未來兩周十大機構看好軍工概念股

1、火箭股份：經過連續幾次資產注入，航天時代電子仍有1/4資產尚未進入火箭股份。我們判斷，母公司未來將有15億元左右的資產將通過合適的途徑注入到上市公司中，但注入時間尚存一定的不確定性?；诠玖己玫臉I務背景以及長期穩定成長的可持續性，我們給予長期“增持”的評級，目標價25.78元。

推薦機構：國泰君安、天相投資、聯臺證券、中金公司、長江證券、東方證券

2、中國衛星：該公司擬收購大股東的衛星優質應用資產，包括CAST968平臺系列無形資產、航天恒星科技股份有限公司85.76％的股份和北京衛星信息工程研究所的衛星應用業務及相關資產，收購完成后，公司實力將進一步提升。預測公司07、08、09年每股收益為：0.37、0.69、1.04元，6個月目標價位為36.6元，給予“增持”的投資評級。

推薦機構：國泰君安、天相投資、東方證券

3、成發科技：公司今年外貿產品毛利率走高，中期達到27.86％，比06年中期增長1.5個百分點。公司在07年實施搬遷，借機在組織、工藝、技術等方面實現全面升級，預計公司外貿產品毛利率仍將有一定提升空間。另外，中期航空業務收入占比達到83.68％，外貿業務收入占比達到67.45％。預計2010年公司外貿業務收入將達到9億元，2005～2010年年均復合增長率將達到35％。因此，給予“增持”的投資評級，目標價30元。

推薦枧構：國泰君安、天相投資、中金公司

4、西飛國際：公司是我國軍機生產企業中唯一的上市公司，中國一航集團旗下唯一的飛機制造平臺，新舟60飛機零部件的重要供應商，ARJ-21飛機機身、機翼零部件的唯一供應商。未來5～10年有望保持20～30％的增長速度。公司上半年實現營業總收入21.49億元，同比增長20.22％；營業利潤2.33億元，同比增長63.31％；凈利潤1.26億元，同比增長46.77％。因此，給予“增持”的投資評級，目標價50元。

推薦機構：天相投資、東方證券

5、洪都航空：公司參與投資和研制的L-15是我國唯一真正能和世界主流三代戰機接軌的高級教練機，首批預計約為12架，08年之后將轉入大批量生產。若以每架L15教練機售價1500萬美金計算，預計L-15教練機毛利率在27～28％，其中洪都航空至少能享有其中三分之一的收入。因此，公司中長期經營業績有望快速增長，給予“增持”的投資評級，目標價33～35元。

推薦機構：天相投資