有保證收益帳戶、發(fā)展帳戶和基金帳戶等多個(gè)帳戶。每個(gè)帳戶的投資組合不同，收益率就不同，投資風(fēng)險(xiǎn)也不同。具體做法是：保險(xiǎn)公司收取保險(xiǎn)費(fèi)，扣除風(fēng)險(xiǎn)成本和管理費(fèi)用后，余額按投保人的意愿投資，投保人承擔(dān)投資收益波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，但可能得到較高的回報(bào)。由于投資帳戶不承諾投資回報(bào)，保險(xiǎn)公司在收取資產(chǎn)管理費(fèi)后，將所有的投資收益和投資損失由客戶承擔(dān)。充分利用專家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢，客戶在獲得高收益的同時(shí)也承擔(dān)投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。因此投資連結(jié)保險(xiǎn)適合于具有理性的投資理念、追求資產(chǎn)高收益同時(shí)又具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投保人。

萬能壽險(xiǎn)具有分紅險(xiǎn)的某些特點(diǎn)，設(shè)有最低收益保障，經(jīng)營成果由保險(xiǎn)公司和客戶共同分享，而交費(fèi)等方面比較靈活。適合于需求彈性較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、對保險(xiǎn)希望有更多選擇權(quán)的投保人。我們舉個(gè)投保人王嵐的例子來說明這一點(diǎn)。在他25歲時(shí)購買了一份保額為40萬元的萬能壽險(xiǎn)，保費(fèi)4000元／年。到了27歲，他結(jié)婚了。由于家庭責(zé)任增加，保單的死亡保險(xiǎn)金增加到了60萬元，保費(fèi)相應(yīng)地增加到了12000元／年。保單的現(xiàn)金價(jià)值緩慢積累。30歲時(shí)，他喜添貴子，家庭責(zé)任繼續(xù)增加，所以死亡保險(xiǎn)金增加到了最高點(diǎn)160萬元。保費(fèi)保持不變。32歲時(shí)斥資購房，他從保單中提取了24000元用來支付購房的首付款，并停止支付保費(fèi)，節(jié)省資金以償還房屋貸款。保單的現(xiàn)金價(jià)值有所下降。34歲時(shí)，他的還貸壓力有所緩解，恢復(fù)保費(fèi)支出4000元／年。36歲后，隨收入增長，增加保費(fèi)支出為8000元／年。到了48歲，他的孩子上大學(xué)，連續(xù)4年每年從保單的現(xiàn)金價(jià)值中提取20000元以支付孩子的教育費(fèi)用，降低死亡保險(xiǎn)金，加速現(xiàn)金價(jià)值積累。同時(shí)壓縮開支，停止支付保費(fèi)。52歲時(shí)，孩子大學(xué)畢業(yè)進(jìn)入社會(huì)，開始獨(dú)立生活，他恢復(fù)保費(fèi)支出，由于家庭責(zé)任減輕，因此降低保額，并將保費(fèi)增加至12000元／年，為自己和愛人的退休積累資金。步入65歲后，他退休了，停止支付保費(fèi)，并開始有計(jì)劃地從保單的現(xiàn)金價(jià)值中提取資金以供自己的生活所需。從上面的例子可以看出，一張萬能壽險(xiǎn)保單至少滿足了消費(fèi)者對教育、養(yǎng)老、儲蓄這三大需求。另一方面，萬能壽險(xiǎn)幾乎可以附加所有的附加險(xiǎn)，并且具有向保險(xiǎn)公司或者銀行進(jìn)行抵押貸款的功能，也就滿足了人們對大額資金的突發(fā)性需求。這才是萬能壽險(xiǎn)真正的萬能之處。

其實(shí)世界上不存在最好的保險(xiǎn)，只有最適合你的保險(xiǎn)。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司會(huì)不斷地推出新的保險(xiǎn)產(chǎn)品，永遠(yuǎn)都有比現(xiàn)在好的出現(xiàn)，而人生風(fēng)險(xiǎn)又是不能預(yù)見的，且防范風(fēng)險(xiǎn)的措施也是不能等待的，所以只有通過保險(xiǎn)產(chǎn)品的組合，選擇最適合自己的保險(xiǎn)套餐。因此，在購買時(shí)應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力去選擇。

保險(xiǎn)讓您把錢放在“籃子”里。

(作者為新華保險(xiǎn)山西分公司經(jīng)理)