銀行貸款風險的分類控制

摘 要:商業銀行不良貸款率過高已經是一個十分嚴重的問題，而對信貸業務的風險控制不力則是產生不良貸款的主要原因。文章針對商業銀行信貸風險控制不力的問題，利用博弈論和信息經濟學的有關理論知識，分析商業銀行如何控制不良貸款的對策，提出應對商業銀行貸款風險進行分類控制，對高風險企業貸款、低風險企業貸款和個人信用貸款分別采取不同的措施，并指出對低風險企業建立貸款第一責任人制度的必要性。

關鍵詞:銀行信貸 風險控制 逆向選擇 個人信用

中圖分類號:F830.5

文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2008)01-261-02

一、導論

當前，我國的不良貸款數額過高已經是一個眾人皆知的嚴重問題，如何控制銀行的信貸風險正成為一個值得關注的問題。目前，對商業銀行貸款風險控制問題的研究主要集中在宏觀金融環境方面，認為宏觀的金融制度不夠完善和社會信用體系的不健全是導致銀行大量不良貸款的主要原因，只有從根本上改善整個金融環境才是解決不良貸款問題的唯一出路。這種說法確實沒有錯誤，但我們應該注意到:宏觀金融制度的改善絕非一件一蹴而就的事情，它需要長期的積累和變革才能逐漸完善。所以在我們能擁有一個完美的金融體系和道德體系之前，仍需要找到合適的方法對具體的貸款業務進行風險控制，以遏制住不良貸款的繼續產生發展。

目前的銀行貸款風險控制理論還很薄弱，由于國內銀行業起步較晚，加上缺乏技術創新，多數理論方法是直接由外移植而來，缺乏系統性和適應性。缺乏合理的理論引導使得銀行風險控制不力，進而導致我國信貸業務不良貸款率居高不下。近年來對于銀行應如何進行風險控制的問題研究不少，陳暉、單國莉(2006)從逆向選擇和道德風險的角度分析銀行貸款風險，提出信息分布的非對稱是引發中小企業貸款難的主因。陳華(2007)從制度缺陷角度分析我國商業有銀行道德風險，論證制度的稀缺是銀行道德風險產生的根源。馮濤(2007)則用博弈的方法，從成本收益的角度對銀行貸款風險進行研究，指出懲罰機制的風險防范作用。

以上這些研究都在理論上提出了可以較好地克服銀行貸款風險的方法，而且在實踐中商業銀行也都有所應用，但不良貸款還是有增無減，這是為何？雖然理論上可以通過種種方法規避掉的風險，但在實際操作中卻往往由于實施成本過高而虎頭蛇尾。因為按照以上的三種應對策略，對同一筆貸款既要在事先了解足夠的信息，再經過嚴密的審核，對內部信貸人員施以足夠的獎懲機制，并對貸款的走向進行嚴格監控。這事實上是一項成本過高難以完成的任務，結果就是雖然有好的對策卻無法徹底貫徹實行。

那么如何改變這種徒有對策卻難以實行的現狀？筆者認為最可行的辦法就是改變商業銀行對各種貸款風險控制“一刀切”的做法，將貸款風險分類，按貸款風險的不同類型采取不同的應對措施，就可以有效地降低成本，使得難以實行的風險防范方案變得可行。比如對于風險較小的企業，銀行根據以前的信用記錄確定其風險較小后，就沒有必要對其過于嚴密地審核，只需在貸款發放后加強監控就可以。這樣就能節省人力物力、降低成本。在改變了“一刀切”的策略后，就不需要對每筆貸款都采取所有的風險防范措施，而是各有其側重點地應對不同種類的貸款，這樣就可以使每筆貸款的工作量減少1/2到1/3，使銀行避免雖有控制方法卻無實施能力的尷尬。

筆者認為，就我國目前而言，可以將銀行貸款的風險分為以下三類區別對待:即高風險企業貸款、低風險企業貸款和個人信用貸款。這里的高風險和低風險企業的區分主要根據企業以往的資信狀況和企業信用評級等級來區分，而個人信用貸款則包括個人借貸業務與助學貸款等以個人信用為基礎的貸款。

二、高風險企業的風險防范

對高風險企業的貸款，應當主要采取加強信息搜尋和信息傳遞以減少信息不對稱的防范措施，防止其逆向選擇，將主要精力放在貸款前的審核上。銀行借貸市場上企業的逆向選擇指的是:那些最可能造成不利結果的借款者，往往就是那些尋找貸款最積極，而且最有可能拿到貸款的人。逆向選擇的普遍存在是源于銀行與企業的信息不對稱，由于借貸市場上眾多企業風險程度各不相同，當銀行不能觀測到項目投資風險或確定風險成本太高時，銀行就只能根據平均風險狀況來決定貸款利率。于是低風險企業選擇退出，而只有高風險企業才愿意支付高利率獲取貸款，最終使貸款整體風險水平提高。所以我們可以看出:對于高風險企業防范逆向選擇是第一要務，因為風險越高的企業越會去尋求貸款。那么如何防范逆向選擇呢，當然是從逆向選擇的源頭:信息不對稱問題入手。

引發逆向選擇的主要因素就是信息不對稱，只要消除了信息不對稱，逆向選擇就會自然消失。而信息不對稱指的是，當事人雙方都有一些只有自己知道的私人信息。對擁有私人信息的一方，我們認為他有信息優勢，另一方則沒有信息優勢。具有信息優勢的一方在簽約前有意隱藏信息就會導致逆向選擇的發生。從理論上看，商業銀行與企業間的信息不對稱是必然存在的。因為銀行搜尋及獲取企業信息是有成本的;在貸款過程中為達成契約所進行的談判、監督也是需要成本的;而對企業的信息進行的信息篩選、信號傳遞和信息分析也是需要成本的，故而銀行和企業雙方總是存在信息不對稱。而即使是微弱的信息不對稱，也足以對銀行和企業間的貸款博弈造成重大的影響，銀行可能就會將一個弱還貸能力類型的企業誤判斷為強還貸能力型，進而做出錯誤的貸款決定。

那么，銀行應當如何減少對貸款企業的信息不對稱呢？信息經濟學認為，市場交易的參與者可以根據信息結構的差異，采取不同的措施消除信息不對稱。而比較常見的措施包括信息搜尋和信息傳遞。信息搜尋指委托人自己或通過專業的機構更充分有效地搜尋信息(如專業評級公司對企業類型的分類);信息傳遞指委托人或代理人通過信號發送或信息甄別方式傳遞信息(企業通過披露財務狀況證明自己的還貸能力)。銀行又應如何進行信息搜尋和信息傳遞呢？一方面銀行需要自己主動地去搜索貸款企業的信息，另一方面需建立起企業信息公開披露制度，讓企業在貸款計劃中向銀行披露自身的贏利水平、資源稟賦、經營管理狀態等方面的內容，并在貸款發放后配合銀行方面貸款責任人的工作，主動告知貸款資金的流向和投資渠道。通過增加貸款企業的信息透明度，使銀行對于企業經營管理狀況有了足夠的了解，銀行就可以很從容地判斷是否對企業貸款，使高風險企業貸款風險大大降低。

三、低風險企業的風險防范

對低風險企業的貸款，主要應當加強銀行內部人員控制，在貸款發放后應保持監控其資金走向，防止委托人—代理人問題。而在貸款審核和信息搜尋方面則無需投入過多人力。之所以這樣說，是因為這些低風險企業往往都是銀行的優質客戶，以前的信用多屬于良好類，銀行因此沒有必要去獲取更多信息來決定是否貸款，而應該將精力放在貸款后的資金監控上，只要保證這些低風險企業不用貸款資金去做較高風險的投資即可放心地發放貸款。因此對于低風險企業貸款而言，最應當防范的就是銀行內控出現漏洞，即委托人—代理人問題。

銀行內部的委托人—代理人問題主要表現在兩個方面:一是銀行員工與企業勾結，幫助高風險企業偽裝成低風險型，從而輕易獲取貸款;二是在貸款發放后，銀行員工的不作為不監控，造成銀行貸款資金被企業用于不恰當的方向。銀行之所以會產生委托人—代理人問題，是因為國有商業銀行的職員和銀行間存在著委托代理關系。銀行員工是銀行業務的代理人，承擔收集客戶信息、在把握風險的前提下為客戶提供信貸服務的職責。而銀行又難以了解員工的工作努力程度，于是只得采用以貸款數量判斷員工努力程度的辦法，結果導致員工在發放貸款時只求數量不求質量，在發放出貸款后對貸后管理工作置之不理、監管不力、不能主動發現企業存在的現實的或隱性的風險，于是就滋生出了委托人—代理人問題。

要防止銀行內部的委托人—代理人又應由何做起？對委托人—代理人問題的解決辦法主要是靠對代理人實施足夠的獎懲機制，只要獎勵所得足可使其提高努力水平，懲罰所失可震懾其不敢越軌，那么委托人—代理人問題自然不復存在。具體到銀行，可知其問題在于貸款是否償還與內部人員自身利益不掛鉤，所以審核和監督不完善。對此可以靠建立起第一責任人體系來解決問題。

銀行貸款的第一責任人體系，要求對于低風險企業的貸款，尤其是審核時并未仔細查驗的優質企業客戶貸款，都必須擁有該筆貸款的第一責任人。第一責任人除了要對貸款的發放進行最后把關之外，還負有跟蹤監控該筆貸款資金流向、保證貸款按期歸還的義務。第一責任人應該對貸款采用跟蹤檢測的方式，定期對自己負責的貸款進行適度調查，對貸款的用途、效益和風險要一一檢測清楚，對于可能出現的風險一定要防范于未然。而第一責任人擁有的相應權利為:可監控貸款企業的運作情況，擁有對企業風險投資的監督權，有權禁止企業將銀行貸款投入到風險過高的項目中。銀行則對第一責任人的工作分階段進行考察，調動第一責任人監督企業的積極性。同時使用獎懲機制，對于到期時企業不能償還貸款的情況第一責任人應負相應的責任，還將受到貸款數額一定比例的懲罰;而對能保證多筆貸款順利償還的第一責任人則實行足夠的獎勵。只要完善第一責任人體系，銀行就可以在節省大量成本的情況下，控制住低風險企業貸款風險。

四、個人信用貸款的風險防范

目前的銀行個人消費貸款業務多為抵押貸款，由于個人貸款額有限，即便到期還不上來也可以用抵押的車、房來充數，因此個人貸款相對企業貸款而言風險是較小的。但個人貸款業務中也有部分無抵押擔保的貸款，如國家助學貸款其還款情況就不盡如人意了。國家助學貸款是純粹靠個人信用維持的貸款，由于其無擔保、靠信用維持的特征，滋生出了大量的違約逃債事件，其欠款不還的比例已經接近10%，遠遠高于個人消費貸款群體中千分之一的不還貸比例，以至銀行紛紛對助學貸款“惜貸”。一項利國利民的政策性貸款會落到如此尷尬的局面，其中緣由值得深究。所以在這里就以助學貸款為例，分析一下個人信用貸款的風險防范問題。

為何助學貸款的還貸率會如此不理想？從博弈的角度看，這是因為對于貸款學生而言，不還貸已經成為了他們的占優選擇。從貸款學生的成本—收益角度分析:如果按約還貸，其收益是獲得信任，成本為貸款還款;而違約不還貸，收益是貸款資金，成本為信用損失。而我們可以看到，在目前的助學貸款發放后，因學生不還款而實施的懲罰機制是少之又少的，即因為失信而使大學生受到的實際損失其實是微乎其微。所以要改變助學貸款的現狀，就應當從完善大學生個人信用體系入手，通過重視大學生道德品質教育和加強對失信者的懲罰機制的方法讓個人信用“值錢”起來。

如何使個人信用更“值錢”？首先，銀行應當加強對不還貸大學生的懲罰機制:通過對個人助學貸款資料進行整理收集匯總后輸入銀行信用系統，并連接到學校和企業，以資源共享的方式使大學生助學貸款的信用記錄能夠傳遞到其用人單位，使其成為一個伴隨終身的信用記錄。而企業則根據其信用水平決定是否錄用，銀行也以此為參考決定住房貸款的發放與否。同時，學校也要從思想上對個人借貸者進行教育，培養大學生的個人信用意識。在大學里應當把誠信教育作為一門重點課程。學校要針對當前信用缺失的現實，在思想政治理論課把學生誠信教育中提到主導地位，充分認識到“信”的理念在塑造學生人格過程中的重要作用。通過加強懲罰機制和道德教育這樣的雙管齊下，才能從根本上解決助學貸款還款難的問題。

綜上所述，商業銀行在改變對各種貸款風險控制一刀切的做法后，通過將銀行貸款分為高風險企業貸款、低風險企業貸款和個人信用貸款三類區別對待，分別采用加強信息搜尋和信息傳遞、建立第一責任人體系和完善個人信用機制的方法來控制其風險，便可以有效地降低成本，提高風險監管效率，抑制住不良貸款的產生和增長。

參考文獻:

1.陳暉，單國莉.中小企業融資中的逆向選擇和道德風險.大學數學，2006(6)

2.陳敏，劉海莉.高等教育助學貸款失信懲罰機制構建分析.黑龍江高教研究，2006(2)

3.馮濤.商業銀行資產業務中的信息不對稱及博弈論分析.經濟研究導刊，2007(2)

4.陳建斌.商業銀行信貸道德風險的類型、特征與控制.經濟師，2007(4)

(作者為江西財經大學金融學院碩士研究生 江西南昌 330013)(責編:若佳)