大眾：突破中國汽車金融的瓶頸

8月中旬的一天，在大眾汽車金融(中國)總經理辦公室里，記者見到了大眾汽車金融(中國)有限公司總經理夏蕧瑞。在中國已經工作了20年之久的夏先生是一名德國人，說一口流利的中文，個人非常喜好中文字畫。《財經文摘》記者注意到，在他所坐沙發的上面墻上，懸掛著一幅很有特點的中文字幅，整間辦公室透著很濃厚的中國文化氣息。

整個采訪大約持續了兩個小時，遠遠超出了當初的時間安排。夏蕧瑞是一位非常健談、思維敏捷，且不失中國式風趣的人。他認為，大眾汽車金融在中國的業務仍然在發展中，獲取利潤不是公司的主要目標，而推動大眾汽車的銷售才是重中之重。蟄伏期

中國的汽車金融業務始自于20世紀80年代，當時的經營主體以商業銀行為主，但是隨著宏觀經濟的調整和房地產項目的沖擊，一度被叫停。直到1998年10月，中國人民銀行發布《汽車金融管理條例》，中國的汽車金融市場才正式啟動起來。

2000年以來，隨著汽車銷售市場的火爆，汽車金融信貸也如火如荼地開展起來。這種匆匆上馬的結果，使得市場風險大大增加，不良貸款率一度居高不下。

2003年汽車消費中，有近20％的購車者用了汽車消費貸款，但是不良銀行貸款比率也很高，這樣，紅紅火火的汽車金融貸款就此轉入了發展的低潮。根據夏蕧瑞的說法，目前中國的汽車消費信貸只占全部購車業務的10％多一點兒。

而這一數據在歐洲是60％～70％，在美國則高達80％～90％。

中國汽車金融的現狀仍然在困擾著汽車金融公司的發展。夏蕧瑞對此表現得很冷靜。他認為，中國目前的市場表現很正常。因為中國消費者和其他亞洲國家的人們一樣，消費習慣迥異于西方，相當一部分的消費者一直是期望賺到了足夠的錢后才去購買汽車。而隨著中國經濟發展水平的提高和人們對于生活質量要求的不斷提升，中國消費者對于汽車的需求也越來越大。所以如何在保證整個家庭保留有足夠生活資金的同時，擁有一輛汽車就使得貸款購車進入消費者的考慮范圍很重要。汽車金融在中國擁有著很大的成長發展潛力。

當然，中國金融監管部門考慮到市場風險因素，也會在某種程度上對車貸業務予以一定的掌控。此外，中國金融歷史還比較短，仍然需要系統、人才方面的支持。夏蕧瑞比喻說，汽車金融業務的開展不能一蹴而就，不能像擰開水龍頭一樣，一下子就全部放開。

夏蕧瑞對于中國汽車金融非常樂觀，他預測中國汽車金融的比重到2010年將達到25％～30％，而且大眾汽車金融業務將會和中國市場一起發展。

征信軟肋

大眾汽車金融作為最早在中國開辦汽車信貸業務的海外跨國公司之一，2004年9月就已經在北京正式營業。作為一家獨立的金融公司，大眾汽車金融(中國)并不以利潤的獲取多少為主要目標，夏蕧瑞表示，他們的主要目標是支持大眾汽車集團在中國市場的銷售。

確實，汽車金融提供的便利，可以促使消費者更早地購買汽車，還有可能購買比原設想配置更高的車輛。汽車金融豐富的產品以及專業的服務可以促使消費者能夠以更快的速度在同一品牌內更換汽車，并由此提高顧客的品牌忠誠度。

目前，中國已經成為德國大眾全球市場中的第二大區域市場。2006年，大眾汽車集團在中國市場的新車零售量增長尤為強勁，較上年同比增長24.3％。

早在2003年11月《汽車金融公司管理辦法實施細則》頒布后不久，就傳出了大眾汽車金融服務股份公司等海外公司已經獲得銀監會批準籌備金融公司的消息。2004年汽車金融公司開始正式進入中國市場。在這些跨國公司看來，在中國發展汽車金融服務比較大的障礙就是缺乏完整的征信體系。

中國個人的誠信體系缺失是不爭的事實，征信體系也是“只聞樓梯響，不見人下來”。新成立的汽車金融公司防范風險的手段并不是很充分，自然不敢貿然開展大宗業務。

夏蕧瑞表示，他們希望能夠盡快加入中國金融系統的征信系統。據悉，中國央行牽頭正在建設一套全國性的征信體系，但是，汽車金融公司在納入該系統的順序先后上排名最后。

不過，在今天的大眾金融中國，違約率仍然處于一個比較低的水平上。據悉，大眾金融中國開展業務兩年多，至今還沒有出現一筆真正意義上的“壞賬”。

夏蕧瑞表示，這是因為大眾汽車金融(中國)秉承了其母公司大眾汽車金融服務股份公司50多年的汽車金融經驗，又結合中國的現狀創建了一套比較成型的風險控制管理辦法和流程。比如，對客戶收入情況的考察、酌情進行家訪等，提前發現違約行為并及早避免問題發生。

初級階段

作為歐洲最大的汽車金融公司，大眾汽車金融服務股份公司在全球開展金融服務業務，其業務范圍涵蓋了各種與汽車相關的金融服務，包括金融、租賃、保險等領域。通過這些根據市場需求開發的產品，大眾汽車金融服務股份公司努力提高大眾汽車用戶的忠誠度，并以其出色的工作流程、組織形式和信息系統為大眾汽車集團的銷售提供有力支持。

但是在目前中國汽車金融政策允許的范圍內，大眾汽車金融(中國)公司在零售業務方面的主要業務仍然局限在個人分期付款信貸業務，包括彈性信貸和標準信貸兩種產品，貸款期限在1年到5年之間。對于經銷商，大眾汽車金融(中國)也僅是開展了基于庫存車輛的經銷商融資業務。

盡管汽車金融服務的范圍非常大，但是中國開放的只是其中的一部分——經銷商的運營和個人汽車的買賣等。

而被認為是汽車金融最核心的業務，比如以租賃等方式為客戶量身定做貸款方案，以及按不同信用級別和職業特征確定不同的利率和還款計劃，都還在目前的政策允許范圍以外。

因此，從總體規模上來講，大眾在中國的金融業務仍然受限于政策因素，處于一種初級階段。據粗略統計，大眾金融在中國的信貸業務每月僅有1500～2000筆左右，這與南北大眾在整個中國的汽車銷售相比，數量還是微乎其微。

面對中國市場的窘迫狀況，夏蕧瑞還是非常樂觀，他認為汽車金融的發展空間還很大，大眾汽車金融(中國)也會隨著中國經濟的發展、人們消費習慣的改變而做得越來越好。

目前大眾汽車金融(中國)的業務已經拓展到了全國60多個城市和地區，擁有300多家的合作經銷商。目前，整個大眾汽車在中國的經銷商合作伙伴大約有1000家左右。

對于汽車金融的零售業務，夏先生特別強調一點，就是大眾汽車金融(中國)貸款利率采用的一直是固定利率制度。在央行利率頻繁上調的情況下，大眾汽車金融的產品和服務相對來講很有吸引力。因為在固定利率下，采用分期付款方式的購車消費者得到的實惠不言自明。

借勢傳播

在目前的中國汽車金融狀況下，汽車金融公司的表現也參差不齊。有些公司不僅缺乏有效的業務拓展能力，甚至不知道如何去開展業務

其實，和其他產品和服務一樣，汽車金融產品也需要汽車金融公司通過各種營銷傳播手段，告訴消費者產品的特征、優勢、辦理程序。對于成立兩年多的大眾汽車金融(中國)公司，他們在中國的發展更多的是一種大型跨國公司所表現出來的靈活。

除了依靠在經銷商4S店內擺放多種宣傳品，包括產品手冊、易拉寶等以外，夏蕧瑞先生刻意提到了大眾汽車金融在中國的廣告策略。他認為，與廠家或者經銷商的車輛促銷廣告捆綁在一起，就是將高品質的大眾汽車集團的品牌車輛與專業的汽車金融服務結合在一起，是體現汽車金融優勢的直接表現形式。一方面可以展現與廠家和經銷商緊密的合作關系，另一方面也可以直接將汽車金融的優勢，比如較低的月供結合實際車輛一起進行宣傳，可以起到直觀、有效的宣傳作用。

在大眾汽車金融(中國)看來，購車一族通過廣告了解車輛的同時，能了解多種購買途徑信息也是服務的一種。在這些車輛廣告里，消費者可以明確了解是否可以在該經銷商處貸款購車，為他們做下一步的咨詢提供了信息。

夏蕧瑞表示，隨時關注汽車市場動態，與經銷商保持緊密合作并提供專業的汽車金融服務，是汽車金融公司與商業銀行的本質區別。

有人士認為，相比銀行而言，汽車金融公司不僅有技術、懂市場、更專業，而且擁有汽車廠商的強大背景，因此，汽車金融公司被認為是未來車貸的主流，發展前景依然看好。