揭秘網絡炒匯的“對賭”陰謀

許　鑫

公安部，國家外匯管理局曾在2006年聯合開展“斷網行動”，初步遏制了非法網絡炒匯的蔓延態勢。但2007年又從各地傳來有人因進行非法網絡炒匯而賠得血本無歸的消息，警惕非法網絡炒匯的警鐘再一次敲響。

一月賠萬余美元金融老手身陷網絡炒匯騙局

北京一匯民李明(化名)日前報案稱，自己受網絡炒匯一夜暴富的誘惑，通過美國一金融機構北京代表處提供的外匯交易網站作外匯保證金交易，沒想到一個月內損失了13200美元。這位擁有MBA學位和十多年證券投資經驗的投資者不相信是自己的投資水平出了問題，經向業內人士咨詢，得知自己之所以遭受重大損失，極有可能是這家網絡炒匯中介采用了“對賭”交易方式，讓自己上了當。

2007年1月2日，自己擁有一家公司的李明習慣性地上網瀏覽新聞，突然跳入眼簾的一則“某男子炒匯一夜賺得5萬美元”的新聞，讓他心動不已。“看完新聞，我決定進軍這一領域。”當天，李明通過一家網站的外匯頻道，看到了FOREX CLUB福瑞斯國際金融集團北京代表處的廣告。點擊進入該代表處網頁，他明白了外匯保證金交易的游戲規則——以小博大。

李明稱，“投資者只要持有10％甚至更低的資金，依靠銀行或者經紀商提供的融資，就可以進行巨額外匯交易。他們一般會提供100倍到300倍的保證金融資比例。舉例說，投資者只需繳納1萬美元保證金，就可以從事100萬美元的外匯買賣交易。這就像杠桿一樣，你不是大力士也能搬走重石頭。”

更為誘人的是，該代表處承諾，100萬美元交易所帶來的收益，減去一些手續費后，全是投資者的純利。

李明很快與福瑞斯北京代表處取得聯系，在對方的提示下，完成了申請賬戶，向國外匯款等工作。1月2日當天，李明就往對方提供的外國賬戶里投入了6000美元，不久又追加了1200美元。不料短短數天后，他賬戶上的7200美元完全賠光。

落入“對賭”陷阱血本無歸

1月25日下午，李明再次自信地拿出6000美元投入交易賬戶。大約兩個小時后，有2000美元“神秘”地出現在他的賬戶里。

李明回憶說，正是這突然出現后來又突然消失的2000美元，讓自己的6000美元完全賠光，也開始讓他懷疑自己陷入了一場網絡炒匯騙局。李明稱，經過自己分析，認為那段時間英鎊會升值，因此在隨后的幾天他不斷買進英鎊，然而事與愿違，英鎊不斷下跌，1月31日傍晚，他的賬戶僅剩下1797美元。判斷英鎊已經跌到最低點，馬上就會反彈，李明立即進入賬戶準備買進，但他突然發現1797美元全部消失，賬戶余額顯示為“0”。當晚21時許，英鎊果然強勢反彈。李明估計，如果他當時用1797美元買進成功，現在他的賬戶大概能有6000多美元，之前的虧損可以全部彌補回來。

當晚和第二天，李明通過電話和電子郵件分別向該集團總部和北京代表處投訴。2月2日，對方的回復終于出現，大意為：2000美元是該公司員工的誤存，他們月底結算發現后抽走了這筆資金；同時還責備李明為什么不及時報告賬戶內出現了不明資金，因此他們不會賠償李明的任何損失。

咨詢專業人士后，李明開始懷疑該公司很可能在從事一種被業內稱為。對賭”的詐騙。他說，“對方讓我的賬戶‘突然死亡，極有可能是一個‘對賭陷阱，因為此前的交易中我曾在賬面上實現了26000美元的盈利，他們害怕我提現，就用這樣一個詭計把我踢出局。”3月14日，李明向警方報案，警方表示將調查此事。

知情人稱“代表處怕客戶盈利”

對于李明的遭遇，一名知情者稱，李明的懷疑并非空穴來風。福瑞斯金融集團實際是一家由俄羅斯人開辦的公司，的確在世界各地開辦外匯保證金交易，但在中國，由于法律上存在限制，這項業務只能在不公開的狀態下進行。“代表處在中國的注冊身份是一家金融學院，提供炒匯知識培訓以及咨詢，無權發展客戶進行炒匯。”

據知情人回憶，該北京代表處發展的客戶，幾乎沒人依靠炒匯交易掙到錢，大多是賠個精光。迄今為止，只有一個客戶曾來公司將所掙的100多美元提現取走。但這唯一的一次舉動，也引起該代表處有關人士的不滿，當時就抱怨“要是取錢的人太多了公司怎么能夠盈利”。

“其實，福瑞斯理想中的客戶是有錢但沒有投資經驗的人，他們進入這個市場后很快賠光。像李明這種人公司是不歡迎的，因為有豐富投資經驗的會給公司帶來麻煩。”

外匯專家揭開“對賭”交易面紗

經調查發現，盡管國家外匯管理部門明文禁止市民未經批準從事外匯交易，但在互聯網極度發達的今天，外匯保證金交易非常普遍。通過網上搜索，很容易就可以找到幾十家提供同樣服務的中介公司。

在這些中介公司進行網絡炒匯，遭遇到“對賭”交易的可能性相當高。那么，何為“對賭”交易呢?招商銀行天津分行財富管理中心的外匯專家郭巖說，網絡炒匯機構一般可分為兩種：一種是真正提供外匯保證金交易的網絡中介，一般不進行直接的外匯交易，只收取炒匯手續費，因此價格也比較高，一般是4至8個點；另一種是公司只收取一兩個點的炒匯手續費，那么可以斷定這種公司肯定從事“對賭”交易——因為這個費率實在太低了，相當于十萬分之一二，不搞“對賭”公司就沒法撐下去。

所謂“對賭”，就是中介機構根本不把客戶的資金投入外匯市場，而是讓客戶與自己交易，這樣一來，客戶根據匯市波動進行投資時，所賠的資金其實是中介的盈利，賺的錢就是中介的損失。因此，中介根本就不希望客戶賺錢。比如，當英鎊對美元匯率大漲，客戶獲利豐厚并準備下單賣出時，中介機構往往采取非正常手段來延遲或停止報價，如報價系統突然出現故障，斷電等等，讓客戶無法成交，直到英鎊又跌回去。因此，不論客戶炒匯水平有多高，長期操作下來，肯定是只虧不賺。

個人網絡炒匯賺少賠多

即使是中介公司不搞“對賭”交易，境外網絡炒匯的風險也是巨大的。郭巖介紹，絕大多數參與者是被所謂外匯保證金交易的“以小博大”所誘惑，但他們沒有注意到，風險也同樣被放大了幾百倍。這種情況下，外匯市場1％的波動，就會讓投資人把本金全部賠光。

另外，外匯保證金交易市場屬于“零和”游戲，也就是說這個市場并不創造財富，有人賺一塊錢，相應的就有人賠一塊錢。一些大型金融機構擁有信息和人才的優勢，還有充足的資金，他們不僅掌握了全面的金融知識，而且在遇到投資風險時能進行及時的調整，甚至依靠借貸周轉，和這些大機構相比，個人進行外匯保證金交易的實力就弱了很多，再加之動輒幾百倍的損益變化，因此大部分作境外外匯保證金交易的個人都是賠多賺少。

炒匯要去正規銀行

據郭巖介紹，外匯保證金交易是近幾年才在國際上流行的投資方式。2∞6年我國批準交通銀行試行類似業務，但對資金擴大比例控制得極其嚴格，只有5倍，風險也較小。

此外郭巖還建議，如想通過炒匯獲利，又沒有時間去銀行外匯交易中心，可以先在正規的外匯交易機構開戶，然后在家通過電話或互聯網進入正規賬戶，進行普通實盤個人外匯交易。這種業務，中國銀行、招商銀行等多家銀行基本上都可以提供，沒有必要冒險通過境外機構進行網絡炒匯。

(摘自2007年3月27日《今晚經濟周刊》)