2008饕餮春節理財盛宴

葉 輝 張建鋒 劉 娟

春節到了！過新年了。

趕緊回家，貼春聯，放鞭炮，吃年夜飯，給壓歲錢……

春節就是團圓的載體，游子在外忙碌了一年，大家一起回家吃個飯，拉拉家常，才會有家的感覺。

宋人王安石的詩《元日》把春節氣氛描繪得淋漓盡致：

“爆竹聲中一歲除，春風送暖入屠蘇。千門萬戶瞳瞳日，總把新桃換舊符?！?/p>

既然是過新年，《投資與理財》也不能“落伍”。

編輯部推出了一道“特別大餐”，

讓讀者在過新年的同時，也享受一回“春節投資盛宴”。

首當其沖的是“股票年夜飯”。

過新年了，拿獎金了，你該買哪些股票呢？哪些股票又會因春節而漲呢？

其次，過年自然少不了發紅包，

投資者也許要關心一下，2007年“發紅包”最多的基金是哪只？哪只基金的分紅次數又最多呢？

另外，自古以來中國就有藏金賀歲的傳統。

07年金價大漲，讓人在收獲的同時也開始考慮，今年該買什么樣的黃金產品？黃金還會漲價嗎？

最后，咱們還不能不考慮一下新一年的保障，以及老人的保險怎么買才最保險？孩子又該如何巧用壓歲錢買保險？

讓我們翻開《投資與理財》，在團聚的同時一起為新一年的投資理財作個規劃。

吃好股市年夜飯

去哪吃

吃年夜飯首先要想到的問題是在哪里吃，在家還是在酒店？在家吃得溫馨，在酒店吃得省心，具體在哪吃就看全家人的表決了。

近幾年，隨著人們生活水平的提高，很多人已經習慣將年夜飯定在酒店吃。年夜飯嘛，自然價格不菲，這也讓不少酒店一“夜”暴富，除夕夜的收入比平時一個星期賺的還多。為此，華天酒店（000428）可重點關注。該公司是目前旅游酒店行業中最低估且具備良好成長性的品種。由于新金陵飯店運營后經濟效益很可能超出預期，機構比較看好金陵飯店（601007）。盡管公司估值暫處于酒店類上市公司的平均水平以上，但不排除由于外部收購擴張項目的實質性推進給公司帶來短期內顯著優于市場的投資機會。

吃什么

在確定年夜飯的地點后，接下來就是確定菜譜。除夕夜的餐桌上自然少不了肉，肉制品上市公司順鑫農業（000860）便可重點關注。順鑫農業的白酒與豬肉制品業務的內生性增長在未來三年仍將延續，公司最近不斷獲得土地儲備也將有利于公司業績的提高。雙匯發展（000895）的火腿也是肉制品中不錯的選者。

如果您想喝西紅柿蛋湯，不妨嘗嘗主營番茄制品的新中基（000972）和中糧屯河（600737）。由于市場預期2008年番茄醬出口價格將持續大幅上漲，主營番茄醬業務的新中基和中糧屯河將從中受益。海鮮當然更是年夜飯不可或缺的佳肴，洞庭水殖（600257）和東方海洋（002086）的水產品可以考慮選擇。

喝什么

年夜飯除了吃菜，更少不了喝兩杯。喝什么呢？白酒、啤酒、飲料肯定樣樣少不了。貴州茅臺（600519）和五糧液（000858）雖是國內名酒，餐桌上自然不能少，但買股則需思量再三。貴州茅臺股價已高達200多元，對于中小投資者來說風險過高，五糧液因資產注入存在較大不確定性，被瑞銀證券評級為“賣出”。我們不妨來瓶瀘州老窖（000568）。瀘州老窖在經過產品結構調整之后，毛利率將會有大幅提升。

啤酒和葡萄酒也是家人酒杯中的“?？汀?。在除夕夜的飯桌上，我們不妨來點青島啤酒（600600）和國產葡萄酒張裕A（000869）。對于不喝酒的家人來說，飲料是全家舉杯歡慶的不錯選擇，年夜飯時可以考慮來杯承德露露（000848）產的杏仁露。

年夜飯重點推薦12只個股

1 華天酒店（000428）

與零售百貨的連鎖擴張類似，酒店實體的連鎖擴張也應獲得資本_市場更高的溢價，公司的酒店實體連鎖擴張戰略面臨良好的發展機遇，同時也擁有諸多優勢。

公司將借力資本市場進入高速擴張期，為了對接資本市場，股本的擴張也將進一步加速：作為目前旅游酒店行業中最低估且具備良好成長性的晶種，預測2007-2009年EPS分別為0.46元、0.80元、0.98元，對府的PE分別為45倍、26倍、21倍，第一目標價31元。

推薦機構：國泰君安

2 青島啤酒（600600）

公司北京地區啤酒提價很可能將會在春節過后啤酒消費旺季來臨之前的三月份進行，屆時公司將配合奧運營銷系列活動進行提價。目前北京公司正在抓緊做好奧運前夕的備戰工作。

預測2008年青島啤酒在產品提價覆蓋成本后毛利率將保持相對穩定，2009年及2010年以后因原材料上漲幅度趨緩，公司產品毛利率將繼續呈上升態勢。

近期由于受市場因素影響，公司的股價也出現定幅度下跌，這再次為長線投資者提供逐步建倉的機會。

推薦機構：國金證券

3 順鑫農業（000860）

公司最近不斷獲得土地儲備，使得公司房地產業務有望分享順義新城建設的巨大蛋糕，房地產業務盈利能力也會迅猛增長，公司的房地產業務將使公司整體業績錦上添花。

預計2009年公司共實現凈利潤35120萬元，對應EPS為0.801元，同比增長38.11%；假定本次拍地所需4億元資金靠銀行舉債來籌措，調低2008年EPS約0.014元至0.580元，較2007年增長71.63%。

繼續維持24.79-25.04元的目標價位。

推薦機構：國金證券

4 瀘州老窖（000568）

作為瀘州老窖產品系列中的高檔產品，國窖1573幫助公司重塑了自己在市場上的品牌形象。國窖1573與貴州茅臺和五糧液的產品一樣同屬于中國白酒當中的頂級品牌。據預測，國窖1573在公司銷售收入中的比重有學從2006年的42%提高到2009年的55%。

產品結構的調整和支出的減少帶來利潤率的提升。由于中高檔產品的毛刮率遠遠高于低檔產品，據預測，在經過產品結構調整之后，公司總的毛利率將會有大幅提升，從2006年的52.6%提高到2009年的67%。目標價位108.2元。

推薦機構：瑞銀證券

5 洞庭水殖（600257）

未來公司水產業務經營思路以做品牌、開拓渠道為重點，同時縱向擴充產業鏈。品牌方面以“陽澄湖”大閘蟹為突破口，逐漸拓展到珍珠、大湖魚等二線品牌。產業鏈方面，公司將擴展魚類加工和熟食加工業務，突破過去粗放式管理模式。

目前公司擔保貸款風險逐步解除，非主營業務逐步剝離，拖累公司業績的因素已繹逐步消除。公司將繼續收購湖面，公司主業將保持高速增長。

預計公司2007-2009年每股收益分別為0.12元、0.33元、0.46元。

推薦機構：東海證券

6 新中基（000972）

2008年再次股權融資箭在弦上：公司高達72%的資產負債率，導致了不平衡的

資產負債表，這是投資者對公司的一個主要擔憂。如能充分利用資本市場的融資功能，徹底改善公司資產負債率較高的痼疾，將對公司的長遠發展產生很大的裨益。

雖然從2007年10月25日三季度點評報告中調升公司評級至買入以來，公司股價已經上升了76%，也超過了當初設定的18元的目標價。但考慮到此次收購對公司治理結構的改善、略顯謹慎的番茄醬價格假設、再次股權融資帶來的增厚效應，將6個月目標價調升到22元。

推薦機構：東方證券

7 東方海洋（002086）

公司目前擁有800畝圍堰海參養殖基地，年產海參120噸，由于近年海參消費火爆，海參產品供不應求，目前海參價格已經上漲到90-95元/斤，預計未來海參價格仍有上漲空間。

2008年開始，公司將進入快速增長階段，2008年IPO項目將進入收獲期，增發項目海域質量較好，增發項目利潤貢獻很可能超出市場預期。預計2007-2009年公司每股收益分別為0.48元、0.66元、0.95元?；诠境砷L性，給予公司2008年35倍PE比較合適，公司的合理價格為23.10元。

推薦機構：東海證券

8 中糧屯河（600737）

對2008年番茄醬出口價格保持樂觀。目前36/38番茄醬天津口岸價格已經接近900美元/噸，而且仍有上漲趨勢?？紤]到目前國內價格與國際價格仍有較大距離，以及公司合同價格要比市場價格稍低等因素，上調公司2008年和2009年36/38番茄醬平均出口價格到800美元/噸和920美元/噸，這將使公司2008年和2009年收益水平大大高于原來預期。

由于糖類資產的注入以及番茄醬出口價格持續大幅上漲，預計公司2008年和2009年收入增長率將達到50%及24%，凈利潤增長率達到130%及27%。調整公司2007年、2008年、2009年每股收益為0.24元、0.55元及0.69元。如給與公司2008年40倍市盈率，則目標價位上調至22元。

推薦機構：第一創業

9 張裕A（000869）

公司是葡萄酒行業龍頭，近年來收入和利潤逐步提高，市場份額也持續加大。目前國內葡萄酒消費保持15%左右的年增長率，尚未到達爆發性增長階段。

預計公司2007年完成銷售收入26.83億元，實現凈利潤6.07億元，EPS為1.151元2008年完成銷售收入33.52億元，實現凈利潤8.55億元，EPS為1.621元；2009年完成銷售收入41.42億元，實現凈利潤11.42億元，EPS為2.113元，2007-2009年凈利潤復合增長率將達35.88%。結合絕對估值和相對估值結果，公司的合理價值區間為96.58元-105.50元。

推薦機構：申銀萬國 齊魯證券

10 雙匯發展（000895）

公司是國內最大的肉類加工企業，目前已在各省市建立了300多家連鎖店，冷鮮肉進入全國數百家大型超市。控股股東雙匯集團在我國肉類加工企業中第一個實現銷售超百億元，雙匯集團也被農業部等八部委確定為“國家151戶農業產業化重點龍頭企業”。

通過產品結構調整以及部分產品直接提價促使肉制品價格分階段提升。在銷售量隨著規模擴張快速提高和整體上市后盈利能力回歸等因素驅動下，公司業績穩步提高。

公司估值與投資建議：目標價位80元。

推薦機構：銀河證券

11 承德露露（000848）

公司在2007年10月和最近分別對產品出廠價進行了調整，兩次合計漲價約8分錢/罐，漲價幅度約為4%，遠低于白酒、啤酒等其他行業龍頭公司。其它食品的大幅漲價為公司產品提價提供了合理的理由。

預計公司2007-2008年杏仁露銷量分別為22萬噸和25萬噸，維持公司2007年EPS為0.50元，上調2008、2009年EPS分別為0.67元、0.88元，考慮到公司在杏仁露制造行業中的龍頭地位和定價權，以及股權激勵后為公司帶來經營管理效率和團隊工作積極性的提高，上調公司合理估值為40元。

推薦機構：興業證券

12 金陵飯店（601007）

新金陵飯店前景看好，投入運營后效益或超預期募股資金項目進展順利，預計2009年底將正式運營，鑒于營業面積較原規劃有較大幅度的增加，且前期預測度價及入住率水平較為保守，新金陵飯店運營后經濟效益很可能超出預期。

暫維持公司2007-2009年的盈利預測，每股收益分別為0.21元、0.28元和0.35元，2007-2009年動態市盈率分別為63倍、47倍和38倍，盡管公司估值暫處于酒店類上市公司的平均水平以上，但不排除由于外部收購自張項目的實質性推進給公司帶來短期內顯著優于市場的投資機會。維持12個月目標價18.50元。

推薦機構：安信證券

收好基金“紅包”

基金分紅三大誤解

分紅原來是國內投資者最歡迎的，一聽說哪只基金分紅多就想買，尤其是當基金即將實施大比例分紅，并打著“凈值恢復至1元”的旗號時，多數投資者便毫不猶豫地買進……

2007年基金普遍大賺，分起紅來自然也不吝嗇。2220億元！這個天文數字就是2007年股票方向基金分紅總額。在這一年里，分紅最多的開放式基金是長城久泰中標300，每份分紅2.83元；分紅最多的封閉式基金是基金利訊，每份分紅1.98元。也只有在年漲超過100%的大牛市，這么“奢侈”的高額分紅才能誕生。另外，還有些“另類基金”，比如華夏回報2號，雖然分紅總額算不上高，但2007年分紅達18次之多，平均每月分紅1.5次。

細心的讀者已經發現，少數基金瘋狂分紅的背后，其實帶有強烈的營銷色彩：基民不是喜歡分紅嗎，那我就大規模分紅。一些原來好好的基金，分紅之后一蹶不振，幾個月翻不了身，就是“過度分紅”導致的。

爭議也隨之而來，“基金分紅不利于長期投資”的觀念開始在基民中流行。其實，基民不論“喜歡分紅”還是“討厭分紅”，都不可片面，對基金的分紅存在的幾種誤解定搞清楚。

誤解之一：分紅有損基民利益。其實，在不影響基金持倉比例的情況下適度分紅，有利于基金縮小凈值規模，也能讓投資人的收益“落袋為安”。當然，如果你想繼續選擇投資，也完全可以選擇“紅利再投資”。

不過，如果基金分紅帶有功利色彩，純粹為了營銷而分毋，那就是置投資人的利益而不顧了。分紅需要現金，基金公司為了分紅需要賣出股票，在股市處于上升時期，賣出時價低，隨后再買回來花的錢就多了。同樣，如果在股市調整期，為了分紅賤價拋售，自然也會損害基民利益。

誤解二：分紅能使基民得到實惠。其實，羊毛出在羊身上，基金分紅就是把你左口袋的錢放到右口袋。比如去年分紅最高的長城久泰，一次分紅每10份派發現金紅利28元，但是基民并沒有揀著大便宜。分紅之后，墓令的單位凈值一下子從4.6元變成了1.8元。所以，不

管有沒有分紅，投資人的實際利益并沒有發生變化。

誤解三：趕在分紅之前申購。能夠坐享其成。不少人以為，在分紅之前中購，也能參與該基金此前所獲得收益的分紅，白撿一個大便宜。其實，分紅之后基金總價值降低，凈值也降低，分給新申購者分紅款其實是投資人中購基金的本錢，并不足別人的錢掙來的。

2007年分紅最多開基

長城久泰：每份紅包2.83元

長城久泰2007年分紅情況

2007年分紅最多的開放式基金是長城久泰中標300指數基金，每份分紅2.83元。長城久泰成立于2004年5月21日，截至2008年1月25日，該基金的凈值增長率為392.98%。

該基金股票投資比例為凈資產的90-95%，以增強指數化投資跟蹤中信標普300指數，組合中持有中信標普300指數成分股的數量不低于240只，同時可選擇其他投資品種，在不增加額外風險的前提下，還可適當投資一級市場申購的股票，包括新股與增發。中信標普300指數是基準指數，由美國標準普爾與中信證券共同開發的，用于描述中國A股市場的總體趨勢，樣本股是中國A股各行業上市公司中流通市值最大和最具流動性的300家公司。

該基金2D07年的凈值增長率為145.04%，盈利能力在指數型基金中排名第6。這是一只盈利持續性和穩定性都不錯的指數基金。

根據去年四季報，該基金的十大重倉股是：浦發銀行、中信證券、民生銀行、工商銀行、萬利A、S上石化和哈飛股份。

2007年股票型基金分紅前十名

2007年分紅最多的開放式基金前十名，除了德盛小盤精選每份分紅1.98元和諾安平衡1.975元，其他8只基金每份分紅都在2元以上。

2007年分紅最多封基

基金科訊：每份紅包1.98元

基金科訊2007年分紅情況

2007年分紅最多的封閉式基金是基金科訊，每份分紅1.98元?；鹂朴嵆闪⒂?001年6月19日，中國最早成立的封閉式基金之一。截至該基金轉為開放式基金易方達科訊之前的2007年12月10日，其凈值增長率為434.03%，超越同期上證指數漲幅294.88個百分點，在同期可比的剖閉式基金中排名前列。

基金科訊自成立以來表現出持續穩定的業績，在牛、熊市中均為投資者獲得正收益。尤其在2006年和2007年的持續上漲行情中，雖然作為封閉式基金的股票持倉比例最高只有80%，但同樣為投資者帶來了豐厚的回報。

轉型后的基金科訊為開放式股票型基金，其投資比例為股票資產占基金資產的60%95%；債券、資產支持證券、權證、貨幣市場工具等占5%-40%。投資目標為根據市場環境變化，綜合運用多種投資策略，追求基金資產的長期穩健增值。

2007年封閉式基金分紅前十名

2007年封閉式基金分紅“冠軍”基金科訊每份分紅1.98元，亞軍基金金盛每份分紅1.52元，季軍基金銀豐每份分紅1.42元。雖然分紅颥度已經很高，但比起開放式基金還是相形見拙。第一名才能勉強進入總榜前十。

2007年分紅次數最多基金

華夏回報二號：年發紅包18次

2007年“發紅包”次數最多的基金是華夏回報二號，共分紅18次。華夏回報二號是華夏基金旗下首只復制基金，以“分紅之王”華夏回報基金為藍本，二者投資投資目標、投資策略、分紅政策及基金經理完全一致。因此，其也秉承了母基金頻繁分紅的特點。2007年華夏回報二號基金凈值增長率為114.80%。

同華夏回報樣，華夏回報二號是一個股債平衡型基金，以“為投資者帶來絕對回報”為投資目標，屬于中等風險的基金品種。“到點分紅”的收益分配政策是華夏回報基金的顯著特征，即每當基金份額可分配收益超過一年期定期存款利率時，就可實施分紅。“到點分紅”使投資者及時兌現收益，落袋為安。

根據2007年四季報，該基金的十大重倉股是招商銀行、唐鋼股份、民生銀行、宏達股份、海螺水泥、遼寧成大、中國遠洋、南方航空、工商銀行和天津港。

2007年分紅次數最多基金前十名

2007年分紅次數最多的基金前十名里，冠軍華夏紅利2號分紅18次，分紅次數最少基金的也有5次。華夏紅利2號是第二名華夏紅利的復制基金，兩只基金一年一共分紅33次。

黃金禮喜慶又保值

金價漲幅創30年新高：

2007年是一個不平凡的黃金年，“漲”是去年黃金市場的關鍵詞：這年，金價全年漲幅超過30%，創30年來國際金價年漲幅之最。

邁入2008年，國際金價更是氣勢如虹，在美聯儲降息、油價上漲等因素刺激下，接連突破每盎司900美元大關。不少著名市場機構預測，金價在2008年突破每盎司1000美元歷史高位已經指日可待。

金價不斷攀高

在剛過去的2007年，黃金市場迎來了自2002年以來的連續第六個牛市。根據倫敦商品交易所顯示的價格，金價從2007年第一個交易日每盎司639.8美元的“開盤價”，最高達到每盎司845.5美元，全年漲幅超過30%，成為自1979年以來國際金價年漲幅最高的一年。國內投資黃金的大部分人也都賺到了錢。

去年金價上漲行情主要集中在8月之后。這段時間，由于美元持續疲軟、對通脹的憂慮、油價高企，特別是美國次級債危機等因素綜合引發了全球金融市場的動蕩，各種投資資金的避險需求導致金價走勢強勁。

另外，金價長期上漲更深層次的原因在于供需不平衡。1999年探底每盎司251美元后，礦業公司削減開支并停止進一步開采，導致如今行業內熟練工人短缺。由于提高產量需要定的時間，預計黃金供應在較長時間內都將無法滿足需求。統計數據顯示，2006年全球黃金產量為2477噸，是10年來的最低水平。由于南非和美國、澳大利亞等傳統產金國產量下降，供應不足J必然導致其價格飆升。

投資需求保持強勁

盡管金價近兩個多月來陷于區間震蕩中，但去年的回報率依然超過30%。這也給投資者的信心注入了動力。從全球看，2008年投資需求將依然保持強勁勢頭。

首先，人們對通貨膨脹的擔心還在繼續。從目前的情況看，美國次級債危機比想象的嚴重，全球“股災”為金價上漲提供了支持。人們會補充購買黃金以保護美元疲軟的投資組合，對沖潛在的通貨膨脹風險，1980年1月，黃金價格創下每盎司873美元的歷史紀錄，就因為美國當時的通貨膨脹率超過13%。

其次，黃金消費將繼續上升。黃金首飾是黃金需求的主要來源。據世界黃金協會（WGC）公布的數據顯示，到2007年三季度為止，全球首飾制造業對于黃金的消費量同比增長了15%。預計今年的黃金首飾消費將有增無減。

另外，中國黃金投資的興起，也為黃金價格上漲注入了動力。原來中國人投資黃金的比例一直很低，但據中國黃金協會統計數據顯示，目前中國投資黃金的人數已經超過100萬，而且這個數字還在不斷攀升。

金價仍有較大上升空間

雖然金價已經處于歷史高位，但是不少著名專業機構都預測2008年黃金價格將繼續走高。

至于此輪金價將上漲到多高，這在很大程度上取決于美元貶值幅度和通貨膨脹的水平。

黃金藏品都能升值避險嗎

買什么黃金產品最能升值避險，是選飾、藝術品、金幣，還是金條？其中大有竅門。

投資者在選擇金條、金幣時往往會出現偏差，認為只要是金條、金幣應該都是一樣的價格，一樣的投資功能。這種觀點是錯誤的，黃金本身就有價值，如果做成了藝術品或收藏品，價值還會攀升，會高出黃金本身的價值。購買這類金條、金幣就好像購買紀念郵票一樣，投資者需要一定的專業知識。還有一種是普制金條或金幣，這類產品買進賣出差價小，價格緊貼實時金價，比較適合普通投資者投資。

特制金條與金幣遁合收藏

金條與金幣一樣，都分兩類，一種是收藏紀念性特制的，還有一種是普通投資用。

收藏紀念性特制金條與金幣附加價值比較高，由收藏者以高于其黃金含量價值很多的價格來購買，比較適合當禮品。比如我國近年發行的賀歲金條和2008奧運金條，以及些限量發行的樣幣、紀念性金幣以及古幣，都屬于收藏紀念性特制黃金產品。

這類產品的價格不像黃金價格那樣經常浮動的，但由于其內在的價值，升值潛力很大。比如由北京奧組委授權，中國印鈔造幣總公司制造發行、中鈔國鼎投資有限公司總經銷的“北京奧運金”目前已經發售四組。第一、二、三組在市場上都已大幅度升值，據二級市場消息，目前奧運金本色系列第一組由2005年發行價135元/克飆升到400多元/克。第二組由發行價156元/克漲到300多元/克，去年上市的第三組也由發售價188元/克漲到了260元/克，升值潛力已不可小覷。

收藏紀念性金條的價值主要看其收藏價值，另外發行量也是一個很重要的考慮因素。由于其門檻比較高，需要具備一定收藏鑒定知識，不是很適合普通人投資。

普制金條與金幣最適合投資

普制金條與金幣，指黃金投資者以略高于金幣黃金含量價值的價格來進行買賣的金條與金幣。這類產品價格方便計算，很受普通投資者的青睞，非常適合大眾投資。

比如，中國黃金集團公司就推出了一種比紀念金條每克便宜15元到20元、買進賣出差價小、價格緊貼實時金價的普制金條。這種普制金條有1000克、500克、200克、100克、50克共5個規格，按照實時金價加上每克8元的手續費定價。銷售門店同時實行同購業務，同樣按照實時金價，每克只收2元的服務費用。

普制金幣始于1970年，是世界范圍內主要的投資性金幣，能夠廣泛地體現出較好的投資價值。我國的普制金幣主要是熊貓金幣，但是鑒于我國黃金市場目前的開放有限，熊貓金幣的流通主要靠中國的零售商自發形成，所以目前仍存在較大的流通局限性。

黃金藝術品門檻較高風險大

黃金藝術品并不是按照黃金價格按克來估算的，而主要在于它的藝術價值和所蘊含的豐富的文化歷史知識。黃金藝術品雖然也是由黃金制成，但由于其附著的加工費用、工藝費用比較高，價格往往較高。目前市場上黃金藝術品不少，不過魚龍混雜， 些工藝品也往往冒充藝術品欺騙投資者。那些工藝品如果本身并沒有多少藝術性，除了自身黃金的價值，不會有多少附加價值，投資者購買時，一定要注意甄別。

金飾品不適合投資

金飾品以實用為主，主要體現觀賞價值，并不適合做純投資。目前投資者中有些人進八一個誤區，看著金價結節攀升，以為投資黃金飾品也是投資。這種觀念是錯誤的。由于購買時存在加工費、企業利潤等，其價格相對金原料要高，溢價幅度一般會超過20%，而其變現也常面臨著超過30%高折價。由此可見，金飾品可以在資金緊張的時候應急，但不適合做純投資。

送份保險保團圓

壓歲錢巧變壓歲險

關于壓歲錢，有個流傳很廣的傳說。古時候，有一種小妖叫“祟”，大年三十晚上出來用手去摸熟睡著的孩子的頭，孩子往往嚇得哭起來，接著頭疼發熱，變成傻子。因此，家家都亮著燈坐著不睡，叫做“守祟”。

有一家夫妻倆老年得子，視為心肝寶貝。到了年三十夜晚，他們怕“祟”來害孩子，就拿出八枚銅錢同孩子玩。孩子玩累了睡著了，他們就把八枚銅錢用紅紙包著放在孩子的枕頭下邊，夫妻倆不敢合眼。半夜里一陣風吹滅了燈火，“祟”剛伸手去摸孩子的頭，枕頭邊就進發道道閃光，嚇得“祟”逃跑了。第二天，夫妻倆把用紅紙包八枚銅錢嚇退“祟”的事告訴了大家，以后大家學著做，孩子就太平無事了。

原來八枚銅錢是八仙變的，暗中來保護孩子的。因為“祟”與“歲”諧音，之后逐漸演變為“壓歲錢”。到了明清，“以彩繩穿錢編為龍形，謂之壓歲錢。尊長之賜小兒者，亦謂壓歲錢”。到了近代則演變為紅紙包一百文銅錢賜給晚輩。寓意“長命百歲”：到了現代壓歲錢則從幾十幾百到幾千，甚至上萬元都有。壓歲錢的形式也越來越多花樣，有送金鎖的，有送衣物的，無論什么形式都是為了表達祈福求平安之意。更有精明的父母給孩子買份保險做禮物，也正回歸了壓歲的最初本意。

買保險是個好選擇

一來可以避免小孩子花錢大手大腳的壞習慣。壓歲錢對于孩子來說是筆不小的“意外收入”，交給小孩，估計都奉獻給了游戲機廠商，或者玩具廠商：交給大人代為保管，小孩子又不愿意，日又錯失，一個培養孩子財商的機會。因而，壓歲錢為孩子買保險還有一太好處就是，培養小孩的理財能力，建立良好的理財觀念。

保障是關鍵

小孩都是父母手心里的寶，父母長輩都精心呵護，但小孩還是難免會有磕磕碰碰，頭痛腦熱的小麻煩，也會有感染各類疾病的可能性，所以意外、大病和住院醫療是最需要投保的險種。當然，壓歲錢少的就買消費型的保險產品，壓歲錢多點的就買保本型的，壓歲錢很多的話就再外加投資類保險產品，為孩子儲備教育金、創業金等。

不求最好只求最適合

市場上在售的兒童險很多，琳瑯滿目，保險權益各不相同。不是買的多買的全就是好，也不是買的貴就是好，是否適合自家孩子的情況才是最重要的。要根據孩子的年齡、壓歲錢的多少等決定買哪種產品最適合。

市場上主要的兒童保險產品有新華人壽的“成長陽光”，太平人壽的“太平小當家綜合理財計劃”、平安人壽的

平安“世紀天使”等。其中，新華人壽的“成長陽光”是一款分紅險，假如從孩子6歲開始投保，交至17歲，每年交3650元，共存43800元?？梢灶I取高等教育金、深造金、創業金和婚嫁金，以中等紅利計算共領取79527元。還有保費豁免權。

兒童保險豁免條款不可或缺。因為兒童不是家庭的主要經濟支柱，只能作為保險合同中的被保險人，而父母或長輩作為投保人購買保險時最好要附加豁免條款，才能更好保障孩子的權益。

孝敬爸媽送保險

趁著春節趁著放假 領著孩子陪同愛人回家看看老人不圖兒女為家做多人貢獻 一輩子總操心只圖個平平安安可憐天下父母心

過新年了，送點什么孝敬父母呢？

過年過節送禮是大事，送禮講究多，給父母的禮品更是不能含糊。送禮送健康就成了近年頗受青睞的送禮之道。健康、平安是大家都希望的，可什么保健品能保證老人晚年衣食無憂，病了有錢治？有心的朋友開始想著要給父母買份保險盡孝心。

一險難求

真的開始準備給父母買保險的時候，才知道給老年人買保險是多么不容易的事情。國內針對老年人的保險本身種類就很少，更何況還有很多限制，國內保險公司一般都把投保年齡限制在65歲以下，而養老保險、重大疾病險則將年齡限制在55-60歲。即使未到投保年齡上限，但只要過了50歲，保險公司就會要求投保人到指定的醫療機構接受體檢，有一、二項體檢指標不合格，投保要求便會遭拒絕。即使投保成功，也有可能會出現保費倒掛現象。老年人投保難，保費高，并不代表老年人投保沒意義。老年人發生意外、得病等幾率要比年輕人高，所以即使保費高，也是必要的，只不過需要一雙發現的眼睛。

需求判斷最重要

老年人除了日常生活開銷，最需要的就是醫療、住院、意外等方面的保障。據調查，老人除日常消費外，醫療保健也是很大一筆的支出，占每月支出的40%，郎中看病吃藥約占這筆費用的80.9%。因此如何解決老年人這種現實的憂慮，保險自然而然進入可選范疇。給老年人買養老險或終身壽險就不太劃算了，即使買壽險也是有策略的買，盡早買才合適。

投保小技巧

意外險買保障年限長，不體檢的產品。信誠人毒目前就有針對保額為10萬以下的意外傷害險，55周歲以下不需要體檢，因意外發生的門診、住院、身故，都可獲得保障。

長期健康險選擇分期繳費。通常，55歲以下的老人購買重疾等健康醫療類保險還是有機會的，甚至60歲以上的老人一般都還會有機會，但超過65歲就基本上不可能了。不過，50歲以上的老年人購買長期的重大疾病保險，繳費期一般只能選擇5年或一次性繳清，付出的保險費幾乎與能提供的保險金額等同。原因就在丁老年人的賠付比率高，保險公司承擔的風險大，保費上就靠近“成本”。這樣的話，50歲以上的老人購買重大疾病保險就要特別注意繳費期的問題，最好能采用分期繳費的方式，這樣才能體現保障性。如果一次性交納所有保費，還不如自己準備著錢，以應付將來的醫療開支。

投資險以老人為投保人。如果想給老人通過分紅型的保險，來實現一部分養老金儲備目的。那么，不妨通過以父母的名義購買來實現。因為如果50歲以上的老年人自己為被保人選擇一份萬能險，繳納的保費和能夠享受到的滿期保險金基本上差不多，如果以父母為投保人子女為受益人買萬能險，費率就會大幅下降。而且，萬能險的特性，本來就是保障一個約定的期限滿后，可以一次性領取保險金用作為養老金用途。因此，以老年人名義給子女買一份兩全險，十年、十五年或二十年期滿后，一樣可以把子女的滿期保險金取出來作為自己的養老金。

比如，一個50歲的老人，孩子今年25歲。為孩子投保一份10年期的兩全險，10年之后，那么可以領出一份滿期保險金，作為60歲老人的一部分養老金。如果孩子在這十年之中發生了意外，這份兩全險的身故保險金可算是孩子留給父母的一份心意和經濟補償。父母也不必為養老發愁了。

保證續保是很重要的一條法則，是看一看這份保險中是否含有保證續保的條款。對于消費者來說，一旦初次患病之后再次患病的幾率非常大，如果保證續保，則投保人的風險問題可以得到有效化解，目前平安、泰康和太平洋等保險公司已經推出了附加此功能的健康險產品。