在華跨國公司內部貿易研究

摘 要:在當代國際貿易中，跨國公司內部貿易引起了世界廣泛的關注#65377;20世紀90年代以來，隨著對外開放的逐步深入，中國成為世界發展中國家的最大受資國，大量跨國公司的入駐必然帶來大規模的公司內部貿易#65377;因此，通過線性回歸實證分析在華跨國公司內部貿易，指出其對我國經濟產生的眾多負面影響，進而探索規避其負面影響的政策措施#65377;

關鍵詞:跨國公司;內部貿易;線性回歸;負面影響

中圖分類號:F276.7 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2007)07-0163-03

一#65380;引言

在經濟全球化和信息技術革命兩大趨勢的影響下，世界經濟格局發生了重大變化，跨國公司獲得空前發展，并成為推動各國經濟增長的主導力量，正在全球范圍內配置要素資源，實行生產營銷一體化管理，通過內部分工將位于不同國家之間的子公司經濟活動建立起高度依存關系，成立一個以價值增值鏈為紐帶的國際一體化生產體系#65377;

隨著跨國經營活動的飛速發展，跨國公司內部貿易也在空前發展#65377;所謂跨國公司內部貿易是指跨國經營企業中的母公司與其海外子公司，或子公司與子公司之間在全球范圍分工的基礎上建立起來的彼此協作關系#65377;20世紀90年代以來，隨著對外開放的逐步深入，我國吸收外商投資發展迅速，并在2002年吸收外資首次超過美國，成為最大的引資國#65377;然而讓人震驚的是，據有關部門的統計數字，我國境內三資企業的“虧損”面高達40%，有些地區甚至高達75%#65377;這巨額虧損背后更令人詫異的是，我國吸引外商直接投資的金額和規模卻年年在不斷加大，同時，那些“虧損”的外資企業也在不斷地增資，擴大其經營規模#65377;唯一能夠用來解釋這種現象的就是跨國公司的內部貿易，他們為追求利潤最大化，通過與關聯企業的內部貿易，將大量利潤移至海外，從而出現了這種“賬面虧損，實際盈利”的假象#65377;因此，隨著跨國公司在全球經濟中的影響日益加深，在我國開展內部貿易規模不斷擴大的形勢下，我們有必要對其內部貿易進行探討，以應對跨國公司內部貿易給我國經濟帶來的不利影響#65377;

二#65380;在華跨國公司內部貿易實證分析

跨國公司內部貿易一般被視為公司的機密，數據不對外公布，不論從稅務部門還是海關部門都無從收集到準確數據及實例#65377;20世紀80年代以來，以小島清為代表的學者提出國際直接投資與國際貿易之間不是簡單的替代，而是互補關系#65377;他們認為對外直接投資與貿易之間呈現互補效應#65377;因此，本文試圖通過簡單的線性回歸模型，即雙變量線性回歸模型(研究一個因變量Y和一個自變量X之間的關系)，來論證對外直接投資與公司內部貿易的相關性，以此說明我國存在大量的跨國公司內部貿易#65377;

我們以美國統計數據為例，利用20世紀90年代后中國與美國內部貿易進口與美國對華累計直接投資進行相關實證分析#65377;表1數據是從1992年至2001年十年間我國實際利用美國外商直接投資金額和美國跨國公司在華子公司與其母公司之間的內部貿易情況以及他們的內部貿易進出口額占當年中美間內部貿易進出口總額的比例#65377;考慮到我國對外直接投資數量較少，相對于國外直接投資流入可以忽略#65377;因此，針對以上數據，將美國在華子公司與母公司之間的內部貿易進口總額(或出口總額)設為因變量Y，以美國在中國累計直接投資累積量為自變量X，建立一元方程:Y_i=b₁+b₂X_i，進行回歸分析，回歸結果如表2和表3#65377;

表中顯示回歸系數為1.205，Constant(常數項，即回歸直線截距)為-120377.481#65377;由此可知回歸方程:Y=1.205X-120377.481#65377;

回歸系數的顯著性水平P為0.002，表明用t統計量檢驗假設“回歸系數等于0的概率為0.002”，說明了兩變量之間的線性相關關系極為顯著，建立的回歸方程是有效的#65377;

同樣以美國跨國公司在華子公司與其母公司之間的內部貿易出口總額Y與實際利用外資X之間的回歸模型中，也得出結果#65377;其中P值為0.001，回歸系數為1.740，回歸直線截距為-100499.510#65377;因此，線性回歸方程為:Y=1.740X-100499.510#65377;

實證分析表明，內部貿易進出口量與直接投資存在顯著的正相關關系#65377;即跨國公司在東道國開展內部貿易的規模與東道國吸引外商直接投資的規模成正方向變化，吸收FDI的規模越大，跨國公司內部貿易的規模就越大#65377;

三#65380;跨國公司內部貿易對我國經濟的負面影響分析

(一)通過轉移價格手段損害我國經濟利益

轉移價格是指公司內部總公司與子公司#65380;子公司與子公司之間在進行商品和勞務交換中，為了達到最大限度地減輕納稅負擔#65380;增強子公司競爭能力#65380;減少或避免風險等目的，在公司內部所實行的價格#65377;跨國公司就是通過轉移價格來開展內部貿易以實現全球發展規劃和整體利潤最大化的戰略目標#65377;這就將對東道國帶來不利的影響#65377;主要表現在以下兩個方面:

1.減少我國的稅收收入#65377;當前我國對外資企業征收的所得稅稅率低于美國#65380;日本等發達國家，但高于巴哈馬#65380;百慕大等避稅地的實際稅負#65377;因此，跨國公司往往通過“高進低出”的轉移價格轉移其子公司的利潤，從而逃避稅收#65377;更為嚴重的是，許多跨國公司在“避稅天堂”設立象征性的分支機構或子公司，從而有計劃地進行內部貿易，通過賬面上的周轉使得賣者子公司“低價”出售而無利，買者子公司高價購買亦無贏利，從而減少了東道國稅收收入#65377;

2.轉移利潤，侵吞中方利益#65377;我國外資企業中合資企業和合作企業都占了不少的數目，外方通過轉移價格操縱企業利潤，使企業利潤減少，甚至出現“零利潤”或“負利潤”，侵吞中方利益，卻使外方公司的總體收益實現了“虛虧實盈”，“中虧外盈”的目標#65377;

(二)內部貿易實現跨國公司在華部分行業的壟斷優勢

為了支持子公司迅速打開局面，站穩腳跟，分得市場份額，達到占領當地市場的目的，跨國公司母公司或其他子公司通過內部貿易給予在華子公司在原材料#65380;中間產品#65380;低息貸款#65380;服務費#65380;技術轉讓費等方面的低價扶植，通過這種變相的補貼行為降低該子公司的生產和銷售價格，從而增加其競爭優勢#65377;或者，母公司用高價收購子公司的產品，為該子公司特別是新建子公司變相注入資本，供其擴大生產，獲得市場占有率#65377;這種全球經營戰略使得跨國公司在華實現了部分行業的壟斷優勢，擁有了較大的市場份額#65377;當前，在華跨國公司已經在軟件行業#65380;感光材料行業#65380;照相機行業#65380;輪胎行業#65380;軟包裝等行業中實現了較高的壟斷#65377;

(三)內部貿易不利于我國產業結構的優化調整

跨國投資與產業結構調整和升級從理論上具有密切的相關性#65377;由于產業調整和產業升級的必要條件是技術改造和機制轉換#65377;所以，引進外資不僅能通過資本推動經濟增長，更重要的是能帶動一國的技術進步與機制轉換，促進產業升級優化#65377;我國實行對外開放，引進跨國投資就是期望用本國的市場換取國外先進技術和管理經驗，并制定了所謂的“以市場換技術”的原則#65377;然而，跨國公司為了保持其技術優勢，對技術轉移實施了嚴格控制，通常只是通過內部交易轉移給擁有全部股權或多數股權的海外子公司，使我國以“市場換技術”的效果不理想#65377;同時，以跨國公司為主體的產業內貿易，即加工貿易，外商投資企業完全掌握市場和銷售渠道，嚴密控制關鍵技術，把技術和產品的開發能力大多留在境外，而中方只參與簡單的加工裝配環節#65377;這種主要集中在勞動密集型產業或資本密集型產業中的勞動密集環節的內部貿易不利于我國產業結構的優化調整#65377;

(四)內部貿易忽略了當地配套產業的發展，降低產業關聯效應

產業關聯效應，是指某一產業由于自身的發展而引起其他相關產業發展的作用效果，它可以分為后向關聯和前向關聯#65377;引進外資，理論上可以通過關聯，使我國的企業提高產品質量和生產效率，從而對當地經銷商和下游企業的技術水平的提高產生積極影響，并能促進相關技術(如維修和操作技術等)向當地企業的轉移及研究與開發產業的發展#65377;但為追求利潤最大化，跨國公司實行生產營銷一體化管理，將布局于全球某一區位的生產廠家所生產的原材料#65380;元器件供應其在全球不同的子公司，將很大部分的國際貿易納入其內部交易體系之中#65377;其所需的主要原材料#65380;元器件主要來自海外，來自于跨國公司分布在全球的其他子公司，自成體系，其結果是與我國當地的生產型公司聯系較少，很難形成前后關聯產業鏈，不利于當地配套產業的發展#65377;

四#65380;應對在華跨國公司內部貿易的政策與措施

跨國公司在全球的發展勢頭是任何人都無法阻擋的，其內部貿易對我國經濟造成的負面影響也不可低估，我們雖不可能也不應該阻止跨國公司在我國的發展，但必須重視跨國公司內部貿易，針對其所產生的負面影響，積極采取有效措施，對其進行防止與規避，使其真正為我國經濟的發展發揮作用#65377;

(一)監控跨國公司轉移價格

由于轉移價格涉及國內外供應#65380;生產和銷售等各方面因素，正常運用和不正常濫用交織在一起，使得國際組織和各國政府對跨國公司濫用轉移定價的不正當行為難以監督和管制#65377;特別是發展中國家，由于缺乏國際市場信息，對跨國公司轉移價格的管理就更加困難#65377;但針對我國的實際情況，我們應該從以下幾個方面采取切實有效的措施:首先，針對轉移價格的稅務動機，應明確對關聯企業的認定標準，健全轉讓定價稅制;其次，要加強國際稅收協作，例如，通過國際協作建立跨國公司基本經營情況的信息庫，為全國稅務部門提供有關信息，必然會推動監控轉移價格工作的開展;最后，針對外商侵吞中方合資者利益的動機，中方合資者應積極維護自身的利益，擺脫合資過程中的被動局面，例如，中方應充分了解國際市場行情，增強對跨國公司資源轉移方面的討價還價能力，積極掌握自主權等#65377;

(二)防范和規制跨國公司的壟斷行為

防范#65380;規制跨國公司壟斷競爭，僅通過某些政策措施對外商行為進行監督容易受政策的易變性影響，不利外商形成穩定的制度預期#65377;因而，有必要構建以反壟斷法為核心的競爭制度框架，調節跨國公司在我國投資的市場結構，規范跨國公司在我國的市場競爭行為，維護公正公平的市場競爭秩序#65377;基于對壟斷行為發生的機理分析，為了防范跨國公司的壟斷行為，我們應該從微觀層面上，加強國內企業實行戰略聯盟，聯合進行研究開發，打破跨國公司所造成的技術壁壘;從國家宏觀政策角度上，通過恰當的產業政策與吸引外資政策形成競爭性的市場結構，從而有效防止跨國公司行使市場勢力，降低跨國公司之間串謀的可能性;從制度層面上，我國應加強制定并完善相關法律，如反壟斷法#65380;反傾銷法#65380;反不正當競爭法#65380;商業秘密法#65380;反賄賂法等為我國有效制止跨國公司的反競爭行為提供法律依據，并為我國企業和跨國公司創造一個公平的競爭環境#65377;

(三)利用競爭機制合理有效地誘導跨國公司技術轉移

當前，利用外資戰略調整的核心問題是要實行競爭性政策來誘導跨國公司盡量向我國轉移先進的技術，形成“擠壓效應”#65377;通過培育能夠與跨國公司相抗衡的國內企業，營造跨國公司投資企業之間#65380;投資企業生產的產品與進口商品之間競爭性的市場環境，提高競爭強度，促進跨國公司在高水平的競爭壓力下動態地向我們轉讓先進的生產技術和管理組織技術#65377;從而有效地帶動我國產業結構的調整與升級#65377;

(四)加快發展產業集群當地配套，適應跨國公司本地化需求

產業集群也稱產業群#65380;產業群簇#65380;產業簇群等，是美國學者邁克爾·波特在1990年《國家競爭優勢》一書中正式提出的#65377;按照他給其所下的定義，是指在有限地域的特定產業或產品生產中(通常以一個主導產業為核心)，大量企業及其相關支撐機構(包括供應商#65380;生產商#65380;顧客#65380;地方政府#65380;中介組織#65380;知識生產機構等)，依靠比較穩定的分工協作和縱橫交錯的網絡關系形成有利于產業組織協調的空間集聚體，代表著介于市場和等級制之間的一種新的空間經濟組織形式#65377;目前，跨國公司在全球擴張的過程中，強調本地化戰略，即在人才#65380;管理#65380;采購和銷售等方面利用本地的資源，融入當地的經濟網絡#65377;這樣有助于跨國公司了解和適應當地的市場，充分利用當地的資源，以及被當地的政府#65380;企業和消費者所接受#65377;因此，加快發展產業集群能夠適應跨國公司本地化的要求，通過與當地前后關聯企業間的貿易來替代跨國公司內部貿易#65377;

參考文獻:

[1] 柳劍平.跨國公司內部貿易研究[J].社會科學戰線，2001(1).

[2] 田春華.跨國公司內部貿易探析[J].國際商務研究，2002(2).

[責任編輯 張 凌]