銀行業(yè)應對公允價值計量模式的探討

　　【摘要】對金融工具和衍生金融工具采用公允價值計量模式是新會計準則的亮點，這必然要求存在大量該項目的上市銀行改變原有的會計方法。應該說，采用公允價值計量模式對銀行會計信息有著有利和不利兩方面的影響，也會導致稅收、估值、技術手段和監(jiān)管等方面出問題。為使商業(yè)銀行更好地運用公允價值計量模式，筆者建議：改進銀行的會計管理信息系統(tǒng)、改變銀行監(jiān)管方法，并積極促進同行業(yè)交流。
　　2006年2月15日，財政部頒布了四項金融工具會計準則，給出了金融工具和衍生金融工具會計處理的統(tǒng)一方法，并要求上市銀行于2007年1月1日實施。新會計準則與原《金融企業(yè)會計制度》相比有很大變化，其中要求對金融工具和衍生金融工具采用公允價值計量是重要改變之一。銀行企業(yè)必須深入分析實行公允價值計量模式對其會計信息報告的影響，制定具體的應對策略，才能滿足實施新準則的要求。
　　
　　一、公允價值計量對銀行會計信息的影響
　　
　　計量是會計的核心，計量模式的選擇影響會計信息的質量。新準則要求將所有金融工具納入表內核算并按公允價值計量，相關公允價值變動計入當期損益。采用公允價值計量模式將會對銀行會計信息產生較大影響。
　　（一）有助于提高銀行會計信息的質量
　　商業(yè)銀行不同于企業(yè)，由于其高負債性，其信息除了注重盈利能力之外更關注資金的安全和流動性、資本的充足水平、存在的信貸風險、流動風險、因匯率、利率變動產生的市場風險。按照傳統(tǒng)的會計原則，由于衍生金融工具具有不確定性，難以將其確認為資產或負債，只能作為表外項目加以披露，但隨著衍生金融工具的迅速發(fā)展，表外處理已不能全面、準確地反映交易的風險信息，反而有可能成為交易者掩蓋風險的選擇途徑之一。隨著時間的推移，這些風險可能逐漸累積為威脅金融穩(wěn)定的隱患。商業(yè)銀行漂亮的財務報表有可能掩蓋著事實上的資金鏈問題，一旦斷裂會引發(fā)類似中航油的事件。衍生金融工具的公允價值計量和表內核算將使報表使用者對銀行的真實財務狀況有更好的了解。由于金融工具將在相同的時點，根據(jù)相同的原則進行估價，公允價值會計的廣泛運用還可以使估價框架一致、可比，提高會計信息質量。塔克達（Takeda and Ahmed，1995）和巴斯等（Barth and Beaver，1996）的研究發(fā)現(xiàn)，銀行持有證券利得（或損失）的公允價值計量比歷史成本具有顯著的遞增解釋力。
　?。ǘ┯兄诙糁铺崆按_認利得的動機
　　根據(jù)現(xiàn)行會計框架，金融工具的經濟價值的變動僅在它們實現(xiàn)時確認。這樣，銀行可能僅僅為了增加會計利潤而進行某項交易。例如，通過銷售大量潛在剩余價值的資產（秘密準備）來掩蓋核心業(yè)務活動的不良業(yè)績。新準則允許采用公允價值確認持產收益，可以消除提前進行實質性交易的動機。
　?。ㄈ┛赡茉黾迂攧請蟊淼牟▌有?br/>　　在下列情況下，公允價值計量模式和現(xiàn)行計量模式的處理有很大的差別，并將增加財務報表波動性。
　　1.金融資產質量嚴重惡化的情況下
　　一般地，金融工具的公允價值通過對預期現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法計算。金融資產質量的嚴重惡化會導致較低的現(xiàn)金流量預期，那么該公允價值會相應減少。根據(jù)現(xiàn)行會計準則，資產減值只有在滿足資產減值或損失等特殊條件時才能進行調整。因此，銀行提取準備金的方式至關重要。如準備金的提取完全是基于預期的經濟事件，并且能夠反映預期現(xiàn)金流的任何變動，現(xiàn)行會計方法和公允價值會計對信用風險的會計處理結果將是一致的?！督鹑诠ぞ叩拇_認和計量》第42條規(guī)定，以攤余成本計量的金融資產發(fā)生減值，應當將該金融資產的賬面價值減記至未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，減記的金額確認為資產減值損失，記入當期損益。與目前計提貸款減值的五級分類法相比，這勢必增加了管理層對報表操縱的可能，使得報表項目的波動性較大。
　　2.發(fā)生預期利率變動的情況下
　　在公允價值會計框架下，利率變動將引起銀行貸款、投資等資產的價值變動，這些變動都將在報表中確認。而根據(jù)現(xiàn)行會計方法，利率波動引起的貸款價值變動不進行確認，利率降低引起的證券投資價值也不進行確認。因此，在利率大幅度下降的情況下，采用公允價值計量對銀行的資產負債表和損益表的影響比現(xiàn)行方法大。
　　3.發(fā)生房地產危機的情況下
　　房地產危機將使得借款人的還款能力嚴重惡化，銀行收回的房地產抵押物價值也將下降，從而影響銀行預期的現(xiàn)金流，并要在報表中得到完全反映。而在現(xiàn)行會計框架下，由于沒有對銀行提取特殊準備金的行為作出規(guī)定，在減值發(fā)生前信用質量的惡化不會造成任何影響。
　　4.發(fā)生權益價格大幅度調整的情況下
　　在公允價值計量下，金融資產的價格上升應反映在報表上，導致報表數(shù)據(jù)隨金融資產市價的波動而波動。而在現(xiàn)行會計處理，金融資產價格上升只會建立更大的隱性儲備。
　　5.套期保值無效的情況下
　　《套期保值》準則第21條規(guī)定：套期工具為衍生金融工具時，套期工具的公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益，將衍生金融工具的損益納入表內，由于該期末損益的不確定性，將引起利潤的波動。若套期有效，采用套期會計方法將套期工具和被套期項目公允價值變動相互抵銷，從而對銀行的利潤表不會有太大的影響。反之，管理層在選擇套期工具時決策失誤，造成套期無效，利潤的波動將依據(jù)套期無效的程度成正相關波動。
　　以上情況說明，公允價值的應用范圍越廣，就越可能導致銀行財務報表的波動性增加。
　?。ㄋ模┛赡茉斐蓵媹蟊硇畔⒉糠质д?br/>　　如果銀行自身信用風險惡化，在使用公允價值計量的情況下將會導致自身債券價值的減少，因而減少負債的公允價值。若在短期內資產價值不發(fā)生變動，由于股東權益等于資產和負債的公允價值的差額，會引起股東權益的增加。自身信用風險惡化反而導致股東權益的增加，從而提高銀行的償債能力，這顯然不符合現(xiàn)實的經濟規(guī)律。
　　
　　二、銀行業(yè)采用公允價值計量模式的問題與困難
　　
　　（一）稅收問題
　　執(zhí)行金融工具準則將造成銀行利潤的波動，根據(jù)我國財務報表和稅收的關系，未實現(xiàn)利潤存在被征稅的風險。一個是營業(yè)稅，根據(jù)公允價值變動計量產生的收益是否計繳營業(yè)稅；另一個是所得稅，按公允價值變動計量產生的所得或損失是否交納所得稅或允許抵扣。由于這一成本不可能完全被未實現(xiàn)的損失所產生的稅收扣減所抵銷，將增加銀行的稅收負擔，再加上衍生金融工具的高風險和杠桿性，其損益波動會很劇烈，由此產生的稅收問題可能會比較嚴重。
　?。ǘ┐_定某些衍生金融工具公允價值存在的困難
　　《金融工具的確認和計量》準則第51條規(guī)定：存在活躍市場的金融資產或金融負債，活躍市場中的報價應用于確定公允價值；第52條規(guī)定：金融工具不存在活躍市場的，應當采用估值技術確定其公允價值，采用估值技術得出的結果，應當反映估值日在公平交易中可能采用的交易價格。目前，我國只有少數(shù)銀行有能力運用估值技術，且操作成本較大。由于對客觀環(huán)境判斷的主觀性，對相同的金融工具、各銀行往往根據(jù)不同的假設使用不同的估值模型，其計算的公允價值有可能產生較大差異，這可能損害不同銀行間財務報表的可比性和透明度。同時，對外部審計來說，證實通過模型獲得的公允價值是否可靠極富挑戰(zhàn)性。
　　（三）技術性障礙
　　對于銀行財務系統(tǒng)而言，采用金融工具準則進行核算的首要問題是公允價值的估值系統(tǒng)。目前，我國銀行開展衍生金融業(yè)務所運用的交易和信息資訊系統(tǒng)如REUTERS和BLOOMBERGE等，均從國外購買，對外商依賴性很強，購買和維護成本也偏高。同時，國內銀行的風險識別和風險管理技術水平還比較低，不能完全適應衍生金融業(yè)務的發(fā)展需要。
　　（四）監(jiān)管問題
　　使用公允價值計量，其重估產生的未實現(xiàn)利得或損失直接計入權益（減值損失除外），增加或減少了核心資本，但這些未實現(xiàn)利得或損失不一定符合監(jiān)管資本的質量標準，即持久性（permanence），隨時可用來彌補損失（availability）和金額可靠（reliability）等特性。另外，允許對預期交易進行現(xiàn)金流套期，這樣的會計處理人為地增大了對監(jiān)管資本的波動性。
　　
　　三、商業(yè)銀行運用公允價值計量模式的對策建議
　　
　?。ㄒ唬└倪M會計管理信息系統(tǒng)
　　目前，我國商業(yè)銀行會計信息處理系統(tǒng)的發(fā)展滯后于業(yè)務發(fā)展的要求，許多管理活動都依賴于手工報表的操作系統(tǒng)，對復雜的風險識別、計量和報告的要求不能有效滿足。因此，借鑒國外銀行先進的經驗，建立衍生金融工具的風險控制系統(tǒng)、公允價值的取得及估值系統(tǒng)、用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)計算資產減值系統(tǒng)和實時的信息披露系統(tǒng)等十分緊迫。
　?。ǘ徤鞅O(jiān)管
　　由于銀行采用新準則影響監(jiān)管資本和資本充足率等指標的計算，為此，我國監(jiān)管部門可借鑒歐盟對監(jiān)管資本審慎調整的方法，認真研究會計準則對相關監(jiān)管指標的影響，出臺有關辦法，對有關會計數(shù)據(jù)進行必要的調整，保證有關監(jiān)管指標符合審慎監(jiān)管目標。
　　（三）積極開展同業(yè)交流
　　目前交行、建行、中行和工行已在香港上市，并按照國際會計準則進行了報表的調整。對于其他銀行來說，應積極開展同業(yè)交流，了解同業(yè)先行者全面實施國際會計準則方面的經驗和做法，從而提高整個行業(yè)對新準則的執(zhí)行能力。
　　金融工具準則的構建在會計標準國際化方面邁出了關鍵的一步，為我國銀行業(yè)整體實現(xiàn)向國際會計準則趨同提供了良機。銀行應高度重視金融工具準則實施可能帶來的機遇與挑戰(zhàn)，努力將其運用到本行會計實踐中，實現(xiàn)質量、效益和規(guī)模的和諧發(fā)展。
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