我國民營企業(yè)治理模式創(chuàng)新研究

摘 要：通過對我國民營企業(yè)治理模式發(fā)展現(xiàn)狀及成因的分析，找出家族式治理模式的局限性，制約了我國民營企業(yè)成長壯大的。并嘗試提出“共同治理”的新模式及對創(chuàng)新途徑。

關(guān)鍵詞：治理模式；創(chuàng)新；民營企業(yè)

中圖分類號：F270.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1672-3198（2007）09-0003-02

1 我國民營企業(yè)治理模式的現(xiàn)狀和成因

公司治理是指聯(lián)系企業(yè)各相關(guān)利益主體的一系列制度安排和結(jié)構(gòu)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，它包括治理結(jié)構(gòu)和治理的機(jī)制，屬于基礎(chǔ)的制度層面。基于監(jiān)控主體的不同，構(gòu)建了公司治理模式的一般構(gòu)架。由于歷史、文化與具體制度環(huán)境的差異，導(dǎo)致了各國的公司治理系統(tǒng)有所區(qū)別。

在我國眾多的民營企業(yè)當(dāng)中，家族式企業(yè)占有絕對分量，家族式企業(yè)在我國具有悠久的歷史，雖然股份公司已經(jīng)成為當(dāng)今社會主導(dǎo)性的企業(yè)制度，但由于家族式企業(yè)本身具有頑強(qiáng)的生命力，使它形成民營企業(yè)的一種主要力量。其形成的主要原因有如下幾個(gè)方面：

（1）企業(yè)初創(chuàng)成本低。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，市場秩序尚未健全、契約法規(guī)和產(chǎn)權(quán)尚不完善、契約的履行得不到可靠保證的環(huán)境下，企業(yè)初創(chuàng)時(shí)期人們把作為社會的基本單位的家庭與企業(yè)這兩種形式加以結(jié)合，利用血緣和親緣關(guān)系，可以比較容易地獲得創(chuàng)辦企業(yè)所需資金、人員及社會關(guān)系，從而可以減少搜索信息、訂立契約及履行契約的成本。家族成員在具有權(quán)威的企業(yè)家長的領(lǐng)導(dǎo)下，具有很強(qiáng)的凝聚力，對企業(yè)有著較強(qiáng)的認(rèn)同感和忠誠，企業(yè)內(nèi)部交易的協(xié)調(diào)較為容易、協(xié)調(diào)成本也相對較低，發(fā)生矛盾沖突時(shí)避免了由于引入第三方監(jiān)督造成成本過高的問題。

（2）家族成員可信度高。①由于缺少清晰、穩(wěn)定的法制環(huán)境，缺少成熟的職業(yè)經(jīng)理人市場，為確保可信度，企業(yè)的所有者只能選擇家族之內(nèi)的可信的人員參與經(jīng)營。從這層意義上說，采取家族治理模式也是由于客觀環(huán)境的逼迫所采取的不得己選擇。②在家族式企業(yè)中，由于所有制和控制權(quán)都集中在家族內(nèi)部，而家族成員更容易形成相同的目標(biāo)，所有者與經(jīng)營者之間信息的不對稱、責(zé)任不對等、激勵(lì)不相容的情況很小，這在很大程度上降低了代理的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制劇烈變革和游戲規(guī)則不斷變更的環(huán)境。在市場規(guī)則迅速調(diào)整的過程中，民營企業(yè)為了贏得市場競爭優(yōu)勢，不得不經(jīng)常性地突破已有的政策限制，或者采取各種花樣變通的做法，這種政策博弈現(xiàn)象的普遍存在，使得企業(yè)家嚴(yán)格控制內(nèi)部高級管理人員對于企業(yè)的忠誠度，防止出現(xiàn)內(nèi)部人告狀、從而引致政府管制的關(guān)注情況，這樣的體制性環(huán)境決定了以家族治理模式是一種相對安全的選擇。

（4）內(nèi)部凝聚力強(qiáng)。家庭主導(dǎo)型企業(yè)在初創(chuàng)時(shí)期，由于困難重重，在艱難的條件下難以立足，經(jīng)濟(jì)力量薄弱，經(jīng)營不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)管理也不健全，家族這個(gè)利益共同體比較容易凝聚家族力量、克服困難。支撐小企業(yè)渡過起步階段的難關(guān)尤其是在農(nóng)村和小城鎮(zhèn)，適應(yīng)周圍的環(huán)境尤為必要。這也與中國的傳統(tǒng)文化背景相適應(yīng)。企業(yè)初創(chuàng)階段，選擇了家長式管理模式，而家長是有權(quán)威的，這位強(qiáng)有力的人物（同時(shí)也是企業(yè)的主要投資者和創(chuàng)辦者）作為統(tǒng)帥，發(fā)揮決策、合作、籌集資金等方面的優(yōu)勢，更容易使家族成員團(tuán)結(jié)在其周圍。

2 我國民營企業(yè)家族式治理模式的困境

隨著我國民營企業(yè)走過初創(chuàng)期，家族式治理模式本身所固有的一些弊端就逐漸顯露出來并開始制約我國民營企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。其困境體現(xiàn)在：

（1）家族化治理在決策方面的獨(dú)斷性、親情大于制度導(dǎo)致管理的隨意性以及私營企業(yè)主的能力局限性往往容易導(dǎo)致決策失誤。個(gè)人或家族決策盡管能夠提高決策效率，但決策質(zhì)量與決策者的素質(zhì)能力緊密相關(guān)。這種決策模式易于形成“家長”作風(fēng)，降低決策科學(xué)性。在家族化治理模式中，家長集權(quán)制會抑制其他員工的創(chuàng)新動力，獨(dú)裁和專斷往往是創(chuàng)業(yè)型企業(yè)家最易犯的錯(cuò)誤。由于權(quán)力的集中、決策的專斷，企業(yè)對“家長”過分依賴，企業(yè)的榮辱安危都系于一人之身，缺乏制度制衡就成為民營企業(yè)的頑癥。另外，與家長制相對應(yīng)，企業(yè)內(nèi)部主要以人治方式進(jìn)行管理，主要依靠個(gè)人經(jīng)驗(yàn)與智慧、情感的好惡等來管理企業(yè)，管理的主觀隨意性大，缺乏全面的制度化、規(guī)范化和程序化。盡管私營企業(yè)主的文化程度有逐漸提高的趨勢 ，但總體來說，仍難以適應(yīng)企業(yè)發(fā)展對技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新的高能力需求。

（2）家族網(wǎng)絡(luò)的封閉性具有成本劣勢。盡管民營企業(yè)的“忠誠”與“信任”具有節(jié)約交易成本的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，但封閉的家族網(wǎng)絡(luò)也使得企業(yè)決策具有一定的代價(jià)和機(jī)會成本。家庭內(nèi)的人際網(wǎng)絡(luò)關(guān)系能降低企業(yè)內(nèi)的交易費(fèi)用，卻增加了“圈內(nèi)人”與“圈外人”之間的交易費(fèi)用，非家族成員很容易感到被排斥或被忽視，兩權(quán)合一使家族成員與非家族成員之間的交易費(fèi)用大大增加。

（3）家族化治理的排外性損害治理效率。家族化治理的排外性主要表現(xiàn)為下述方面：① 家族意志的影響力很大，使得外部職業(yè)經(jīng)理人常常不得不屈服于家族意志，阻礙外部職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)入與作用發(fā)揮。② 信息高度集中于內(nèi)部家族成員手中，家族外部成員很難獲取民營企業(yè)發(fā)展的必要信息，影響家族外部人力資本充分發(fā)揮作用。③ 家族的強(qiáng)勢地位容易侵占中小股東的應(yīng)得利益，出現(xiàn)公司財(cái)產(chǎn)權(quán)利的變相轉(zhuǎn)移，影響外部股東的投資意愿。由于家族式企業(yè)的資產(chǎn)主要由家族投入，因而家族在企業(yè)的控制中處于強(qiáng)勢，造成企業(yè)權(quán)力結(jié)構(gòu)的封閉性，權(quán)力分配向家族網(wǎng)絡(luò)傾斜，不利于企業(yè)成長壯大和技術(shù)創(chuàng)新，因此極可能導(dǎo)致企業(yè)成長極限。

（4）家族式治理企業(yè)在發(fā)展過程中具有代際傳承風(fēng)險(xiǎn)。家族式治理企業(yè)一般并不從外部市場上公開招募“掌舵者”，局限于家族內(nèi)部尋找，限制了擇優(yōu)范圍，權(quán)力的交接可能會導(dǎo)致企業(yè)的衰敗，極有可能出現(xiàn)“三代消亡”的現(xiàn)象。

正是由于這些家族式治理模式本身所固有的矛盾和缺陷，導(dǎo)致我國民營企業(yè)在發(fā)展過程中常常遇到難以克服的瓶頸，從而出現(xiàn)“死亡率”很高和“短壽”的現(xiàn)象。

3 我國民營企業(yè)治理模式的演變及創(chuàng)新途徑

在模式選擇方面，我國民營企業(yè)治理模式不可能一步到位地直接從“家族化治理”向“職業(yè)化治理”轉(zhuǎn)化。在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中，職業(yè)經(jīng)理人市場與金融市場、法律制度與社會信任制度的建設(shè)都是一個(gè)相當(dāng)長的過程。同時(shí)，家族企業(yè)家有意愿將經(jīng)營家族企業(yè)看作體現(xiàn)家族追求與實(shí)現(xiàn)家族成就的事業(yè)，他們不會完全將企業(yè)交由職業(yè)經(jīng)理人而坐等分享紅利，實(shí)現(xiàn)所有者與經(jīng)營者的分離。

中國民營企業(yè)在二次創(chuàng)業(yè)過程中，要做大做強(qiáng)，就必須擺脫家族治理的局限性，但也不能徹底走向“職業(yè)化經(jīng)理人”的完全治理，因此，采取由家族成員和職業(yè)經(jīng)理人共同參與的“共同治理”模式應(yīng)該能成為我國民營企業(yè)走出困境的一條新出路。

在職業(yè)經(jīng)理人制度并不完善的情況下，“家人”和“外人”之間缺乏信任。在這種信任缺失的情況下，就會出現(xiàn)“不請職業(yè)經(jīng)理人是等死，請職業(yè)經(jīng)理人是找死”的困境。為了解決這一兩難問題，民營企業(yè)應(yīng)該設(shè)計(jì)一個(gè)既符合中國國情又能夠充分發(fā)揮職業(yè)化經(jīng)理人專業(yè)優(yōu)勢的治理模式。我國民營企業(yè)建立共同治理機(jī)制并使其良好運(yùn)轉(zhuǎn)需要以下5 個(gè)方面的條件。

（1）推進(jìn)家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)與家族文化觀念變革，確定家族企業(yè)由家族化治理向共同治理的演變方向。中國家族企業(yè)的成長很難沿著所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)徹底分離的路徑展開，但它可以通過產(chǎn)權(quán)和文化兩方面的變革來打破家族制度的天然束縛。產(chǎn)權(quán)變革方面，家族企業(yè)的發(fā)展方向可采取“控制權(quán)家族化、經(jīng)營層社會化、股權(quán)逐步公眾化”的模式，通過經(jīng)理層持股、員工持股計(jì)劃等方式確立股權(quán)激勵(lì)獲得可持續(xù)發(fā)展。家族文化觀念變革方面，企業(yè)所有者要建立適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的業(yè)緣、事緣理念。

（2）通過經(jīng)營信息資源、管理權(quán)和剩余索取權(quán)三方面共享，促使家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)由封閉走向開放、由獨(dú)享走向共贏。委托——代理理論表明，減少代理成本的一個(gè)行之有效的途徑是：允許代理人擁有部分剩余索取權(quán)與控制權(quán)，減少代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)。所以家族企業(yè)必須建立3個(gè)方面的共享機(jī)制：①經(jīng)營信息資源共享；②經(jīng)營管理權(quán)共享；③剩余索取權(quán)共享。這種共享多贏的機(jī)制有利使管理者誠心誠意、盡心盡力地為企業(yè)工作。

（3）建立家族企業(yè)主與職業(yè)經(jīng)理人以及家族企業(yè)與社會的雙重互信機(jī)制。①家族企業(yè)要規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，提高信息透明度，建立一整套有利于吸引外部社會資本、提升自身信譽(yù)度的規(guī)范制度；②家族企業(yè)主在確定委托——代理關(guān)系時(shí)，要選擇的代理人必須是值得信任的代理人，既信任代理人的能力，又信任代理人的職業(yè)道德。隨著信任的深化控制權(quán)逐漸下放，直到完全授權(quán)，這時(shí)“職業(yè)經(jīng)理人”才能充分發(fā)揮專業(yè)才能。

（4）建立有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，完善內(nèi)部治理機(jī)制，使家族資源與“外人”能力有效結(jié)合。在激勵(lì)方面，除了滿足經(jīng)營管理者成就需求外，還應(yīng)該建立科學(xué)的人力資本薪酬制度和產(chǎn)權(quán)激勵(lì)制度；在約束方面，則可采用公司章程約束、合同約束、程序約束等內(nèi)部約束與法律約束、道德約束、市場約束、社會團(tuán)體約束等社會約束機(jī)制相結(jié)合的辦法。只有這樣，才能有效實(shí)現(xiàn)家族資源與“外人”能力相結(jié)合。

（5）完善資本市場，培育職業(yè)經(jīng)理人市場，強(qiáng)化法律治理與契約治理，促進(jìn)民營企業(yè)由封閉走向開放。完善的職業(yè)經(jīng)理人市場能夠科學(xué)合理地評估人力資本的管理才能與技術(shù)研發(fā)能力，為人力資本方分享企業(yè)剩余索取權(quán)與控制權(quán)提供制度支持；完善的資本市場能夠幫助民營企業(yè)解決融資難題，促進(jìn)民營企業(yè)做大做強(qiáng)并減少融資成本。健全的職業(yè)經(jīng)理人市場和資本市場是民營企業(yè)治理結(jié)構(gòu)由封閉走向開放的運(yùn)行基礎(chǔ)，但這兩個(gè)市場機(jī)制能夠充分發(fā)揮作用必須依賴于完善的法律制度。法律制度規(guī)定的運(yùn)作規(guī)范、威懾力量和懲戒措施是保證委托人利益和代理人利益不受侵犯的重要手段。

我國民營企業(yè)想要在治理模式上有所創(chuàng)新和突破就必須遵循 “互信、分享、共治、多贏” 的基本原則。

①堅(jiān)持家族成員與職業(yè)經(jīng)理人的互信原則，互信是共同治理模式的運(yùn)作基礎(chǔ)。②堅(jiān)持分享與共治原則，分享與共治是共同治理模式的運(yùn)作手段。③堅(jiān)持共贏原則，共贏是共同治理模式的運(yùn)作目標(biāo)。④家族企業(yè)應(yīng)該逐步健全公司治理結(jié)構(gòu)。建立股東大會、董事會與監(jiān)事會的專業(yè)化分工與制衡機(jī)制，通過投票權(quán)、對管理者的監(jiān)督控制權(quán)以及對戰(zhàn)略決策的最終決定權(quán)對管理者進(jìn)行約束，逐步建立起合理的授權(quán)結(jié)構(gòu)和契約治理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)“家人”與“外人”共同治理。

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