新會計準則對財務質量分析的影響研究

摘 要：以工商行業為依托，站在投資者和債權人的角度，結合財務分析理論，整體考慮新準則對財務分析的影響；最后給出結論并提出局限不足；主要從對報表分析和比率分析影響兩方面來進行研究。

關鍵詞：新會計準則；財務報表；財務比率

中圖分類號：F23文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）05-0202-02

1 新會計準則實施對財務質量分析影響的意義

2006年2月15日，財政部頒布了包括1項基本準則和38項具體準則在內的新會計準則，并將于2007年1月1日在上市公司執行，鼓勵其他企業執行。新會計準則體系的第一層次，是起到駕馭作用的基本準則。第二個層次是38項具體準則，基本準則主要規范會計目標，會計基本假設，會計信息質量要求，會計要素的確認和計量原則。具體會計準則根據基本會計準則制度，分為一般業務準則，特殊行業的特定準則和報告準則三類。

2 新會計準則實施對財務報表質量分析的影響

2.1 對資產負債表影響的分析

（1）對資產影響的分析。

借款費用資本化的范圍的擴大，如擴大到某些存貨項目中，將增加資產。

固定資產預計的處置費用的折現金額計入固定資產入賬價值，將發生的符合條件的后續支出確認為固定資產，會使固定資產的計量結果增大，導致企業資產結構發生變化，使長期資產比重提高。

開發階段的研發費用可以資本化和允許對投資性土地使用權采用公允價值計量，提高了企業無形資產的價值，使資產增加。

在確定非貨幣性資產交換是否具有商業實質時，有很強的人為主觀判斷，其結果會影響企業的資產和資產結構。

所得稅中，以很可能獲得用來抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產，這使本期資產增加。同時，所得稅應采用資產負債表債務法核算，在大部分情況下，都產生可抵減暫時性差異，這將使本期遞延所得稅資產增加。

公允價值計量模式提出后，將引起資產的增加。

（2）對負債影響的分析。

固定資產棄置費用的考慮，使計量結果增大，同時預計凈殘值強調現值，結果會使企業各期計提的折舊額增加，導致各期的費用增加，最終使企業的收益水平，同時增加負債。

授予后立即可行權的以現金結算的股份支付，在授予日以承擔負債的公允價值計入相關成本或費用，增加了負債。

公允價值計量模式的采用，將對金融負債產生影響，影響方向取決于公允價值與賬面價值的差異。

（3）對所有者權益影響的分析。

第一，對當期損益影響分析：借款費用資本化的范圍的擴大，增加資產的同時增加權益。固定資產計量結果增大，同時預計凈殘值強調現值，結果會使企業各期計提的折舊額增加，導致各期的費用增加，最終使企業的收益水平和所有者權益增加。企業就可以按照投資雙方議定的價格作為無形資產入賬價值，從而造成權益增加，資產結構隨之發生變化；研究開發費用的費用化和資本化的修訂，將極大的增加企業的損益，從而造成權益的增加，資產結構隨之發生變化。資產減值準備一旦提取就不允許沖回，遏制了調整利潤的行為，減少企業的損益，從而減少權益，資產結構隨之發生變化。投資性房地產、生物資產、非貨幣性資產交換、資產減值、債務重組、交易性金融資產、套期保值和非共同控制下的企業合并等方面都引入了公允價值計量，將公允價值的變動直接計入當期損益。

第二，對資本公積影響分析：債務重組利得不再計入資本公積，使得資本公積減少。授予后立即可行權的換取職工服務或其他方類似服務的以權益結算的股份支付，在授予日按權益工具的公允價值計入相關成本或費用，增加了資本公積。可供出售金融資產采用公允價值計量，其價值的變動計入資本公積。

第三，對留存收益影響分析：首次執行新準則時，尚未攤銷的長期股權投資差額全額沖銷，并調整留存收益，上市公司2007年年初的留存收益將減少。

2.2 對利潤表影響的分析

（1）對利潤影響的分析。

第一，增加企業利潤：借款費用資本化的范圍將擴大到某些存貨項目中，將導致仍使存貨處于長時間生產周期中的企業損益表中當期的財務費用減少，利潤增加。債務重組利得不再計入資本公積，而是計入當期損益，這將使企業利潤增加。同時，債務人以現金清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現金之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益，這使得利潤增加。投資性房地產滿足一定條件按公允價值計價時，不計提折舊或進行攤銷，將使費用減少，利潤增加。

第二，減少企業利潤：股份支付無論是以權益結算還是現金結算，在授予后將股份支付的公允價值計入相關的成本或費用，從而使利潤減少。

第三，增加或減少企業利潤：對于采用“后進先出”法結轉成本的企業在取消了“后進先出”法后，如果物價上漲，將使轉出的成本減少，從而使利潤增加；如果物價下降，將使轉出的成本增加，從而使利潤減少。因此，不允許采用后進先出法結轉存貨成本后其對利潤的影響，取決于物價的變動。將原采用的權益法核算改為成本法核算后，如果子公司盈利，將使母公司個別報表的利潤減少；如果子公司虧損，將使母公司個別報表的利潤增加。其對利潤的影響，取決于子公司的盈虧。非貨幣性資產交換將公允價值和換出資產賬面價值的差額計入當期損益，當公允價值大于賬面價值時，將增加利潤增加；當公允價值小于賬面價值時，將減少利潤。

第四，對利潤結構的影響：母公司對具有控制權的投資由權益法改為成本法核算，將大大減少母公司尤其是自身沒有主營業務的控股型母公司的利潤總額，從而影響其財務報表中的利潤結構，即持續經營利潤中投資利潤的未實現收益比重降低。債權人收到存貨、固定資產、無形資產、長期股權投資等抵債資產均以公允價值入賬，同時將其與重組債權的賬面價值之差確認為債務重組損失。雖然總體上對會計年度的利潤總額影響并不明顯，但利潤的構成卻發生了變化，即非持續經營利潤中內部實現的收益比重變化。

（2）對利潤操縱空間的影響

新會計準則對企業利潤操縱可能成了一把“雙刃劍”，即一方面遏制或降低了企業對利潤操縱的空間范圍，另一方面又可能為企業利潤操縱開辟了新的空間。

第一，遏制了利潤操縱空間：新會計準則當中取消了后進先出法，就在一定程度上降低了企業通過變更存貨發出計價方法來調節利潤的空間，控制了人為對利潤的操縱。新準則長期股權投資核算方法的變化將減少母公司通過對子公司絕對控股地位調節利潤的可能性。資產的減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。合并報表范圍的擴大。所有者權益為負數的子公司，只要是持續經營的，也應納入合并范圍。這一變革阻斷了一些企業利用分離若干子公司、將經營狀況不好的業務從合并范圍中剔除從而粉飾企業集團整體業績慣用的伎倆，對上市公司合并報表利潤將產生較大的影響，減少了母公司通過與某些特殊子公司的關聯交易調節利潤的可能性。

第二，擴大了利潤操縱空間：借款費用資本化范圍的擴大，由專門借款擴大到專門借款和一般借款，使得企業可能采用一定的手段使一些存貨的借款利息支出，以及專項借款之外的一般借款的利息支出符合計入資產的要求，擴大費用資本化的范圍，相應的增加企業的資產價值，減少當期財務費用，達到提升企業利潤的目的。債務重組準則改變了“一刀切”的規定，同時，對于實物抵債業務引進公允價值作為計量屬性，使得一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，使得企業的賬面業績出現很大變化，因而上市公司可能會通過關聯方債務豁免等債務重組方式達到操縱利潤的目的。

3 新會計準則實施對財務比率分析的影響

財務比率是財務分析重要的分析方法，但財務比率分析本身存在一些不足，新準則的實施為比率分析也提出了新的挑戰。

3.1 對償債能力影響的分析

采用公允價值計量模式，流動資產和流動負債將發生變化，相應地流動比率、速動比率會發生變化。在物價上漲時，流動資產如存貨等增加，相應地流動比率提高，負債率下降；物價下跌時，影響結果與上相反。銀行等金融機構在利用償債能力進行決策分析時，應考慮公允價值計量模式下所引起的償債能力的提高，避免被單純的數字所誤導。借款費用資本化的范圍的擴大會降低資產負債率；若擴大到某些存貨項目中，流動比率增長。

3.2 對營運能力影響的分析

公允價值計量模式的應用，使得銷售收入的確認在時間和金額上與舊準則有較大變化，因此，應收賬款周轉率，流動資產周轉率都會發生變動。

存貨成本的變化，使得存貨成本增加，營業成本也增加，但其增長程度小于存貨成本的增長幅度，因而引起存貨周轉率的提高。存貨成本計價方法的變化，

對存貨周轉率的影響取決于物價的變動。物價上漲時，存貨成本增加，存貨周轉率提高；物價下跌時，存貨成本下降，存貨周轉率下降。

企業按照投資雙方議定的價格作為無形資產入賬價值，造成權益增加，權益比率提高；研究開發費用的費用化和資本化的修訂，將極大的增加企業的損益，從而造成權益的增加，權益比率的提高。

3.3 對盈利能力影響的分析

采用公允價值計量收入，總資產報酬率將會發生變化；即使在一個較長的周期內不會影響企業的總損益和權益情況，也會減少銷售商品或提供勞務的收入，主營業務占利潤總額的比率將會變小。

借款費用資本化的范圍的擴大會提高凈資產報酬率；若擴大到某些存貨項目中，銷售毛利率下降，短期內銷售凈利率增長。

存貨成本的變化，引起毛利率的增加。存貨成本計價方法的變化，對企業毛利率帶來不確定的影響性，可能引起毛利率的增加，也可能引起毛利率的減少，其波動方向取決于物價的走向。物價上漲時，毛利率提高；物價下跌時，毛利率下降。

3.4 財務比率分析的不足

公允價值計量模式的采用，相比歷史成本計量模式而言，會引起流動比率的上升，資產負債利率的下降，利潤率的上升；不符合穩健原則的要求，降低了利潤信息的可靠性；同時，容易使上市公司利用“公允價值變動損益”、“資產減值損失（存貨）”進行“盈余管理”，平滑經營業績，操縱利潤。投資者和債權人在利用比率進行分析的時候要注意到這一點，避免做出錯誤的決策。因此在進行財務分析時，不能完全依賴比率分析，要結合其他分析方法。

參考文獻

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