新時期大學財務風險論析

　　【摘要】大學財務風險是指大學在運營過程中因資金運動而面臨的風險，表現在預算收支不平衡、資本結構不合理等方面。有效實施大學財務風險控制，必須建立財務風險預警控制系統，實現由風險規避防范向風險管理的轉化；同時要加強財務管理監控，建立健全監督制約機制和高效的運行機制，以確保高等教育事業的可持續發展。
　　
　　隨著高等教育大眾化進程的推進，大學進入一個快速發展期。在國家財政性撥款難以支撐大學大規模基礎建設的情況下，從1999年起國家支持大學以信貸資金方式進行超常規發展。近年來，全國各個大學在運行過程中很多都出現了貸款規模過大的問題。某些高校的財務形勢十分嚴峻，有的學校還出現了財務違法違紀問題，大學財務風險的控制與管理已成為大學財務管理的一個重要的議題。如何控制、管理財務風險已成為大學在激烈的市場競爭中能否立于不敗之地的前提條件。
　　
　　一、大學財務風險的涵義及其產生原因
　　
　　大學作為非營利性的事業單位，面臨的財務風險不同于一般企業面臨的財務風險，主要指大學在運營過程中因資金運動面臨的風險。大學財務風險產生的原因主要有以下三方面。
　　
　　（一）對風險認識不足
　　隨著高等教育改革的不斷深入，大學的法人主體地位得以進一步確立，但大學在擁有越來越多自主權的同時，也承擔了獨立的民事責任，這就使得高校財務管理具有了潛在的風險。在這樣一種全新的形勢和背景下，風險認識不足、風險控制弱化是大學財務管理過程中存在的最大潛在風險。
　　
　　（二）融資渠道狹窄
　　大學收入渠道比較單一，盡管大學財政撥款的絕對額仍在增長，但隨著招生規模的擴大，以及高等教育成本的上升，大學的財政狀況并沒有好轉。為解決教育投入與需求的矛盾，大學只好將商業銀行貸款作為解決目前資金短缺的主要途徑，而通過銀校合作籌集到的大量資金，卻因為貸款利息負擔沉重，使得大學普遍出現流動資金周轉困難的問題。財務狀況的總體失衡，使得大學財務風險日益加大。
　　
　　（三）負債投資項目的投資回收期長、收益不高
　　大學負債投資的初衷是擴大辦學規模，提高辦學效益。所貸資金一般都是用于基礎設施建設項目，所需資金數目巨大，投資回收期長。當負債投入項目的增量收益率高于負債資金利息率時，學校使用一部分負債資金可以因財務杠桿的作用提高學校辦學的整體經濟效益，加速學校發展；反之負債資金會降低其經濟效益。一些大學貸款建設項目存在盲目性、重復性，缺乏科學的可行性論證，對未來的經濟效益把握不準，建設工期長，還貸政策不健全，所貸資金超過實際償還能力。嚴重時會出現大量的不良負債，影響整個學校的發展，財務風險已經顯現。
　　
　　二、大學財務風險的潛在表現
　　
　　(一)預算收支不平衡
　　近年來，大學正處在建設與發展的關鍵時期，經費不足成為影響大學事業發展的瓶頸，預算收支的不平衡，最終導致赤字預算。目前看，大學赤字預算大致分為兩種情況。一是假性赤字預算。即在編制時對年終結余預先心中有底，赤字預算在其可控范圍之內。從最終執行結果看，這些大學通過挖掘潛力，增收節支等途徑在年末消除預算赤字或赤字控制在上年結余的范圍之內，但赤字預算的潛在風險不容忽視。二是真性赤字預算。即學校為急于求發展，年度預算中安排投資性支出過大，超出了自身的財力承受能力，運營資金不足，最終只能通過舉外債或內債來解決燃眉之急。從最終執行結果看，支出大于收入，預算赤字未能消除，嚴重違反了預算編制必須堅持的“量入為出，收支平衡”的基本原則。
　　
　　(二)資本結構不合理
　　目前大學資本結構不合理的問題較為突出，這將是財務風險產生的根源。大學財務狀況根據資產負債表可分為以下三種類型：一是正常的資本結構類型。此類大學的流動資產購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產的購置小部分由長期自有資金籌集，大部分由長期負債籌集。也就是說流動負債主要用來籌集流動資產，自有資金全部用來籌集固定資產，這樣的資本結構屬正常的資本結構類型。二是異常資本結構類型。此類大學資產負債表中累計結余是赤字，表明一部分自有資金已被虧損吃掉，從而總資本中自有資金比重下降，財務風險已經出現，須采取風險防范措施。三是不合理資本結構類型。此類大學資產負債表中累計結余赤字數額巨大，表明自有資金已被完全虧損吃掉，虧損吞噬了全部自有資金，甚至吃掉一部分負債，此種資本結構已屬不合理的資本結構類型，嚴重的財務風險已具有不可逆轉性。
　　
　　三、大學財務風險的控制
　　
　　隨著財務風險不確定性程度的加深，建立大學財務風險控制系統、加強財務監控已勢在必行。
　　
　　(一)建立財務風險預警控制系統
　　財務風險預警控制系統是對大學各項經濟活動中潛在的財務風險和財務管理指標進行實時監控的系統，它貫穿于大學經濟活動的全過程。它要求對財務管理對象分別制定相應的財務風險控制指標，以財務報表、預算指標及其他相關的財務資料為依據，采用數學模型、比例分析等一般方法，從而達到對風險整體控制的目的。大學要建立以動態監控資產負債率和現金流量等指標報告為主的風險預警控制系統。動態監控資產負債率是指動態監控資產負債率、流動比率、速動比率等財務指標。大學的生存與發展離不開一定的現金流量，而資產負債率則制約著大學的發展規模與結構，如要提高大學在市場中的競爭力，就必須在改善自身的資產負債結構、優化現金流量方面下功夫。
　　風險預警控制系統的建立，將為大學確定長期的發展思路起到不可小視的作用。大學在確定其自身的發展規模時，應重視其規模的質量，即結構的合理性，包括資產結構的合理性，負債結構的合理性，權益結構的合理性。資產結構的合理性主要指：保持合理的現金儲備；加速資金周轉，重視資金的時問價值；流動資產、固定資產和其他資產應保持合理的比例。負債結構的合理性主要指：要動態地根據自身實際，考慮現有資金以及未來的財務收支狀況，確定銀行融資規模與結構；動態地平衡短期、中期和長期的負債比率；動態監控資產負債率、流動比率、速動比率等財務指標。權益結構的合理性主要指：要精心設計權益架構，重視投入產出率，增加自身的資本積累。此外，要優化現金流。也就是主要通過建立有效的財務信息系統，強化財務預算管理，合理調度資金，加快資金周轉，提高投入產出率，動態平衡自有資金、借貸資金和預收資金的規模和結構，確保資金的邊際效用最大化。
　　
　　(二)規范債務管理
　　控制大學的舉債規模是財務風險防范的關鍵。大學的舉債規模涉及國家的有關政策和發展規劃，涉及舉債大學的辦學層次、辦學規模、學科建設、專業設置、管理水平、學校所在地的經濟水平等因素，是一個相當復雜的問題。因此，大學要立足自身條件，并綜合多方面因素，進一步規范債務管理，有效防范債務風險。
　　可積極采取以下措施：
　　1.建立大學的貸款監督機制。監督內容包括貸款額度、使用方向、使用效益等。學校對于貸款項目的論證必須實行“三公開”即立項公開、論證公開、結果公開，自覺接受群眾、銀行、社會有關部門的監督，形成由主管部門牽頭，社會、銀行和廣大教職工共同參與的監督機制。
　　2.加強貸款資金的使用和管理。大學必須加強貸款資金的管理，形成一套“嚴格審批、專款專用、封閉運行、跟蹤監督、考核效益”的貸款資金使用機制，通過對貸款項目實行“目標分解、公開招標、責任落實、日常檢查、驗收考核”的辦法，形成對貸款資金使用的管理機制。
　　3.學校要制定嚴格的還款計劃。貸款學校在安排年度收支預算時，要考慮償債因素，將還款計劃納入單位的年度預算收支，保證還款資金來源。
　　
　　4.在“銀校合作”中積極推進助學貸款業務的發展，把助學貸款作為銀校合作的一項重要內容，把助學貸款力度的大小作為學校選擇開戶銀行的重要條件。
　　5.加強貸款管理與財務分析，建立項目管理責任制。按照“統一領導，分級管理”的原則，建立貸款資金項目管理責任制。
　　6.建立有償備用金制度，通過有償備用金的設立和籌措，有效防范資金風險。實行有償備用金制度，一方面可以緩解債務到期集中還債的壓力，另一方面也可以通過有償備用金的形式積累部分資金，積極應對償債還款，充分體現資金籌措的計劃性，也為大學可持續發展打下了良好的基礎。
　　
　　(三)加強預算管理
　　大學預算是指根據學校事業發展計劃和任務編制的年度財務收支計劃。預算管理要求大學加強對預算編制、執行、分析、考核等環節的管理，明確預算項目，建立預算標準，規范預算的編制、審定、下達和執行程序，及時分析和控制預算差異，采取改進措施，確保預算的執行。
　　加強預算管理，一方面要求提高預算與事業發展計劃的關聯性，從而確保預算的有效性；另一方面要求提高預算的前瞻性，從而發揮預算在學校事業發展中的積極作用；此外還要通過行政手段保證預算的嚴肅性，預算一經確定就不得隨意更改。嚴格控制無預算資金支出，預算內資金實行責任人限額審批，限額以上資金實行集體審批。通過加強預算的管理，來提高資金使用的計劃性。
　　
　　(四)健全內部控制
　　內部控制是保障管理目標實現的管理手段，健全完善的財務內部控制系統，將有助于營造安全、高效的資金運行環境，有助于有效實施資金安全防范措施，確保資金發揮效益。大學財務內部控制是由多個環節、不同要素組成的，它們有著不同的功能和作用，相互聯系，相互制約、相輔相成，并按照一定的結構組成一個完整的系統。
　　健全大學財務內部控制的措施有：
　　1.要營造良好的財務內部控制環境。學校管理層要充分重視和科學設計財務內部控制環境，要將資金安全防范作為控制的主要目標，確保財務內部控制的完整性、合理性和有效性，同時還要使全校教職員工特別是中層以上干部認識到財務內部控制的重要性，積極地支持和參與財務內部控制。
　　2.構建安全高效的會計系統。先從會計業務流程中涉及資金業務的重點環節著手，通過建立會計責任制和操作規程，加強資金的內部控制。如制定現金收支和保管業務的詳細規定和工作流程；加強支票、票據、印鑒的管理，加強銀行對賬的管理和監督等。
　　3.著力構建規范的控制程序。這是加強財務內部控制、防范資金風險的關鍵。控制程序是為了合理地保證管理目標的實現、實施管理指令、化解財務風險而采取的財經政策和程序。控制程序的關鍵控制點主要包括機構設置、授權批準、職務分工、財務預算、財產安全以及風險控制等。為此，應堅持不相容崗位相分離的基本原則，明確涉及資金支付和流動相關崗位的職責和權限；制定財務收支審批管理辦法和重大費用支出審批與授權審批制度；建立嚴格的資金收付授權批準制度；建立財務重大事項(包括大額資金收支)報告制度等等。
　　筆者認為，在大學快速發展階段，財務風險是客觀的必然存在，但我們應對風險的態度應該是積極的。那就是大學要通過建立財務風險預警控制系統，實現由風險規避防范向風險管理的轉化；同時加強財務管理監控，建立健全監督制約和高效運行機制，確保大學事業可持續發展，這才是進行財務風險控制和管理的真正意義所在。