銀行信貸，股市低迷期的理財新寵

信貸理財產(chǎn)品全稱是信托貸款理財產(chǎn)品，是指銀行募集客戶的資金，再委托信托公司向特定項目發(fā)放信托貸款，從中獲得收益。股市和銀行理財產(chǎn)品猶如“蹺蹺板”，當股市陷入低迷時，投資者不敢自行投資，銀行銷售的非股票型理財產(chǎn)品就會迅速升溫。

目前，在銀行最搶手的便是信托貸款類理財產(chǎn)品，去年被熱捧的新股申購類產(chǎn)品已經(jīng)受到冷落。相比股票類理財產(chǎn)品而言，信托貸款類理財產(chǎn)品風(fēng)險小，不會讓你血本無歸，又比銀行定存收益好，其平均年化收益率已經(jīng)超過5.1%，對于缺少經(jīng)驗的投資者是一個比較理想的選擇。

1．招商銀行：“金葵花”尊享—招銀進寶之信貸資產(chǎn)30號人民幣理財產(chǎn)品

招商銀行是信托貸款類理財產(chǎn)品發(fā)行的龍頭，今年5月僅招商銀行一家就發(fā)售該類型理財產(chǎn)品44款，勢頭蓋過其他各大銀行。該行今年4月16日推出的“金葵花”尊享—招銀進寶之信貸資產(chǎn)30號人民幣理財產(chǎn)品，理財期限為75天，到期年化收益率最高為4.40%，

風(fēng)險提示：該理財產(chǎn)品的風(fēng)險相對比較大，屬于非保本浮動收益型，收益來源于借款企業(yè)償還的貸款本息，由此產(chǎn)生的理財本金及收益損失的風(fēng)險由投資者自行承擔(dān)，招商銀行不承擔(dān)任何還本付息的責(zé)任。

2．建設(shè)銀行：“利得贏”2008年第20期產(chǎn)品

“利得贏”系列屬于建行的信托貸款類產(chǎn)品，理財期限大多數(shù)為半年、一年或兩年，其中一年期產(chǎn)品一般可達到5.19％的年化收益率，半年期產(chǎn)品年化收益率可達到4.6％～4.9％，其中2008年第20期、期限為727天的理財產(chǎn)品還標出了6.45％的最高收益率。相較于人民幣定期存款年化4.14％的利息率來說，信托貸款類產(chǎn)品帶給投資者的回報顯而易見。

風(fēng)險提示：這款理財產(chǎn)品的最主要特點是收益高，風(fēng)險低。建設(shè)銀行還給出了保本承諾，唯一的風(fēng)險在于借款人提前全部、部分還款或出現(xiàn)未能及時、足額兌付利息時達不到預(yù)期最高收益率。如果不考慮時間成本的話，重點推薦該類產(chǎn)品。

3．光大銀行：陽光財富T計劃2008年第35期產(chǎn)品

2008年8月，光大銀行在全國各分支行網(wǎng)點發(fā)行一款名為“陽光財富T計劃2008年第35期產(chǎn)品”。該產(chǎn)品的投資期限僅為8天，以5萬元人民幣為投資起點，預(yù)期年化收益率為3.3%，與銀行7天通知存款利率（1.71%）相比，優(yōu)勢較為明顯，投資方向為信貸與票據(jù)資產(chǎn)。該產(chǎn)品是一款信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品，信托資金用于向浙江省交通投資集團有限公司提供信托貸款，貸款用途為補充流動資金和改善企業(yè)財務(wù)狀況。

風(fēng)險提示：本理財產(chǎn)品雖然屬于非保本浮動收益型產(chǎn)品，但由于浙江省交通投資集團有限公司是國有大型企業(yè)，信用級別較高，投資者基本不用擔(dān)心信用風(fēng)險。雖然在投資的8天期間，投資者不能提前贖回，但該理財產(chǎn)品在投資期間內(nèi)可以作為質(zhì)押物在光大銀行辦理質(zhì)押貸款（質(zhì)押率80%)，因此產(chǎn)品流動性比較好。

4．中國郵政儲蓄銀行：財富14號信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品

中國郵政儲蓄銀行于8月18日至9月2日，正式發(fā)售財富14號信貸資產(chǎn)類非保本型理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品投資期限為138天，通過信托項目投資于二灘水電站貸款項目。如果募集期結(jié)束后，理財所投向的信托項目成立，在信托資金購買的信貸資產(chǎn)能按期還本付息的前提下，預(yù)期年化收益率為5.13%。

風(fēng)險提示：在股市震蕩的格局下，穩(wěn)健低風(fēng)險理財應(yīng)成為投資者關(guān)注的重點。郵儲銀行的“財富系列”是該行三大系列理財產(chǎn)品中風(fēng)險最低的，適合保守型投資者。財富14號信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品具有期限適中（138天）、風(fēng)險低（投資于信貸類）、收益穩(wěn)定（年利率5.13%）等諸多優(yōu)勢。

小貼士

專家提醒，投資者在選擇信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品時，一定要知道資金的具體投向，并對相關(guān)行業(yè)和企業(yè)多進行一些了解，確保穩(wěn)健投資；同時還要注意擔(dān)保一項，看一下?lián)Ｕ叩男抛u可靠度如何，做到心中有底，以避免不必要的損失。

（責(zé)任編輯/曹磊）

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