關于投資連結保險

投資連結保險是含保險保障功能并至少在一個投資帳戶擁有一定資產價值的人身保障產品

一、投資連結保險與傳統(tǒng)人壽保險的區(qū)別

最主要區(qū)別在于，投資連結保險將投保人交付的保險費分成“保障”和“投資”兩個部分，獨立運作，管理透明。

二、投資連結保險的保障功能

投資連結保險保障的范圍、程度等因具體產品而異。有的險種除了提供意外與疾病身故保險金、全殘保險金等保障外，還有其他服務項目，如保證可保選擇權和豁免保險費等。

可保選擇權的含義是指投保人在保單生效后可根據(jù)實際需要，在規(guī)定允許的范圍內增加投保一份或多份保險，且無需進行體檢；豁免保險費的含義是指在保險期間內，如被保險人因疾病或意外傷害事故喪失勞動能力，將可享受免交保險費的待遇，所有的保障內容均不受影響。

三、投資連結保險的投資功能

投資連結保險除提供風險保障外，還具有投資功能。其中，投資連結保險的投資部分的回報率是不固定的，未來投資收益具有一定的不確定性，保單價值將根據(jù)保險公司實際投資收益情況確定。

一方面，保險公司投資收益比較好時，客戶的保單帳戶值將獲得較高的投資回報；反之，保險公司投資收益不理想時，客戶也將承擔一定的風險。另一方面，正是由于取消了保單固定利率，所以保險公司可以制定更加積極的投資策略，通過對資金的有效地組合和運用，使資金發(fā)揮更大的效率。這樣投保人就有可能獲得比采用固定利率的傳統(tǒng)人壽保險更好的投資收益。

四、投資連結保險的投資帳戶及運作模式

一般而言，投資連結保險都會開設幾個風險程度不一的投資帳戶供客戶選擇。如有的險種根據(jù)不同的投資策略和可能的風險程度開設有三個帳戶：基金帳戶、發(fā)展帳戶、保證收益帳戶。投保人可以自行選擇保險費在各個投資帳戶的分配比例。

基金帳戶的投資策略為采用較激進的投資策略，通過優(yōu)化基金指數(shù)投資與積極主動投資相結合的方式，力求獲得高于基金市場平均收益的增值率，實現(xiàn)資產的快速增值，讓投資者充分享受基金市場的高收益。

發(fā)展帳戶的投資策略為采用較穩(wěn)健的投資策略，在保證資產安全的前提下，通過對利率和證券市場的判斷，調整資產在不同投資品種上的比例，力求獲得資產長期、穩(wěn)定的增長。在基金品種的選擇上采取主動投資的方式，關注公司信譽良好、業(yè)績能保持長期穩(wěn)健增長、從長遠看市場價值被低估的基金品種

保證收益帳戶的投資策略為采用保守的投資策略，在保證本金安全和流動性的基礎上，通過對利率走勢的判斷，合理安排各類存款的比例和期限，以實現(xiàn)利息收入的最大化。

此外，投保人還可以根據(jù)自身情況的需要，可部分領取投資帳戶的現(xiàn)金價值，增加保險的靈活性。

五、如何看待投資連結保險的風險

任何投資都是有風險的，只在于風險的大小而已，保險投資也不例外。投資連結保險產品的一部分保費進入投資帳戶，另一部分用于風險保障。進入投資帳戶的資產價值不確定是該類產品的主要風險。對于基本的保險保障金額而言，無論投資帳戶的資產如何變動，基本的保險保障金額是不變的，這部分的風險由保險公司承擔。投資帳戶中資產的風險，則取決于客戶選擇的對不同風險等級帳戶組合的結果和公司的投資水平。作為投保人不應過于關注某一時期的短期收益，而應關注其長期平均的盈利能力和收益水平。

六、投資連結保險與傳統(tǒng)人壽保險的關系

人身保險業(yè)務形態(tài)的演變反映了社會經濟發(fā)展和人們保險需求的變化。投資連結保險與傳統(tǒng)人壽保險相比具有更大的靈活性和適應性，符合現(xiàn)代社會人們生活觀念和節(jié)奏的變化，能夠比較好地滿足人們不同的生活保障需求。投資連結保險與傳統(tǒng)人壽保險各有側重和優(yōu)點，投資連結保險將不會也不可能取代傳統(tǒng)人壽保險。投資連結保險的出現(xiàn)擴大了人們的選擇空間，有助于客戶根據(jù)自己的需求，通過更加合理的保險組合來達到個人與家庭經濟生活保障的目的。