銀行理財產(chǎn)品真能包賺不賠嗎等

問：最近股票大跌，讓我不敢玩了，有朋友介紹買銀行理財產(chǎn)品，可我咨詢后發(fā)現(xiàn)，這些產(chǎn)品被介紹得幾乎“包賺不賠”，并且介紹的收益率相差也很大，有的只比銀行利率稍微高一點，有的宣傳的年收益率甚至能達到百分之好幾十。后來看了報紙，說有些商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品宣傳過度，甚至有欺騙的嫌疑，購買這樣的產(chǎn)品還不如將錢存到銀行。那我想問問在挑選理財產(chǎn)品時，我們該注意些什么?它們的風險究竟有多少?(讀者王己)

答：世上沒有包賺不賠的買賣。如果您聽說某某投資了一個理財產(chǎn)品，最后獲利很高，那一定是他曾經(jīng)承擔的風險沒有最后出現(xiàn)而已。因此，我們在挑選理財產(chǎn)品時，應注意以下三個方面：

首先，要有風險意識。越是高收益的產(chǎn)品，其隱藏的風險也往往最大，在投資上從來沒有坐享太平還獲得高額收益的可能。

其次，在分析各種理財產(chǎn)品時，要注意其收益率的計算方法，應該采用相同的基準進行比較。比如有的理財產(chǎn)品宣傳其預期收益率為9％，而另一種產(chǎn)品的預期年收益率為7％，事實上前一種產(chǎn)品采用的是18個月的到期收益率，如果把它換算成年收益率，僅為9％×12／18=6％，并不比后一種產(chǎn)品高。

第三，要注意宣傳中采用的是哪一種收益率。一般來說有預期收益率、固定收益率、最低收益率(保本收益率)三種。預期收益率一般比較高，指的是在理想情況下理財產(chǎn)品的收益情況，這就存在一定的市場風險，預期的收益可能最終不能實現(xiàn)。最低收益率則一般會很低，它在保障投資者的最低收益的基礎上，還有一定的獲利潛力，投資者在選擇這類產(chǎn)品時，應著重考慮該產(chǎn)品的收益有無實現(xiàn)的可能性，可以以市場的走向來分析。

基金跌破1元要不要贖回

問：看到廣發(fā)聚豐原來業(yè)績不錯，10月11日我在它拆分之后認購427元，認購成功1萬元，買到9200多份，價格為1.0788元。當時心里挺高興的，想著它能保持原來良好的業(yè)績，讓我多賺錢。沒想到這只“雞”越來越不爭氣，除了10月16日賺了一點，其余時間都在跌。之前我還不著急，安慰自己它還會漲上去的，沒想到11月9日它更是跌破1元，讓我傻眼了。11月16日，原來花1.0788元一份買的基金，只值0.9865元了。我很想把它賣掉，賠點算了，您說我要不要贖回?(讀者韋貴軒)

答：面對基金跌破面值，許多基民失望情緒很大。在股市振蕩加劇，調(diào)整幅度較大的時候，一部分凈值較低的基金價格跌到一元以下并不是“很可怕”的事情。不過它提示了大家：只要是投資總是有風險的，基金也一樣。1元凈值不是基金安全線，好基與凈值無關，投資者在股市震蕩時更應保持良好的心態(tài)，沒有必要急于考慮贖回。

事實上，基金作為專家理財?shù)钠贩N，在投資過程中有大量的投資研究隊伍做后盾。在大盤調(diào)整期中，基金凈值的暫時性下跌并不能代表基金經(jīng)理的業(yè)績水平，基金是長期投資產(chǎn)品，頻繁的申購贖回反而不能體現(xiàn)出它的優(yōu)勢。另外，頻繁申購贖回要花費不少手續(xù)費。

投資者贖回基金一般是在以下兩種情況下，一是牛市逆轉成熊市，二是基金公司遭遇到了某種危機。但現(xiàn)在中國經(jīng)濟依然向好，牛市根基未變，從理性的角度講，在市場下跌的時候購買基金，讓基金替大家在適當?shù)臅r候從一個相對更低的估值水平上進行投資，未嘗不是一種好方法。

基金評級是咋回事

五星基金、四星基金……基民發(fā)現(xiàn)，基金像賓館一樣，也有評級。原來，專業(yè)的基金評級機構會根據(jù)評級模型對各種基金進行評估，評估結果最高為五星，最低為一星。基金評級是依據(jù)一定標準對基金產(chǎn)品進行分析并給出優(yōu)劣評價。投資者在投資基金的過程中，基金評級可以起到積極的協(xié)助作用，在基金評級的幫助下，投資者不必花費很多時間和精力自行尋找投資目標，可以非常輕松、快捷地找到適合自身特點和需求的優(yōu)秀品種。

不過，星級評價是以過去業(yè)績?yōu)榛A，并不能代表未來長期的基金業(yè)績，所以不能把星級評價作為選擇基金的惟一依據(jù)。同時，不必由于星級評價降低了就馬上賣出基金。基金的星級是根據(jù)它在同類基金中的排名決定的。如果某基金排名降低了，星級評級從五星變成了四星，但該基金可能并沒有發(fā)生實質(zhì)性的變化，無需立即賣出。投資基金，最根本的還是要看基金是否適合自己的風險承受能力，是否符合自己的投資理財目標。