全球煉油格局重心偏東

● 從2007至2011年，全球原油提煉產(chǎn)量的80%將發(fā)生在經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）成員國(guó)以外的國(guó)家。蘇伊士運(yùn)河以東地區(qū)將從中獲得80%的利潤(rùn)

● 很多西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)所謂的“石油產(chǎn)量峰值”充滿了恐懼，他們認(rèn)為世界正在接近或已經(jīng)過(guò)了原油生產(chǎn)的高峰時(shí)期，石油資源不可避免地在逐漸減少。事實(shí)上，在世界石油殆盡之前，西方國(guó)家可能就已經(jīng)在煉油量上“吃緊”了

● 具有諷刺意義的是，過(guò)去幾年里，幾乎每次原油價(jià)格上漲之時(shí)，美國(guó)的煉油業(yè)利潤(rùn)都會(huì)升至新高，而不會(huì)因?yàn)楦哂蛢r(jià)的壓力而下降

● 一些西方煉油商在歐美裹足不前的同時(shí)，卻在其他地方尤其是蘇伊士運(yùn)河以東的中東和亞洲地區(qū)參與了很多重大煉油項(xiàng)目的開發(fā)

● 未來(lái)的世界煉油商，比如那些在中國(guó)迅速涌現(xiàn)的企業(yè)，將會(huì)成為三方合作的合資公司，將原油生產(chǎn)商（例如沙特阿美）、西方石油巨頭（如埃克森-美孚）和新興經(jīng)濟(jì)體內(nèi)的國(guó)有石油公司（如中石化）以更復(fù)雜的方式聯(lián)系在一起

全球煉油的格局正在改變中。昔日推動(dòng)石油冶煉業(yè)迅速發(fā)展的動(dòng)力源泉——美國(guó)和歐洲的影響力正在日益衰退。雖然這兩個(gè)地區(qū)的煉油量以緩慢的步伐仍在提高，但過(guò)去的10年里，這種增長(zhǎng)速度不能滿足市場(chǎng)增長(zhǎng)的需求，而且未來(lái)幾年內(nèi)，人們預(yù)測(cè)歐美的煉油量也不會(huì)明顯提高。相反，在世界其他地方，例如亞洲和中東，煉油量卻呈“井噴”式增長(zhǎng)，并給這些地方帶來(lái)了可觀的利潤(rùn)。可以看出，全球煉油格局的重心在向亞洲和中東——“東蘇伊士運(yùn)河”地區(qū)轉(zhuǎn)移，由此帶來(lái)的全球石油市場(chǎng)變化以及世界安全問(wèn)題將不容我們忽視。

根據(jù)國(guó)際能源署今年2月在巴黎發(fā)布的《中期石油市場(chǎng)報(bào)告》，從2007至2011年，全球原油提煉產(chǎn)量的80%將發(fā)生在經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）成員國(guó)以外的國(guó)家。東蘇伊士運(yùn)河地區(qū)從中獲得的利潤(rùn)率達(dá)到80%，其中來(lái)自中東地區(qū)每天將近180萬(wàn)桶，中國(guó)170萬(wàn)桶，來(lái)自印度和其他非經(jīng)合組織的亞洲國(guó)家為130萬(wàn)桶。這些數(shù)字仍然很保守，不足以反映真實(shí)的產(chǎn)量。相比較世界其他地區(qū)，蘇伊士運(yùn)河以東地區(qū)的煉油量很可能更大。

當(dāng)然，全球正在經(jīng)歷一個(gè)政治、外交以及經(jīng)濟(jì)的大融合，面對(duì)中國(guó)正在日益成為全球制造中心，印度作為全球服務(wù)提供者正在日益擴(kuò)大影響，以及中東地區(qū)的人口膨脹和波斯灣地區(qū)由于油價(jià)上漲帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等等證明亞洲經(jīng)濟(jì)騰飛的事實(shí)，人們就不會(huì)為這些地區(qū)煉油量的增長(zhǎng)而感到吃驚了。尤其是中國(guó)、印度煉油產(chǎn)量的增加，體現(xiàn)了這些國(guó)家迅速擴(kuò)大的中產(chǎn)階級(jí)隊(duì)伍消費(fèi)需求的增長(zhǎng)以及這些國(guó)家原油進(jìn)口的大幅度提高。

面對(duì)亞洲經(jīng)濟(jì)的迅速提升以及石油需求增大，西方國(guó)家有時(shí)會(huì)感到恐懼。他們大可不必如此。這些地區(qū)作為全球煉油新重心的崛起，正可以很好地解決目前西方世界存在的問(wèn)題。亞洲和中東地區(qū)的煉油產(chǎn)量的迅速擴(kuò)張，不僅僅局限于滿足本地區(qū)的內(nèi)部需求，它們也面向國(guó)外市場(chǎng)出口。

位于印度賈姆納加爾的石油業(yè)私營(yíng)巨頭——信實(shí)煉油公司是世界最大的煉油公司之一。這個(gè)公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了大部分產(chǎn)品的出口，它目前的目標(biāo)是將產(chǎn)量翻倍。印度的國(guó)有石油公司也在追隨信實(shí)的腳步。以愛薩石油公司為例，已經(jīng)請(qǐng)來(lái)了當(dāng)年幫助信實(shí)公司上市的承銷商，希望能夠遵循同樣的模式擴(kuò)大產(chǎn)量。沙特阿拉伯2005年頒布了“戰(zhàn)略能源計(jì)劃”，這一計(jì)劃不僅會(huì)帶來(lái)新的原油生產(chǎn)，而且還催生了大型的煉油計(jì)劃，這其中就包括建設(shè)兩個(gè)日產(chǎn)量40萬(wàn)噸并以出口為導(dǎo)向的生產(chǎn)基地，一個(gè)位于波斯灣，另一個(gè)位于紅海。科威特和伊朗也分別制定了自己的石油冶煉擴(kuò)張計(jì)劃。伊拉克一旦結(jié)束了國(guó)內(nèi)的政治紛爭(zhēng)，其石油業(yè)的重建必將帶來(lái)新的冶煉能力。中國(guó)的計(jì)劃則看起來(lái)更注重于滿足國(guó)內(nèi)的需求，但中國(guó)大部分煉油產(chǎn)量的增加來(lái)自于其東海岸，不論是出口剩余產(chǎn)能還是為了抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)而出口，在地理位置上看這里都是比較容易做到的。事實(shí)上，由于中國(guó)各省制定的目標(biāo)宏大，很容易造成中國(guó)煉油能力的過(guò)剩。這種沖動(dòng)很有可能使中國(guó)今后成為全球重要的煉油產(chǎn)品出口國(guó)。

與之截然相反，西方國(guó)家正面臨著廣泛的煉油量下滑問(wèn)題。以全球石油需求量最大的美國(guó)為例，12年前，石油進(jìn)口僅占美國(guó)國(guó)內(nèi)需求量的3%，2006年，這一數(shù)字突增到12%，在東海岸幾個(gè)重要市場(chǎng)上這一數(shù)字更高。6月初，美國(guó)石油日進(jìn)口量增至150萬(wàn)—160萬(wàn)桶。歐洲市場(chǎng)同樣越來(lái)越在天然氣和飛機(jī)燃料方面依賴于進(jìn)口——他們從俄羅斯獲得天然氣，從中東獲得飛機(jī)燃料。

很多西方觀察家對(duì)所謂的“石油產(chǎn)量峰值”充滿了恐懼，驚呼“石油的終結(jié)”，他們認(rèn)為世界正在接近或已經(jīng)過(guò)了原油生產(chǎn)的高峰時(shí)期，石油資源不可避免地在逐漸減少（可參閱保羅·羅伯茨《石油的終結(jié)》一書，中信出版社2005年出版）。事實(shí)上，在世界石油殆盡之前，西方國(guó)家可能就已經(jīng)在煉油量上“吃緊”了。美國(guó)煉油廠的數(shù)量和生產(chǎn)能力早在1981年前后就告別了它的頂峰。1970年代的石油危機(jī)，高漲的油價(jià)使得需求持續(xù)降低，美國(guó)324家煉油廠中有一半被永久地關(guān)閉。

雖然西方消費(fèi)者喜歡將石油價(jià)格的高漲歸咎于歐佩克以及中國(guó)對(duì)稀缺原油資源的爭(zhēng)奪這兩個(gè)原因，但事實(shí)上，近期石油市場(chǎng)價(jià)格的飛漲，應(yīng)更多歸因于西方世界煉油量的“吃緊”。具有諷刺意義的是，過(guò)去幾年里，幾乎每次原油價(jià)格上漲之時(shí)，美國(guó)的成品油利潤(rùn)都會(huì)升至新高，而不會(huì)因?yàn)楦哂蛢r(jià)的壓力而下降。最近，成品油價(jià)格和原油價(jià)格差別進(jìn)一步加大，根據(jù)所謂的“3:2:1裂縫擴(kuò)大”（3桶原油價(jià)格、2桶石油和一桶取暖油混合后的價(jià)格）的計(jì)算，這一“裂縫”擴(kuò)大到30美元，煉油業(yè)的利潤(rùn)率前所未有的高。這表示，石油市場(chǎng)是產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)，而不是原油驅(qū)動(dòng)的。

但正如石油生產(chǎn)商由于高漲的價(jià)格和需求產(chǎn)生了資源民族主義情緒而減緩產(chǎn)能增長(zhǎng)，石油公司為了利潤(rùn)最大化采取緊縮的財(cái)務(wù)政策，煉油商同樣會(huì)以減少原料運(yùn)營(yíng)成本、減少投資、縮緊產(chǎn)量以及擴(kuò)大加工利潤(rùn)等來(lái)回應(yīng)煉油市場(chǎng)的這種變化。

嚴(yán)格控制產(chǎn)能的政策可能通過(guò)兩個(gè)方面起作用：其一，降低每桶石油的冶煉產(chǎn)出，其二，擴(kuò)大生產(chǎn)基地維護(hù)和保養(yǎng)的范圍和期限。今年，美國(guó)和歐洲因?yàn)榫S護(hù)而關(guān)閉的煉油廠占到了很大比重，這導(dǎo)致了石油存儲(chǔ)水平下降到了前所未有的低點(diǎn)，雖然大量使用石油產(chǎn)品的使用高峰季節(jié)——夏天就要到來(lái)了。

奇怪的是，雖然西方煉油業(yè)利潤(rùn)可觀，但他們的煉油量卻不太可能恢復(fù)了。首先，縮緊的煉油產(chǎn)量是符合煉油商利益的。鑒于美國(guó)煉油業(yè)的高度壟斷——5家煉油企業(yè)控制著市場(chǎng)份額的一半以上，這些煉油業(yè)的“操盤手”不僅有能力，而且也很愿意限制產(chǎn)量增長(zhǎng)。而讓煉油商們花費(fèi)大量的錢和時(shí)間擴(kuò)大產(chǎn)能，從經(jīng)濟(jì)角度來(lái)說(shuō)也不劃算，煉油商不僅可能要花費(fèi)幾十億美元和耗費(fèi)幾年的時(shí)間，他們同時(shí)可能還要承擔(dān)產(chǎn)能提升但利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)。

一個(gè)有趣的現(xiàn)象是: 這些西方煉油商在歐美裹足不前的同時(shí)，卻在其他地方，尤其是在中東和亞洲，參與了很多重大煉油項(xiàng)目。埃克森—美孚在美國(guó)煉油市場(chǎng)已無(wú)甚大動(dòng)作，它把“重注”押在了中國(guó)需求的增長(zhǎng)上，它與中石化和沙特阿美公司合作在中國(guó)建立了一個(gè)大型煉油廠。雪佛龍?jiān)跍p少投資美國(guó)煉油市場(chǎng)的同時(shí)瞄準(zhǔn)的是印度市場(chǎng)，它與信實(shí)公司合作進(jìn)行產(chǎn)量擴(kuò)張。美國(guó)康菲石油公司和法國(guó)道達(dá)爾公司是沙特阿美的合資伙伴，他們一起合作開發(fā)沙特阿拉伯的煉油基地。對(duì)于這些西方石油巨頭來(lái)說(shuō)，來(lái)自新興市場(chǎng)的誘惑有很多層面：除了可預(yù)見的需求增長(zhǎng)之外，在這里建設(shè)成本低廉而且獲取許可證的程序也更為靈活。

從這個(gè)角度看，西方煉油商的舉動(dòng)，無(wú)非是像其他產(chǎn)業(yè)一樣，將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到成本低廉的新興國(guó)家。它與由于煉油量減少而帶來(lái)的國(guó)家安全問(wèn)題看似毫無(wú)關(guān)系，但其實(shí)不然，中東和亞洲地區(qū)的低成本煉油產(chǎn)能的增長(zhǎng)，給這個(gè)地區(qū)帶來(lái)了無(wú)數(shù)貿(mào)易機(jī)會(huì)，而這在一定程度上，也確實(shí)可能增加那些依賴石油進(jìn)口的經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)安全風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，對(duì)于能源的搶奪涉及兩個(gè)層面的“沖突”——一方面，它代表了發(fā)達(dá)石油消費(fèi)國(guó)家和依賴原油出口的一些發(fā)展中國(guó)家的矛盾；另一方面，它或許也代表了與既得利益的經(jīng)合組織國(guó)家經(jīng)濟(jì)體和那些新近加入的競(jìng)爭(zhēng)者爭(zhēng)奪有限資源的“升級(jí)版”戰(zhàn)斗。在這兩個(gè)層面的沖突中，正給煉油中間商留下了施展的空間——這正是亞洲和中東新興的煉油商們需要扮演的角色。

全球化的市場(chǎng)和一個(gè)“越來(lái)越平”的世界，不應(yīng)該因?yàn)槟茉吹膯?wèn)題而停滯發(fā)展的腳步。石油市場(chǎng)不全是有關(guān)消費(fèi)者和生產(chǎn)者的問(wèn)題。實(shí)際上，市場(chǎng)的參與者正在編制一個(gè)越來(lái)越復(fù)雜的三角關(guān)系網(wǎng)——將原油生產(chǎn)商、煉油商以及消費(fèi)者以一種復(fù)雜的形式聯(lián)系在一起。一些未來(lái)的世界煉油商，比如那些在中國(guó)迅速涌現(xiàn)的企業(yè)，將會(huì)成為三方合作的合資公司，即原油生產(chǎn)商（例如沙特阿美）、西方石油巨頭（如埃克森-美孚）和新興經(jīng)濟(jì)體內(nèi)的國(guó)有石油公司（如中石化）以更復(fù)雜的方式聯(lián)系在一起。

西方國(guó)家從蘇伊士運(yùn)河以東地區(qū)煉油量的增加可以獲得很多好處。 首先，無(wú)論是來(lái)自哪里的產(chǎn)量增加，都會(huì)幫助松緩目前給所有市場(chǎng)帶來(lái)負(fù)面影響的全球煉油“吃緊”形勢(shì)；其次，它會(huì)緩解一部分石油產(chǎn)品價(jià)格上漲的壓力。

最終，我相信，亞洲和中東地區(qū)煉油產(chǎn)量的增加將使得世界變得更加安全和和平。當(dāng)產(chǎn)油國(guó)持續(xù)擴(kuò)大下游生產(chǎn)能力，并多樣化自己的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)，他們將在經(jīng)濟(jì)上變得愈發(fā)成熟，在政治上也會(huì)更為穩(wěn)定。在崛起的亞洲地區(qū)，煉油產(chǎn)量的增加將幫助中國(guó)和印度這樣的大國(guó)融入全球能源版圖，這些國(guó)家可以從單向的進(jìn)口原油轉(zhuǎn)變成雙向甚至三向的產(chǎn)品交易。全球煉油格局的重整和重心轉(zhuǎn)移，將能夠幫助分散原油供應(yīng)的危險(xiǎn)、擴(kuò)大全球產(chǎn)品的供給、減少成本壓力以及提高產(chǎn)品能效。全球煉油版圖的變化是在朝向更美好的明天。（翻譯/袁瑛）