穩健理財投連險廣受青睞

保險QDⅡ出海在即

隨著生命人壽、中國平安、華泰財產等QDⅡ資格的獲得，相應的配套產品也出爐在即。本刊記者從多家保險公司了解到，保險QDⅡ產品將首先借道投連險問世。

新華人壽總精算師楊智呈認為，保險QDⅡ產品并不是所有投資者適合購買的產品。從某種意義上來說，保險QDⅡ產品針對的客戶群是那些追求長期回報但又渴望分散風險的投資者，而不是那些追求短期回報的投資者。

對于銀、證、保QDⅡ產品的差異，楊智呈認為，保險QDⅡ產品的賣點在于保障、保底兩大功能。他建議，將來有計劃送子女出國留學或經常赴外旅游的消費者，可選擇購買保險QDⅡ產品。

目前，保險QDⅡ產品均投資香港市場。生命人壽將以自有外匯資金投資香港市場的H股和紅籌股。中國平安、華泰財險只允許投資港股，上限均為公司上年末總資產的5％。按照中國平安、華泰財險2006年末總資產計算，兩家公司投資港股的總額分別為220億元、9.6億元。

今年下半年以來，原本在售的投連險為了增加保險資金的安全性，把原本投資范圍單一的進取型賬戶轉型為配合型賬戶，控制證券投資在賬戶中的投資比例，增加證券投資基金、債券、債券回購、銀行存款等有效規避風險的投資工具。

細化投資范圍

以平安基金投資賬戶為例，其投資組合中，證券投資基金占60％～100％，其余投資范圍還包括銀行存款、債券、債券回購。賬戶投資組合以及投資比例可調整的范圍較大。當最近證券投資基金凈值表現不理想，保險公司的資產投資管理團隊就通過減持基金，充分發揮債券的資金避難所作用以及銀行存款利率有望進一步上調的利好因素。

可多次免費轉換賬聲

除了投資風格較激進的賬戶以外，投連險產品往往還設有投資收益穩健的賬戶。例如，信誠人壽在今年5月份就把該公司的投連賬戶從原來的4個，增加至7個。除了證券投資基金為主的投資渠道以外，還包括全債券投資賬戶以及銀行定期存款與現金為主的投資賬戶。當投保人覺得激進投資賬戶的風險超出自己可承受的范圍，可以通過調整賬戶間的資金比例，或者把激進賬戶的資金轉入穩健賬戶中。而且保險公司還為客戶提供一定次數的免費轉換賬戶操作，節省投資成本。

賬戶組合適宜量身訂做

當然，投連險的本質是在為投保人提供保障的基礎上，增加可觀的投資收益功能。因此，所交的保費中，大部分是用于保障費用，提供壽險保障，其余部分才是用于投資賬戶上。因此，在選擇投連產品時，投保人要同時考慮自身的保障需求和理財投資需求。