制脹法寶：投資黃金

張衛星

投資黃金,就是我們用21世紀掙的錢,去買20年前定價的商品?

世界性的通貨膨脹,現在不是懷疑是否會發生的問題,而是已經發生了?至于通貨膨脹的規模,是溫和通脹還是惡性通脹,這些才是應該關心的問題?

在世界性的超長周期的通貨膨脹時代,對大多數普通投資者來講,投資黃金是最好的抵御方法?根據種種情況分析,在未來幾年里,黃金價格將會有兩到三倍以上的漲幅,如果世界黃金市場出現了牛市瘋狂的話,那么價格漲到哪里是很難講的?

黃金是天然貨幣

黃金稀有?珍貴和特殊?古埃及和拉丁文里把黃金叫做“可以觸摸的太陽”和“曙光”?在公元前3000年的時候,金銀就已經具備一般等價物的功能了?馬克思講過:“貨幣天然不是金銀,但是金和銀天然是貨幣?”在人類歷史上,唯一橫跨三個領域的特殊物品就是黃金,黃金是貨幣,黃金是金融工具,黃金是商品?

黃金具有貨幣屬性,至今黃金是除美元?歐元?英鎊?日元之外的第五大國際結算貨幣?雖然,自上世紀70年代國際貨幣布雷頓森林體系崩潰以來,黃金走向了非貨幣化,但至今誰也無法取消黃金的貨幣屬性,在1998年亞洲金融危機時,韓國?泰國政府用民間捐助的黃金支付債務度過金融危機的經歷,更讓人們無法忘懷黃金的貨幣功能?

黃金具備金融工具屬性,由黃金而演變來的金融投資工具,在世界范圍內已經有百余種,各種黃金衍生投資工具層出不窮?此外黃金還具有普通商品功能,黃金可以制作成各種黃金制品,首飾?擺件?金章?醫療器械?工業原料等等,與普通商品一樣可以自由買賣?

黃金天然稀缺

黃金為什么要上漲,首先就是黃金的稀有性,我們人類有史以來,到目前開采的總量大概是15.8萬噸?平均每個地球人能夠分到的黃金大約為30克,恰好約等于1盎司黃金?1盎司黃金按650美元計算折合成人民幣是5000多元?高德黃金(www.bjgold.net)委托國家精煉廠生產制作的質量優質?價格接近國際原料金的9999純金投資品,是符合國際通行盎司制的黃金制品,并且與國際現貨黃金市場價格24小時同步,投資者購買的黃金制品還可以隨時回售變現?

全世界人均黃金擁有量是30克左右,但中國黃金總量只有大約5000噸,其中包括中國央行的1000噸左右的黃金,中國大約人均黃金擁有量只有3.5克,比國際平均水平30克低了很多,印度人均有黃金15克,中國都達不到印度的五分之一?每個中國人對應的黃金價值只有幾百元?有一個統計假設:如果每個中國人購買1克黃金,世界黃金價格就可以上漲1倍?中國的黃金存量很少,而黃金產量也很有限,全中國的黃金年產量大約為250多噸,其價值折合人民幣約為400多億,400億對于全中國來講是大是小呢?只要看一下中國股市一天的股票成交量高達2000億以上就會明白的?

還有一個依據是中國的外匯儲備,現在大概是1.3萬億美元,這個龐大的外匯儲備可以將世界所有黃金的一半買回來,可以買8倍于美國的黃金儲備?中國因素是影響黃金價格的核心因素,中國數億人正在富裕起來,這個總量要大于歐洲,大于美國,中國是一個很龐大的黃金市場?

黃金經歷第二個大牛市

中國現在幾乎是全民炒股,股市很狂熱,經歷過股市牛熊市的投資者都清楚一個規律:當大多數人擁有股票的時候(滿倉),往往是頂部;當大多數人沒有股票的時候(空倉),股票一定是在底部?很明顯,目前中國幾乎所有的投資者根本就沒有(注意到)黃金,他們沒有持有黃金,他們在黃金上是空倉的,當中國的投資者要增加黃金儲備的時候,必然要引起整個市場的波動,也是因為這個原因,我認為黃金會有一個很大的上漲空間,因為現在全中國幾乎都是空倉黃金?

但是,黃金在中國人的印象當中似乎總是在每克100多元上下波動,很多人認為黃金是不太會上漲的?但只要投資者看看黃金的40年歷史走勢圖,就會發現黃金是“不漲則已,一漲驚人”的類似超級小盤績優股的投資品種?現在黃金處于一個20年熊市調整完成的狀態,也就是我為什么說黃金處在一個超級大牛市中,這是一個非常完整的黃金40年的一個走勢圖?

歷史上黃金從1971年的1盎司35美元一口氣暴漲到了1980年的850美元/盎司,這段暴漲只用有9年多的時間,價格漲幅達到了24倍,這是黃金價格走勢的第一個牛市?

經歷了70年代的黃金大幅爆漲后,黃金價格出現了一個20年的熊市調整,直到2001年黃金的大熊市才結束,從2001年開始黃金開始了第二個大牛市的征程,這次牛市的規模要比上次牛市(1970-1980年)的規模還要龐大,至少還將持續10年以上的牛市,黃金價格還有兩到三倍的漲幅?

任何一個市場開放得越晚,它的投資機會就越大?我們的黃金市場是在2003年的時候才可以自由地買賣黃金,可以自由地擁有黃金,所以黃金的投資機會在中國才剛剛開始?

黃金價值被嚴重低估

做投資最重要的就是尋找價格被嚴重低估的產品,在研究了國際?國內市場的股票以后,如果要找一個最有投資價值的品種,價格被嚴重低估的品種,那就是黃金?

黃金的歷史累計價格漲幅最小,給我印象最深刻的是在80年代的時候,黃金大約是80多元一克?那時我父親的工資是79元,我父親一個月掙1克黃金?我們把這段歷史潮流打開來看的時候,蔬菜漲了多少,大米漲了多少,豬肉上漲了多少?一般的房屋價格漲了多少?各類基礎物價漲幅低于10倍的商品,你能夠舉出一個例子嗎?

在平均物價上漲水平已經都是二三十倍的情況下,黃金的價格漲幅只有1倍多?黃金價格被嚴重低估,現在就存在一個機會,投資黃金,就是我們用21世紀掙的錢,去買20年前定價的商品?