臺(tái)灣中小企業(yè)信保基金現(xiàn)行承保及風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題探討

摘 要：中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)中小企業(yè)信保基金的承保方式，多年來(lái)的確對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)融資有卓越貢獻(xiàn)，但也支付了巨額的成本。除了政策面定位問(wèn)題外，還有承保方式與風(fēng)險(xiǎn)管理等錯(cuò)綜復(fù)雜的問(wèn)題，從各方面來(lái)探討其癥結(jié)所在。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信保基金；臺(tái)灣

中圖分類號(hào)：F27文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）05-0096-01

中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)中小企業(yè)信用保證基金（以下簡(jiǎn)稱信保基金），專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)融資保證業(yè)務(wù)，為非營(yíng)利事業(yè)財(cái)團(tuán)法人，其主管機(jī)關(guān)為經(jīng)濟(jì)部。成立33年（1974年成立）來(lái)已協(xié)助271，745家中小企業(yè)取得融資金額達(dá)新臺(tái)幣5，766，869百萬(wàn)元（2007年10月為止），2006年其信用保證利用率更達(dá)20.77%，創(chuàng)下歷年來(lái)新高，知名企業(yè)如富士康、宏基都利用過(guò)信保基金。

1 社會(huì)對(duì)信保觀點(diǎn)的共識(shí)不足

（1）應(yīng)有的觀念：信保制度是一個(gè)能夠創(chuàng)造政府、中小企業(yè)與銀行互利共榮的機(jī)制。政府的利益在于經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)、提升就業(yè)、安定社會(huì)與增加稅收。中小企業(yè)的利益在于取得銀行的融通資金有利營(yíng)銷。銀行的利益在于增加利息及衍生商品的收入與債權(quán)保障。在此一機(jī)制中，政府、中小企業(yè)與銀行都有必要支付成本。政府與銀行的成本是提供維持信保制度順利運(yùn)作所需的部分資金，即捐款予信保基金，而中小企業(yè)的成本是支付保證手續(xù)費(fèi)。政府的捐款可依信保基金保證中小企業(yè)取得的融資金額對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)毛額、就業(yè)率、稅收等貢獻(xiàn)而定。銀行可按受益指標(biāo)商定其適當(dāng)權(quán)數(shù)綜合計(jì)算應(yīng)分?jǐn)傊柚嚷省Ｖ行∑髽I(yè)支付的保證手續(xù)費(fèi)應(yīng)其風(fēng)險(xiǎn)程度有連帶關(guān)系。

（2）誤解：政府相關(guān)單位可能誤以為信保基金應(yīng)協(xié)助解決所有中小企業(yè)融資問(wèn)題，或既是政府成立的機(jī)構(gòu)，沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)，捐款不必急于一時(shí)。中小企業(yè)可能會(huì)有信保基金應(yīng)基于政策給予保證，有了信保，銀行就應(yīng)貸款的誤解，銀行可能會(huì)有不應(yīng)該或不值得融資支持的企業(yè)，只要有信保，就有可融資的誤解。

2 信保基金對(duì)協(xié)助融資與風(fēng)險(xiǎn)控管間的拿捏

信保基金除了關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)控管之外，尚須兼顧銀行授信意愿，因此風(fēng)險(xiǎn)控管不可妨礙銀行的放款意愿。

（1）項(xiàng)目保證的門坎。現(xiàn)行授權(quán)保證與項(xiàng)目保證的承保方式之下，授權(quán)保證因作業(yè)簡(jiǎn)單且保證成數(shù)高，較易于提升銀行授信中小企業(yè)的意愿，但信保基金承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大。經(jīng)信保基金初步認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)較大，且授權(quán)保證方式恐難以控制其風(fēng)險(xiǎn)的案件，須較深入了解，故要求項(xiàng)目保證辦理。辦理項(xiàng)目保證時(shí)基于政策的考慮且如無(wú)堅(jiān)強(qiáng)理由拒絕承保，常以較低成數(shù)承保以降低承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。這類案件未要求以項(xiàng)目保證辦理，而以授權(quán)保證承保的授信金額及逾期率可能較高，信保基金承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大。但項(xiàng)目保證增加銀行的作業(yè)手續(xù)與成本，其授信的意愿不如授權(quán)保證，所以項(xiàng)目的門坎決定要小心。

（2）核定銀行授權(quán)保證差別保證成數(shù)，可能增加中小企業(yè)取得資金的困難與成本，并增加信保基金作業(yè)成本。

在現(xiàn)行差別保證成數(shù)措施中，就送保逾期率高的分行調(diào)降授權(quán)保證的保證成數(shù)上限，其目的在促使分行改善送保質(zhì)量。分行逾期率高是過(guò)去中小企業(yè)造成，不是現(xiàn)在擬送保的中小企業(yè)，低保證成數(shù)可能使體質(zhì)正常的中小企業(yè)未能于該分行一次取得其所需的資金。該企業(yè)可能再經(jīng)由其它分行送保，增加了企業(yè)與信保基金的作業(yè)成本。同一家企業(yè)由不同分行送保，保證成數(shù)上限即可能不同。信保基金以保證成數(shù)為計(jì)收保證手續(xù)費(fèi)，可能造成同一家企業(yè)的相同金額授信案件由不同分行送保卻收取不同風(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)的情形發(fā)生，也可能產(chǎn)生同一家分行送保風(fēng)險(xiǎn)不同案件卻收取相同風(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)的情況。

（3）批次保證顯現(xiàn)的問(wèn)題。

上述幾個(gè)問(wèn)題因承保與風(fēng)險(xiǎn)管理的基本架構(gòu)，不易調(diào)整一部分，完成全部的改善。批次保證可藉調(diào)整代償率與手續(xù)費(fèi)，解決一部分總量風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，但也面臨下述的問(wèn)題。銀行不參與批次保證的問(wèn)題：①有些逾期放款程度較為嚴(yán)重的銀行不參與批次保證，仍循舊制，以授權(quán)或項(xiàng)目送保。②取得批次保證額度的銀行，只將風(fēng)險(xiǎn)程度較小的授信案件以批次保證送保，卻將風(fēng)險(xiǎn)程度較大的授信案繼續(xù)以授權(quán)及項(xiàng)目方式送保。③銀行已標(biāo)得批次保證額度，但使用率低。④參與批次保證且代償率極低的銀行，信保基金就該批次可能損益兩平或稍有盈余，但該銀行依目前辦法仍應(yīng)分?jǐn)傘y行公會(huì)分配捐助基金之款項(xiàng)，如此可能產(chǎn)生隱藏性補(bǔ)貼不競(jìng)標(biāo)批次保證，或少使用批次保證且壞帳率高的市場(chǎng)上不公平情形。

3 信保制度的信息不對(duì)稱問(wèn)題

信保基金面臨的信息不對(duì)稱情形較銀行更嚴(yán)重，除了與受保證企業(yè)間的信息不對(duì)稱之外，還有與銀行間的信息不對(duì)稱。所付出的監(jiān)督與管理成本較銀行更高。

（1）信保基金與受保證企業(yè)間的信息不對(duì)稱。

如果信保基金能夠于承保之前盡可能深入了解受保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)相關(guān)信息，或許能夠以提高保證手續(xù)費(fèi)

率以及降低保證成數(shù)，甚至拒絕承保等方式來(lái)減少高風(fēng)險(xiǎn)案件所可能發(fā)生的損失。但現(xiàn)行授權(quán)保證與項(xiàng)目的承保方式下，受保證企業(yè)的信息必須透過(guò)銀行間接取得，而信保基金可能未完整取得銀行所知悉的信息，使得信保基金對(duì)于受保證企業(yè)的了解程度不如銀行。信保基金雖訂有基本保證條件，但企業(yè)可能會(huì)自己操縱以符合門坎（如提供不實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表）。上述原因，導(dǎo)致信保基金與受保證企業(yè)間的信息不對(duì)稱情形更甚于銀行與該企業(yè)間的信息不對(duì)稱。

（2）信保基金與銀行間的信息不對(duì)稱。

信保基金與銀行間的信息不對(duì)稱，所稱信息除了包括受保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)信息外，主要是指銀行使用信保基金資源的意圖。如有不良意圖，將導(dǎo)致信保基金承受額外的危險(xiǎn)：①逆選擇危險(xiǎn)：銀行為了自身的利益（收取高利率）而放款給風(fēng)險(xiǎn)較高的邊際客戶，并移送信保基金保證。②道德危險(xiǎn)：銀行或行員因授信案件已獲信保基金保證或承諾保證，因有簡(jiǎn)化征信，授信與覆審程序，或?yàn)榱顺杀究紤]，程序及嚴(yán)謹(jǐn)度不若銀行自行貸款的案件。

4 信保基金代理問(wèn)題

信保基金的業(yè)務(wù)推展大部分委托銀行代為倡導(dǎo)與辦理，銀行難免以自身利益為優(yōu)先考慮，代理問(wèn)題因而產(chǎn)生。目前授權(quán)與項(xiàng)目保證的承保方式，有下列幾個(gè)代理問(wèn)題：

（1）銀行以政府政策為由，送保不值得或不應(yīng)該融資之企業(yè)。

（2）銀行不正確的向企業(yè)轉(zhuǎn)述信保基金的宗旨與規(guī)定。

（3）借新還舊，以信保基金保證之貸款收回銀行原有之債權(quán)，將原來(lái)應(yīng)自行負(fù)擔(dān)之風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由信保基金承擔(dān)，為此信保基金增加相當(dāng)大的查核監(jiān)督成本。

（4）為解決道德風(fēng)險(xiǎn)與代理問(wèn)題，信保基金規(guī)章因而日益繁多，增加作業(yè)復(fù)雜度及雙方成本，卻導(dǎo)致銀行員消極不送保，產(chǎn)生規(guī)章無(wú)法規(guī)范的新問(wèn)題。另也有目前基金規(guī)章無(wú)法解決的代理問(wèn)題。①有些銀行就擬移送信保基金保證的授信案件，預(yù)先規(guī)劃了固定負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的金額上限，如200萬(wàn)元臺(tái)幣，若信保基金就該授信案件保證八成，就貸予該企業(yè)1000萬(wàn)元（200÷0.2＝1000），若信保基金保證六成貸給企業(yè)，金額則調(diào)降為400萬(wàn)元（200÷0.4＝500），導(dǎo)致該企業(yè)無(wú)法貸得1000萬(wàn)元，產(chǎn)生500萬(wàn)元缺口，然后告知，信保基金緊縮銀根所致。②銀行怠于貸后管理與催收。因?yàn)樾疟；鸨ＷC的案件進(jìn)入催收程序時(shí)，執(zhí)行名義上注明的債權(quán)人為銀行，信保基金代償之后，委請(qǐng)銀行代為催收，但下列因素總是時(shí)致催收不到。第一，收回?cái)?shù)應(yīng)按債權(quán)比例匯還信保基金，尤其是保證成數(shù)大于五成時(shí)，代為催收之誘因不足，加上無(wú)太多實(shí)質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)措施，效果更顯不理想。第二，銀行員本身工作忙碌。第三，銀行組織調(diào)整后考慮績(jī)效問(wèn)題。由于銀行基于自利動(dòng)機(jī)，經(jīng)常未依照與信保基金的約定，積極代為催收，加上無(wú)具體之催收標(biāo)的物，致使信保基金亦難歸責(zé)于銀行。

參考文獻(xiàn)

［1］左峻德，黃兆仁.強(qiáng)化中小企業(yè)融資保證之研究［J］.臺(tái)灣行政院經(jīng)建會(huì)，2006.